季节性模式显示，第一季度比特币市场可能相对平静

HodlX访客留言  提交您的帖子

随着更广泛的加密货币市场上隐隐约约的情绪出现，比特币的价格现在略高于7,000水平。虽然随着我们结束2019年对下一个BTC减半的炒作正在逐步建立，但季节性模式表明BTC市场在进入第二季度更强劲之前可能在第一季度相对平静。同时，BTC市场在欧洲交易时间内也显示出持续的交易量增长.

日间交易者如何利用这些时间来最大程度地降低流动性风险?

四个季节

在传统的投资世界中，不同资产类别中的季节性模式是众所周知的。例如，美国股票市场通常在11月至4月表现较好，而在5月至10月这段时间通常会出现一些较弱的表现。 “五月卖掉，走开”将是一个很好的例子.

即使市场不会每年重复相同的模式，但这种季节性模式已被证明是有效的并被许多市场参与者所采用.

比特币的市场季节性值得探索，已经有十多年的历史了。 Sentix和彭博社的数据显示，自2010年7月以来，比特币在4月，5月，10月和11月的平均月度表现最佳。另一方面，市场在第一季度的12月相对安静，尤其是在夏季.

2017年是展示这种模式的绝佳典范。 4月，BTC从较低的1,000水平飙升至1,350，然后进一步上涨至2,600，然后在5月底收盘接近2,300。从10月到11月，BTC价格从4,200升至10,000水平，也可以看到强劲的表现.

相比之下，9月份市场看跌，当时BTC在本月中旬从4,900跌至2,900的低位。.

减半心态

下一个比特币区块奖励减半定于2020年5月发生，预计它将成为明年加密货币领域最受关注的事件之一。该活动的时间安排可能很有趣，因为可以说，五月份是BTC在过去十年中表现最好的月份之一。随着过度减半的逐渐建立，市场可能预期在即将到来的5月以及事件发生之前和之后，都会出现高于平均水平的波动。但目前尚不清楚目前的BTC市场中已经有一半的价格被定价，或者它将对价格产生多少影响.

周末安静

BTC市场在每周和每小时的时间范围内也显示出明显的交易趋势。图1显示，平均而言，星期一和星期五通常是一周中最繁忙的日子，而周末的平均交易量则明显低于工作日.

图1：平均XBTUSD收益。 BitMEX的交易量（30天平均;截至2019年12月18日）（来源：Skew） 图2：自2014年11月以来按工作日计算的每日BTC回报（来源：Crypodatadownload; Bitcoin Suisse Research）

令人惊讶的是，该每周数据与比特币瑞士研究的发现相匹配。该公司研究了自2014年11月以来每个工作日的BTC日均收益，发现星期一的日均收益最高，而星期三的日均收益最低。.

该公司还进行了每周美元成本平均策略分析，结果表明星期五将是同一时间段内投资的最佳工作日。.

欧洲下午更忙

有趣的是，每小时价格趋势在BTC市场中也变得越来越明显。图3显示，欧洲交易时间（从午后到晚上的亚洲时段）是永续交易中最繁忙的时段，尤其是1300 UTC和1400 UTC（2100 HKT至2200 HKT）.

图3：平均XBTUSD收益。 BitMEX（UTC）的每小时交易量（30天平均值;截至2019年12月18日）（来源：Skew）

虽然加密货币交易所及其客户群的地域差异可能是决定任何给定交易所平台的活跃时间的主要因素，但各种交易所的交易习惯和趋势变得越来越明显.

时间就是一切

交易者和投资者可以通过在高峰时段执行交易来最大程度地降低流动性风险。 Kyber Network首席执行官兼联合创始人Loi Luu曾经 说 进行100万美元BTC交易的总成本可能比交易所列出的价差高10,000至100,000美元。这就是为什么在交易中拥有足够的市场深度可能是必不可少的要素之一的原因.

结论

就像其他商品一​​样，比特币在每月，每天和每小时的背景下也显示出其季节性。在正确的日期和正确的时间进行交易似乎变得越来越关键，特别是对于想要采用平均成本策略的Hodlers。通过研究加密货币的季节性特征，交易者和投资者可以在更深的市场深度中最大程度地降低其流动性风险并改善价格发现过程.

该帖子最初出现在OKEx博客上. 阅读更多.

免责声明：不应将本材料作为做出投资决策的基础，也不应将其视为进行投资交易的建议。交易数字资产涉及重大风险，并可能导致您投资资本的损失。您应确保您完全了解所涉及的风险，并考虑您的经验水平，投资目标，并在必要时寻求独立的财务建议.

关于OKEx

OKEx是总部位于马耳他的全球领先的数字资产交易所，为使用区块链技术的全球交易者提供全面的数字资产交易服务，包括令牌交易，期货交易，永久掉期交易和指数跟踪器。目前，该交易所提供了400多种代币和期货交易对，使用户能够优化其策略.

跟着我们 推特.

查看我们最新的新闻资料 新闻发布室.