BitGo的新贸易结算服务是否是机构投资者安全进入加密货币所需要的绿灯？
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当许多公司梦想成为他们希望破坏的某些行业的“ Uber”时，BitGo试图成为下一个存款信托机构 & 清算公司（DTCC），许多机构投资者都认为该行业需要更多的信任和明确性-加密货币行业.
解决问题
当您买卖股票时，只需按一下按钮或致电经纪人，它就会显示为一项简单的交易。但是，在后端，有一个非常细致的过程，实际上是拿走您出售的股票并将其转移到购买者的投资组合/经纪人手中，以另一种方式转移资金，以确保交易记录正确且不会重复（或欺诈） ）， 和更多。为确保此过程的完整性和简便性，此过程由单个组织DTCC完成.
交易者和投资者不必担心交易的结算和资金清算，因为这种坚定的认识是，DTCC会无时无刻不在照顾每笔交易的后端。您的资金或股票永远不会遭受盗窃或欺诈，因为DTCC会在您的资产离开经纪人的安全托管之前完成对它们的清算。仅在美国, DTCC每天执行约140万个和解.
相比之下，在加密货币中，交易结算发生在交易中使用的区块链的链上（例如，如果将比特币交易为以太坊，则该交易需要在两个链中进行注册）。在结算过程中（可能需要数小时），您的加密资产会暴露在“热”钱包中-活跃连接到互联网的钱包，因此比“冷”钱包更容易被黑客入侵和盗窃。额外的保护层.
结果是，每笔加密交易都会使投资者面临风险，而在传统资产（例如股票，债券和商品期货）中，由于DTCC提供的结算和清算服务，风险得以消除.
对于机构而言，解决是一个三管齐下的问题
作为BitGo自己的 网站 请注意，目前加密货币交易的结算方式至少存在三个问题.
- 交易对手风险–您或与您进行交易的任何人都需要在结算之前对他们的资金进行敞口交易，希望对方（也称为交易对手）不退出交易或以其他方式欺骗风险方。.
- 资本分配效率低下–在多个交易所进行交易既效率低下，又对资产负债表造成混乱。在依靠信誉良好的结算服务的同时，将资金和资产保存在一个安全的地方，应该使投资者能够专注于优化交易和投资，而不是专注于余额分配.
- 合规侵权–当资金需要离开托管以结算交易时，就像今天对加密货币所做的那样，这会产生一系列合规问题，这使得机构投资者参与加密货币特别成问题.
BitGo的解决方案
本质上，BitGo提供成为交易实体之间的中介，包括交易所，场外交易平台，单一交易商平台，资产管理者等。它将通过其清算和结算API和/或将所有数据发送到BitGo专有数字记帐系统以安全清算和结算的网络UI连接所有这些方面，从而实现这一目标。 BitGo承诺允许参与者选择要与之结算的合作伙伴，进行交易前检查交易对手的交易限额，以及自定义资金锁定选项.
为什么选择BitGo?
请记住，根据BitGo，所有清算和结算方必须是持有BitGo Trust资金的合格托管客户。这就是为什么BitGo有机会实现其雄心勃勃的目标的原因-它已经是值得信赖的加密货币托管服务提供商。通过为当前的托管客户提供清算和结算，它可以提供高需求的附加服务。通过仅允许其托管客户，BitGo提升了购买托管服务的价值和必要性.
与仅提供结算/清算或托管但不同时提供两者的公司相比，这给BitGo带来了竞争优势。对于营销来说也很棒：想要解决吗？注册监护权。有监护权吗？为什么不为您的安心增加定居点?
机构投资者和散户投资者一样，都希望获得丰厚的回报，但他们的重点始终是将风险降至最低。试想一下，如果一位教师的工会养老基金将所有这一切都押在“走上月球”比特币上，而没有适当的缓解风险工具.
竞赛
加密货币市场中需要适当的清算和结算并不是什么新鲜事。毕竟，DTCC成立于1999年，自2017年年中以来，加密货币一直在蓬勃发展，并且早期的机构兴趣使这些担忧显而易见.
所以谁说BitGo不会在实现其雄心壮志成为加密领域的DTCC之前被更大的竞争对手所压倒?
对于初学者来说，DTCC本身可以在清算和结算空间中发挥自己的声誉，以完全像建立更成熟的金融工具一样为加密货币服务。然后，关于看似无休止的批准延迟之后，由洲际交易所（ICE）发起的Bakkt交易所引起了广泛讨论，洲际交易所（ICE）恰好拥有纽约证券交易所，六个中央票据交换所以及世界各地的许多其他资产.
甚至还有一些意想不到的竞争对手，例如圣胡安商业银行 & Trust International（SJMBT），对于搬迁到波多黎各的美国加密货币投资者来说，利用其非常友好的资本利得法律（如果在满足某些条件的情况下允许支付0％的联邦税），可能看起来非常有吸引力.
谁赢?
然而，结算和清算服务领域动荡不安，获胜者将是投资者，尤其是机构投资者，乃至整个加密货币生态系统，因为它仍然遭受着不安全的感觉-这种感觉由于资金的流失而加剧。最受欢迎的交易所，例如 币安黑客.
可以轻松地说，如果加密货币获得采用，最活跃地参与传统金融工具的公司将遭受损失，但是这种判断还为时过早。相反，他们可能会为这些机构创造新的获利方式，并为他们的客户提供更多选择。最大的银行已经参与了加密货币的开发，其中包括比特币的其中一家 最挑剔的批评家, 杰米·戴蒙（Jamie Dimon）的摩根大通银行.
挥之不去的问题
但是，仍然存在一些问题。复制传统金融系统的所有这些额外安全性是否会破坏叛逆的加密货币“信任数学，而非人本”精神？增强的安全性和稳定性会降低比特币和其他数字货币的增长率吗？例如，较窄的价格波动可能有益于稳定，但不一定有利于获利。同样的大公司会主导一个已经建立的，打破旧体系的行业吗？?
Brian Sewell是Zion Trades的创始人, www.ziontrades.com, 加密货币交易平台.