Wells Fargo-afvikling på $ 575 millioner fremhæver massive svigt i centraliserede finansielle institutioner
Wells Fargo aftalte fredag at betale et forlig på $ 575 millioner. Beslutningen forventes at afslutte endnu et kapitel af juridiske kampe, der stammer fra efterforskning ledet af tilsynsmyndigheder i enhver amerikansk stat og Washington, DC, der har undersøgt beskyldninger om bankens systemiske forseelser.
Medarbejdere hos Wells Fargo hævder, at hvis de ikke havde åbnet millioner af falske kundekonti som beskrevet, ville de have mistet deres job for ikke at overholde salgskvoter.
Dagens afvikling er ikke den første for Wells Fargo. Det betalte $ 185 millioner i bøder, da det lukkede for at åbne ca. 1,5 millioner uautoriserede, gebyrførende bankkonti, der hentede penge fra deres kunder. Blandt andre klager over banken forhindrede ordningen med “falsk konto”, der dukkede op i 2016 efter mange års drift, ikke anklagere fra at udtale mere dårlig opførsel.
Som en betroet part overtrådte Wells Fargo ikke kun sin tillidsforpligtelse over for sine kunder, det kastede også fokus på, hvordan centraliserede systemer kan tilskynde folk til at blive dårlige aktører, skabe skyggeoperationer og bagdørarrangementer, der omgår regler, love og regler.
Wells Fargo anerkendte åbning af millioner af indskud, kreditkort og andre konti og gennemførelse af pengeoverførsler uden kundens godkendelse. Overtrædelserne opstod i løbet af 15 år, fra 2002 til 2017.
Mangler en konsensusmekanisme, der kontrollerer, balancerer og effektivt begrænser uhyggelige motiver, kunne Wells Fargo engagere sig i en række lovovertrædelser, som decentrale systemer modstår, inklusive men ikke begrænset til
- Oprettelse af falske bankkonti for at imødekomme kvoter og trække løbende gebyrer
- Tilmelding af kunder til regningsbetaling eller andre tjenester uden deres viden
- Opladning af kunder for produkter, de aldrig har købt, dvs. livsforsikring og lejepolitikker
- Overopkrævning af kunder for pant
- Tackling af uønskede bilforsikringer for billånskonti
Begrebet et åbent finansielt system, der køres på et netværk af blockchains, introducerer derimod konceptet med at fjerne menneskelig indgriben, der har til formål at undergrave forskellige aftaler og politikker. Det tager virksomhedens livscyklus, ryster snyderne og gør det ansvarligt ved at fjerne hemmeligholdelse og håndhæve gennemsigtighed, sporbarhed og uforanderlighed.
Da Wells Fargo spreder forliget på 575 millioner dollars til hver af de 50 stater, siger administrerende direktør Timothy J. Sloan,
“Denne aftale understreger vores seriøse forpligtelse til at gøre tingene rigtige med hensyn til tidligere emner, når vi bygger en bedre bank.”
Ifølge en rapport fra New York Times,
”I februar sagde Federal Reserve dog, at det ville det begrænse banken i at vokse indtil det forbedrede sine interne kontroller og saldi betydeligt. Wells Fargo sagde på det tidspunkt, at det ville erstatte fire direktører og underkastes en uafhængig gennemgang af deres tilsyn og risikostyringspraksis.
Banken forsøger stadig at opfylde regulatorernes krav. ”
Under forliget vil Californien samle næsten 148,7 millioner dollars til Wells Fargos bedrag af sine forbrugere.
I en udmelding, Justitsadvokat Xavier Becerra i Californien sagde, at Wells Fargo’s adfærd var skammelig.
”Wells Fargo-kunder betroede deres bank deres levebrød, deres drømme og deres opsparing til fremtiden. I stedet for at beskytte sine kunder udnyttede Wells Fargo dem og tilmeldte dem produkter – fra bankkonti til forsikring – som de aldrig ville have. Dette er et utroligt tillidsbrud, der ikke kun truer de kunder, der var afhængige af Wells Fargo, men tilliden til vores banksystem. Som vores undersøgelse fandt, var Wells Fargo’s adfærd ulovlig og skændelig. ”
Wells Fargo rapporteret nettoindkomst på 22,2 mia. $ i 2017. Dens fem bedste institutionelle indehavere ledes af Warren Buffett, formand og administrerende direktør for Berkshire Hathaway; Tim Buckley, præsident og administrerende direktør for Vanguard Group; Larry Fink, formand og administrerende direktør for Blackrock; Abigail Johnson, præsident og administrerende direktør for FMR LLC; og Joseph Hooley, formand og administrerende direktør for State Street.