日历价差套利和网格交易策略报告

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日历价差套利是一种常见的对冲做法，它利用同一代币的两个不同到期合同之间的外部价值差异来赚取无风险利润.

什么是日历价差套利策略?

期货价格反映了对象价格的市场情绪。在期货市场中，相同代币的不同结算时间合约将有所不同。例如，在撰写本文时，BTC季度合约的标记价格为10,033.3美元，而双周合约的标记价格为9,973.88美元。.

在此报告中，我们将季度合同与两周合同之间的价差称为“价差”：

点差=季度合同价格—双周合同价格

期货价格会在不同市场因素的影响下波动，而到期日不同的期货的真实范围（价差波动范围）也会发生变化。例如，在撰写本文时，BTC季度合同价格下跌了1.35％，而双周下跌了1.06％.

为了从日历价差套利中获得保证的利润，价差必须在交易者所持的两个头寸内波动，这可以从历史交易记录中进行预测.

执行

如以上示例所示，可以从日历价差套利获得的利润量仅与不同合约的“价差”有关，而不与价格有关。当市场看涨时，请使用长期套利；当市场看跌时，使用空头套利。这样，即使市场动荡，您也可以保证稳定的利润。期货价差的好处是交易者已经持有两个头寸。这使他们可以从两个职位的行使中获得保证的利润。.

但是我们怎么知道点差的分布?

下图显示了7月23日至8月22日之间30分钟烛台图上OKEx季度和双周合约的变化以及7月1日至7月22日之间的价差.

如果您希望在7月23日开始套利，则需要从7月1日至7月21日的历史价差数据中了解价差分布。上图显示，价差大部分在[70,100]内的[-50,250]之间波动。因此，您可以将100美元设置为阻力，并使用网格交易策略.

这是进行网格交易的方法.

1.间隔100美元以下

执行：

2.超过100美元的区间

执行：

根据以上执行，套利策略将是：

3.笔记

一世。为了便于计算，以上交易使用30分钟烛台图上的收盘价和50美元的分段交易策略；在一个月的时间内，收益率将达到0.89％。套利交易可以通过预设的订单执行，因此我们可以使用10分钟或5分钟的间隔，并选择10美元的网格交易头寸来提高收益率.

ii。由于日历价差套利策略仅记录价差的大小，而不记录价格，因此在交叉保证金模式下，可以用另一个期货合约的利润来代替一个账户合同的损益。因此，在交叉保证金模式下使用日历价差套利不太可能被强制清算，因此交易者可以使用更高的杠杆率.

iii。网格交易有利有弊：

• 设置间隔（间隔为100美元）：

如果时间间隔不是设置在边界内，而是在波动的最高点（例如，将300美元设置为时间间隔，则用户获取利润会花费更长的时间，甚至可能会遭受损失）。间隔的设置直接确定特定时间范围内的产量.

• 时间成本：

使用网格交易可以确保获利，但所需时间通常比其他套利策略更长。.

该帖子最初出现在OKEx博客上. 阅读更多.

免责声明：不应将本材料作为做出投资决策的基础，也不应将其视为进行投资交易的建议。交易数字资产涉及重大风险，并可能导致您投资资本的损失。您应确保您完全了解所涉及的风险，并考虑您的经验水平，投资目标并在必要时寻求独立的财务建议.

关于OKEx

OKEx是总部位于马耳他的世界领先的数字资产交易所，为使用区块链技术的全球交易者提供全面的数字资产交易服务，包括令牌交易，期货交易，永久掉期交易和指数跟踪器。目前，该交易所提供了400多种代币和期货交易对，使用户能够优化其策略.

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