加密和夏普比率来评估风险

HodlX访客留言  提交您的帖子

该工具可帮助您平衡投资组合的风险与回报.

加密交易者对风险和波动并不陌生。我们都知道，加密货币的价格波动可能是巨大的。在制定交易决策和策略时，意识到一个人应该承担多少风险至关重要。夏普比率是使投资者能够检查投资组合或资产的整体经风险调整后回报的工具。它已在传统金融市场中广泛使用。现在，越来越多的加密货币交易者采用了这种机制，并且对承担多少风险有了更好的了解。.

什么是夏普比率?

夏普比率表示投资与无风险投资（例如美国国债）的回报率相比的表现。这是经济学家威廉·夏普（William Sharpe）开发的一种方法。可以通过以下公式计算：

在哪里：

• Rp是资产或投资组合的预期收益.
• Rf是无风险收益率.
• op是资产或投资组合的收益（风险）的标准偏差.

如何解释夏普比率?

• 高于1.0的比率被认为是可以接受的.
• 高于2.0的比率被认为是非常好的.
• 3.0或更高的比率被认为是极好的.
• 低于1.0的比率被认为是次优的.
• 夏普比率为负表示无风险利率大于投资组合的收益，或者投资组合的收益预期为负.

加密货币的夏普比率

资料来源：梅萨里

截至2019年8月15日，在OKEx列出的主要硬币和代币中，IOST和BSV的30天夏普比率均高于1.0。上图显示IOST的30天夏普比率为2.52；但是，90天的比率为负，这可能意味着IOST的风险要高于其他资产，但与此同时，IOST的收益也更高。 IOST / USDT的日线图（如下所示）表明，在7月中旬的抛售之后，该货币对似乎最初趋于稳定。.

资料来源：OKEx

使用上表，我们看到BSV和BTC都具有相对较好的Sharpe比率。 BSV的30天夏普比率为1.59，90天为2.65。同时，BTC的比率紧随其后。它的30天和90天夏普比率分别为0.53和1.87。如果我们将BSV，BTC与XRP的90天表现进行比较，而XRP的夏普比率为负，则看起来我们显然是赢家.

资料来源：tradingview.com

当我们进行跨资产风险调整后的收益比较时，这是另一张有趣的图片，显然，BTC多年来一直领先于游戏.

资料来源：Woobull图表

比特币比其他主要资产类别提供了更高的风险调整后回报。比特币的4年夏普比率一直在2.0以上，并在2019年达到3.0以上。与此同时，最近的金价上涨使夏普比率回到1.3左右。另一方面，债券和EMFX处于负值区域.

耶鲁大学经济学家，现任耶鲁大学经济学教授亚瑟·M·奥肯（Arthur M.Okun）的Aleh Tsyvinski发表了一篇有关加密货币的风险和回报的研究文章。 Tsyvinski注意到，与传统债券和股票相比，加密货币通常具有更高的夏普比率。这表明加密货币不仅具有更大的波动性，而且值得投资，因为它可以产生更高的回报.

结论

夏普比率有助于交易者和投资者在考虑风险的同时确定哪种投资具有最高的回报。但是，就价格变动和预测而言，它提供的信息不多。相反，它是评估投资组合的风险/回报的支持工具。这对于加密货币市场的参与者尤其重要，在加密货币市场中，投资者经常面临不可预测的波动性.

这篇文章最初出现在Medium. 阅读更多.

免责声明：不应将本材料作为做出投资决策的基础，也不应将其视为进行投资交易的建议。交易数字资产涉及重大风险，并可能导致您投资资本的损失。您应确保您完全了解所涉及的风险，并考虑您的经验水平，投资目标并在必要时寻求独立的财务建议.

关于OKEx

OKEx是总部位于马耳他的世界领先的数字资产交易所，为使用区块链技术的全球交易者提供全面的数字资产交易服务，包括令牌交易，期货交易，永久掉期交易和指数跟踪器。目前，该交易所提供了400多种代币和期货交易对，使用户能够优化其策略.

跟着我们 推特.

在上查看我们最新的新闻资料 新闻发布室.