深度研究：纽约的加密货币现状
众所周知，2014年7月17日，纽约金融服务局（NYDFS）发布了其虚拟货币监管提案（拟议法规）.¹ 在这一点上，《拟议条例》就是一个提案。有45天的公众意见征询期，此后NYDFS可能会考虑也可能不会考虑收到的意见。然后，在NYDFS认为必要的任何修订之后，拟议的法规将成为最终和正式的. 可以理解的是，虚拟货币世界以及某些政治领域对拟议法规产生了很大的骚动。为了了解《拟议法规》的潜在影响以及对所有近期新闻的影响，首先需要了解《拟议法规》本身. 本文应作为了解有关拟议法规的要点的入门，然后进行讨论. 拟议法规 对于行政法政策和程序，我不会给您带来任何评论，但足以说一下，NYDFS有权发布《拟议法规》并发布法规的最终版本. 有趣的是，拟议的法规中充斥着尊重纽约市财政司司长的事例-大多数人都知道，目前是本杰明·劳斯基（Benjamin Lawsky）。这种广泛的尊重是否在NYDFS任务授权的范围之内可能会在稍后出现，因此我仅提及它是为了提出这个问题。因此，顺便说一句，这里是： 虚拟货币 用作交换媒介的任何类型的数字单位-一种数字存储的价值-每个人都认为是虚拟货币，包括比特币等 不包括在客户兴趣计划，游戏平台或其他不可兑换的交换媒体中使用的单位 所需许可证/虚拟货币业务活动 从事虚拟货币业务活动需要由NYDFS主管颁发的许可证-这是媒体中提到的“ BitLicense” 虚拟货币业务活动–涉及纽约或纽约居民 接收虚拟货币进行传输 代表他人保护，存储，持有或维持虚拟货币的保管或控制 作为客户业务买卖虚拟货币 提供零售转换服务，包括法定货币的转换或兑换 控制，管理或发行虚拟货币 这涉及面非常广泛，唯一的例外是使用虚拟货币进行商品购买或销售的商人和消费者。因此，实际上，任何与虚拟货币交易且与居住在纽约，暂时位于纽约或在纽约工作的人（不是商品商人或消费者）进行交易的人都需要拥有BitLicense. 为了获得BitLicense，必须向监管人提出申请，其中包括大量信息，所有这些信息均由申请人宣誓宣誓，但会受到伪证处罚。. 一旦拥有BitLicense，就可以对任何违反拟议法规的行为予以吊销，包括以总监可能拒绝签发原始BitLicense的任何理由。其中包括监督完全拒绝决定申请的规定. 资本要求 一般的： 建议法规中对每个BitLicensee都有严格的资本要求。从广义上讲，这被定义为“主管确定的足以确保被许可方及其正在进行的运营的财务完整性的资本。” 但是，在分析BitLicensee的资本结构和评估BitLicensee的财务完整性时，总监可能会考虑许多因素. 所需的保证金/信托账户： 拟议法规要求，每个BitLicensee都必须以其主管为保护BitLicensee的客户可接受的形式和金额，以其客户的利益开立美元的债券或信托帐户。隐含的是，债券或信托账户上没有最小/最大。无论您以虚拟货币为客户持有什么账户，都必须通过债券或信托账户拥有相应的资金. 投资： BitLicensee只能将保留的收益和利润投资于： 保险存单 货币市场基金 政府证券 预订： 如果BitLicensee代表他人保护，保护，存储，持有或维持虚拟货币的托管或控制，则该被许可人应持有与该其他人所欠或负有的相同种类和数量的虚拟货币. 因此，BitLicensee必须维护客户的虚拟货币储备。这实际上意味着BitLicensee不能借出，花费或以其他方式使用其为客户持有的任何虚拟货币。绝对不允许“比特币银行业务”. 报告要求 季度财务报表必须由BitLicensee提交给总监，经审计的财务报表必须每年提交一次。财务报表的组成通常是金融服务业务的标准，尽管细节始终是魔鬼，并且要求表外项目必须包含在报表中. 反洗钱 在拟议法规中有一个全面的反洗钱计划，尽管该计划通常遵循并复制FinCEN（金融犯罪执行网络）（针对洗钱和其他金融犯罪的联邦监管机构）对冷冻货币的要求。因此，《拟议法规》创建了一个二级存储库，该存储库包含需要向FinCEN报告的相同信息. 这是什么意思呢? 通常，在第一次面临严格监管的行业中会产生强烈反响。加密货币社区中的拟议法规就是这种情况。应该记住的是，这是一个建议，几乎没有任何监管机构会在第一时间就完全正确地解决问题。. 但是，到目前为止，所有负面评论和新闻似乎都具有很大的道理。一个重要的问题是法规的广度以及提议的法规中可以包含这么多的事实。拟议法规将适用于与任何与纽约有联系的人进行交易的加密货币交易所，经纪人，交易员等。. 还有很多特别繁重的关键条款，例如债券/信托账户的性质，准备金和投资条款。有趣的是，这些不适用于（完全或以不同的方式，减轻了负担）不适用于金融服务业中的其他机构。. 谁能想象纽约证券交易所是否制定了一些适用于银行的拟议法规？告诉美国银行，它只能将资金投资在政府债券的存款上吗？永远不会发生。当人们按照这些思路审视《拟议条例》时，它开始越来越像是大型银行的胜利，其中大多数银行恰巧都位于纽约总部或在纽约拥有大量业务. 最后，拟议法规中的某些规定（例如反洗钱计划）仅是与现有法规的重复，并且适用于美国的虚拟货币行业. 最后一点提出了一个基本问题，该问题最近没有得到足够的重视，这是州与联邦的问题。纽约州正在迈出全面的第一步，在州一级对虚拟货币进行监管。其他州也正在探索加密货币法规（9个州正在就此事进行合作）。德克萨斯州已经制定了加密货币法规，但明智的是，德克萨斯州采取了轻触路线. 它的法规包含对公众的保护，例如交易所的最低资本要求，但通常是放手的，得克萨斯州监管机构表示，随着加密货币世界的进一步发展，他们将重新审视法规。联邦政府已决定暂时不对加密货币进行监管，除非是绝对必要的，例如FinCen的适用性和一些税收裁定. 因此，纽约的全面法规可能是美国在加密货币法规（而非联邦法规）方面发起倡议的开始。这对加密货币不利，因为任何事物的逐个状态调节都会导致碎片，不确定性几乎是可以保证的结果。作为证据，人们只需要看看现行的基于州的支付系统法律的泥潭或德克萨斯虚拟货币法规与纽约提议法规之间的差异即可。. 不幸的是，尽管人们不遗余力地对法规的影响进行了猜测，但目前世界正处于“法规拟议的法规”的观望状态。一些人预测这将摧毁该行业，另一些人则表示将杀死纽约的该行业，而另一些人则预测，基于货币来源的管辖权，加密货币的价值将走下一条替代之路。. 如前所述，我认为纽约正在设定的潜在趋势是，各州而不是联邦政府（而不是根本没有采取联邦政府）采取监管措施，对虚拟货币的潜在打击作用更多，而不仅仅是一个州所做的所以。我们可以看到开发一种适用于加密值的管辖区方法的想法颇具吸引力，因为它是最佳的自由市场思想。虚拟货币具有弹性，因此一旦拟议法规最终确定，我们可能会以折扣价看到“纽约比特币”交易的发展. 伸手 时间为45天，将在2014年9月6日到期。这是公众意见交流的最后时机。您仍有时间表达您的想法，请不要犹豫，行使自己的权利向NYDFS发言. Joshua […]