Zaštitite svoj bitcoin portfelj
Gostujuća pošta HodlX Pošaljite svoj post
Zaštitite svoje kripto ulaganje od negativnih rizika s pravim alatima
Bitcoin bikovi imaju teškoća jer je vodeća kriptovaluta slijedila medvjeđi put otkako je krajem lipnja dosegla najvišu razinu od 13.900 dolara u godini. Kako se korekcija cijena nastavlja, trgovci pitaju kako zaštititi svoje BTC duge pozicije. Zahvaljujući rastućem tržištu kripto derivata, sudionici sada mogu iskoristiti sve popularnije proizvode vječne zamjene i terminskih ugovora kako bi imali bolju kontrolu svoje izloženosti riziku.
BTC kratkoročni medvjedast
Unatoč činjenici da je dugoročni bikovski slučaj još uvijek jak, ovdje se na dnevnom BTC / USDT grafikonu vidi ustrajno kratkotrajno medvjedištvo. Krajem lipnja par je prvi put nakon više od godinu dana trgovao iznad razine od 13.900 dolara; međutim, par nije uspio probiti tu razinu sredinom srpnja i to je postalo otpor. Oblikovao se uzorak dvostrukog vrha, nakon čega slijedi silazni trend. Nedavno par nije uspio ostati iznad dvostrukog gornjeg izreza na oko 10.400 USD. Povrh toga, dnevni RSI je i dalje ispod 50, a dnevni MACD je ostao u medvjeđoj zoni.
BTC / USDT dnevni grafikon
Derivati i upravljanje rizikom
U svjetlu nedavne korekcije cijena u BTC-u, upravljanje rizikom pomoću derivata Bitcoina sada je tema koju možda svi žele ponovno posjetiti. Ako ste bili investitor na tradicionalnom financijskom tržištu, neće vam biti strana trgovina derivatima.
U definiciji udžbenika, derivat je financijski vrijednosni papir čija je vrijednost određena osnovnom imovinom. To je ugovor koji uključuje dvije ili više strana, a temeljna imovina mogu biti dionice, obveznice, roba, valute, kamatne stope ili tržišni indeksi.
Što čini izvedenicu tako popularnim instrumentom? Budući da se može koristiti za zaštitu pozicije, špekulirati o usmjerenom kretanju temeljne imovine ili dati polugu udjelima. Također je svestran alat kada je riječ o upravljanju rizicima. Mnoge financijske institucije neprestano trguju izvedenicama kao što su swapovi i terminski poslovi, kao dio svojih strategija diverzifikacije rizika.
Derivati u kripto
Tržišta kripto derivata relativno su nova i mala u usporedbi s tradicionalnim, ali to ih ne čini manje unosnim. Poput terminskih terminskih ugovora ili zamjena kamatnih stopa, BTC derivati nude zaklon od volatilnosti i kolebanja na kripto tržištima. Također može djelovati kao alat za zaštitu za nadoknađivanje potencijalnih gubitaka. Povrh toga, trgovci mogu koristiti derivate za špekuliranje cijenama kriptovaluta s polugom, maksimalizirajući potencijalnu dobit. U kripto svijetu postoje tri glavne vrste izvedenica: 1) vječne zamjene, 2) terminski ugovori i 3) opcije.
Zaštita
Iako bi rastući rizik smanjenja BTC-a u budućnosti mogao stvoriti priliku za kupnju BTC bikova u budućnosti, BTC negativni sentiment se stvorio, a za upravljanje rizikom, investitorima se savjetuje da pregledaju strategije zaštite i arbitraže. Hedging uključuje upotrebu više istodobnih oklada u suprotnim smjerovima u pokušaju ograničavanja rizika od ozbiljnog gubitka ulaganja. Prvo, pregledajmo razlike između strategija zaštite.
Uzmimo terminske ugovore kao primjer zaštite.
Još uvijek postoje neki drugi čimbenici koji će utjecati na cjelokupnu strategiju zaštite, poput datuma isteka, odluke o dugoj ili kratkoj odluci i broja ugovora.
Zaštita dugih položaja
Vječna zamjena je još jedan strukturirani instrument na kojem se ulagači mogu oslanjati. Pretpostavimo da se Bitcoin sada trguje po cijeni od 9500 dolara na spot tržištu, a BTC vječna zamjena trguje po cijeni od 9.600 dolara. Ulagač bi mogao kupiti Bitcoin na spot tržištu s 9500 američkih dolara i istovremeno otvoriti kratku poziciju u vrijednosti iste vrijednosti (9500 američkih dolara) na vječnom tržištu.
- Kad cijene BTC-a porastu, ulagači bi mogli zaraditi na promptnom tržištu.
- Kad cijene BTC-a padnu, ulagači bi mogli zatvoriti kratku poziciju vječne zamjene i od toga profitirati, nadoknaditi gubitak na spot tržištu.
Međutim, trgovci bi također trebali uzeti u obzir čimbenike financiranja i namire ako je držanje zamjene dulje vrijeme dio njihove strategije.
Mogućnosti arbitraže
Arbitraža je praksa trgovanja cjenovnom razlikom između više od jednog tržišta za isto dobro u pokušaju zarade od neravnoteže. Uključuje i kupnju i prodaju u vrlo kratkom roku. Pretpostavimo isti scenarij kada se Bitcoin na spot tržištu trguje po cijeni od 9500 dolara, a BTC vječna zamjena iznosi 9600 dolara. Ulagač kupuje Bitcoin na spot tržištu s 9500 američkih dolara i istovremeno otvara kratku poziciju iste vrijednosti (9.600 američkih dolara) na vječnom tržištu.
- Ulagači mogu ostvariti dobit ako se razmak između njih suzi.
- Ako se širenje proširilo, nerealizirani P&L zamjene postaje negativan. U ovoj situaciji investitori mogu pričekati dospijeće nagodbe. Cijena marke swap obično se izračunava na temelju spot cijene, tako da bi cijena marke bila vrlo blizu spot-a, a dobit bi bila oko 9.600–9.500 USD = 100 USD
- Kada je spot cijena veća od cijene zamjene, ukupni profit premašuje 100 USD.
Zaključak
Zaštita nije bavljenje poslovima bez rizika. Umjesto toga, to je pokušaj smanjenja poznatih rizika tijekom trgovanja. To je važna strategija na tradicionalnim financijskim tržištima i poslovnom upravljanju, a kripto trgovci mogu usvojiti prakse koje se široko koriste u trgovanju dionicama, devizama i robama. Slično kao i bilo koja druga trgovina rizikom / nagradom, i zaštita rezultira manjim prinosima za uključenu stranu, ali može pružiti značajnu zaštitu od smanjenog rizika.
Ovaj se post izvorno pojavio na Mediumu. Čitaj više.
O OKExu
OKEx je vodeća svjetska burza imovine sa sjedištem na Malti, koja nudi sveobuhvatne usluge trgovanja digitalnom imovinom, uključujući trgovanje tokenima, trgovinu terminskim ugovorima, trajno swap trgovanje i tracker za indekse globalnim trgovcima s blockchain tehnologijom. Trenutno burza nudi više od 400 parova za trgovanje tokenima i terminskim ugovorima što korisnicima omogućava optimizaciju njihovih strategija.