Što je početna ponuda za zamjenu (IEO)? – Evolucija prikupljanja sredstava za kripto i blockchain projekte

Gostujuća pošta HodlX  Pošaljite svoj post

Sažetak

Početna ponuda za razmjenu (IEO) privlači interes trgovaca, projektnih timova i razmjena nakon što se zahlađenje početne kovanice (ICO) ohladilo.

Trenutno su glavne trgovačke platforme kao što su OKEx, Binance, Bittrex, Bitmax, Huobi i KuCoin provodile vlastite IEO-ove, a neke od njih imale su dobru izvedbu nakon što su izdani tokeni uvršteni na burze.

Ovaj će vas članak provesti kroz porast IEO-a, usredotočujući se na njegovu jedinstvenu prirodu, trenutni status quo, njegove prednosti i ograničenja i što treba učiniti kako bi to bilo učinkovitije.

Što je IEO?

Početna ponuda razmjene, kao što joj samo ime govori, provodi se na platformi burze kriptovaluta. IEO-om upravlja kripto razmjena u ime startupa koji želi prikupiti sredstva svojim novoizdanim tokenima koji će zatim biti navedeni na burzi.

U usporedbi s ICO-ima, rizik se prenosi s investitora na burze. Osim toga, kripto razmjene imaju veću bazu korisnika i obavit će temeljitu skrbnost prije provođenja bilo kojeg IEO-a. Ovaj inovativni obrazac prikupljanja novca može ublažiti rizike od krađe identiteta, DDoS-a i drugih zlonamjernih napada.

Korisnici mogu kupiti izdane tokene izravno s burze nakon dovršenja KYC procedura. Uzimajući u obzir hiper novoizdanih tokena, burze obično postavljaju pojedinačni limit kupovine.

Osim toga, izdavatelj tokena mora postići dogovore s burzom o uvjetima, kao što su naknade, cijena izdavanja i opseg izdavanja, itd. Zapravo, opseg IEO-a se širi, što omogućava projekte koji su prošli kroz privatnu prodaju (Celer Network ) za izvedbu IEO-a. IEO projekti također mogu provoditi airdrop događaje (BitTorrent).

IEO-ovi su slični STO-ima u određenim aspektima, ali najveća prednost IEO-a nad STO-ima leži u boljoj likvidnosti koju pruža burza nakon što trgovanje započne nakon IEO-a, jer je velika baza korisnika već zajamčena.

Status quo IEO-a 

Početna ponuda za razmjenu dionica BTT-a, FET-a i CELR-a iznosila je oko 6% s pojedinačnom kupovinom. Zapravo su tokeni bili koncentrirani u rukama nekolicine velikih vlasnika; u tome bi mogli manipulirati cijenom. Ograničena količina novoizdanih tokena otežava maloprodajnim ulagačima da ih dobiju po početnoj cijeni izdavanja, a neki pribjegavaju ekstremnim naporima (kupnja KYC-a ili uspostavljen račun na sivom tržištu) kako bi tokene kupili na sekundarnom tržištu.

Također, postoji jaz u cijenama između privatne i javne prodaje, koja se provodi u različito vrijeme. Većina ovih privatnih prodaja izvršena je prošle godine kada je raspoloženje na tržištu bilo bolje nego sada. Međutim, možete vidjeti da je privatna prodajna cijena FET-a viša od cijene njegove javne prodajne cijene, što je vjerojatno poticalo od nagađanja.

Količine trgovanja tokenima prije i poslije IEO-a značajno su varirale. Primjerice, količina FET-a neprekidno je rasla prije njegovog IEO-a, popevši se na svoj vrhunac kada je IEO lansiran 25. veljače, a zatim je zabilježio dva niža maksimuma nakon svog IEO-a. IEO također motiviraju interes korisnika za kripto, dovode korisnički promet na burze unosa i podižu raspoloženje na tržištu.

Što se tiče usklađenosti, neke su zemlje zabranile IEO aktivnosti. Sve IEO aktivnosti trebaju se kloniti tih zemalja kako bi se izbjegle potencijalne kazne.

Koja je uloga izvornih tokena u IEO-ima? 

Izvorni tokeni igraju važnu ulogu u IEO-u. Cijene izvornih tokena obično se povećavaju, što dovodi do IEO procesa.

Prvo, budući da tokene izdaje sama razmjena, izvorni tokeni imaju urođene prednosti. Kao medij IEO procesa, razmjena će u potpunosti koristiti nativne žetone kako bi se olakšala provedba IEO-a. Osim toga, izvorni tokeni povezuju projektne timove i razmjene. Projektni tim nastoji unovčiti novac kad je cijena kovanica visoka, dok razmjena teži održavanju stabilnosti tržišta.

Drugo, IEO proširuju korisnost izvornih tokena. Kao osnovni alat za prikupljanje novca za projekte, izvorni tokeni u velikoj su potražnji u IEO procesu. Izvorni tokeni također se koriste za poticanje korisnika i projekata. Sa sve većim brojem projekata koji koriste IEO za prikupljanje novca, očekuje se da će se ekosustav izvornih tokena eksponencijalno proširiti.

Treće, IEO i izvorni tokeni mogu ojačati i naštetiti jedni drugima. Izvorni tokeni mogu se napumpati i prebaciti u pregrijanom hajpu ako su koncentrirani u rukama kitova, što ne samo da uzrokuje ulagače da trpe ogromne gubitke digitalne imovine, već i ugrožava povjerenje. U ekstremnim slučajevima i projektni tim i investitori odbacit će svoje izvorne tokene, što će uzrokovati pad cijene tokena.

Koje su prednosti IEO-a? 

Uspješan IEO može biti win-win scenarij za izdavače tokena, trgovačke platforme i korisnike.

Startupi izdavača tokena imaju koristi od besprijekornijeg postupka pokretanja IEO-a na razmjenskim platformama, u usporedbi s ICO-om „samostalno“. Osim toga, razmjene će projektima pomoći u marketingu, poboljšati njihov brand vlastitim utjecajima. Velika baza korisnika mogla bi prirodno dovesti kupce do izdanih tokena.

Međutim, izdavatelji tokena i dalje moraju proći dugotrajni pregovarački proces s burzama kako bi sklopili posao koji opisuje uvjete IEO-a, poput postotka izdanih tokena i naknada za uvrštavanje. No IEO je i dalje idealniji model prikupljanja sredstava zbog svojstvenih rizika ICO-a.

Jedna od glavnih prednosti IEO-a je povjerenje. Kada se crowdsale provodi na platformi za razmjenu kriptovaluta, druga strana prikazuje svaki projekt. Burze to čine kako bi održale svoju dobru reputaciju pažljivim provjerom izdavatelja tokena. Stoga IEO-i mogu eliminirati prevare i sumnjive projekte od prikupljanja sredstava.

Osim toga, izdavatelji tokena ne moraju se brinuti o sigurnosti preprodaje jer burza upravlja pametnim ugovorom IEO-a. KYC / AML postupkom upravlja i kripto razmjena jer većina pružatelja usluga radi KYC / AML na svojim kupcima nakon što stvore svoje račune. Relativna sigurnost također je zajamčena za investitore, jer će burze isprati neprihvatljive projekte koji mogu predstavljati rizik za imovinu investitora, stvarajući tako sigurnije okruženje za kripto ulaganje.

Ograničenja IEO-a 

Trenutno različite države imaju različite stavove prema kripto industriji, a većina zemalja tek treba utvrditi jasan pravni okvir za regulaciju kripto industrije. Otkako je ICO balon pukao, nekoliko zemalja još nije zauzelo stav prema IEO-u. Iako je Kina čvrsto zabranila kripto aktivnosti, neke regije i države, poput SAD-a, Japana i Južne Koreje, zahtijevaju licence za rad kripto-povezanih tvrtki.

Zemlje poput Malte i Švicarske imaju otvoren stav prema kriptovima. Da bi se zaštitili interesi ulagača, za burze koje upravljaju IEO-om neophodno je stjecanje potrebnih licenci i poštivanje zakona i propisa zemalja porijekla.

Trenutno je samo Južna Koreja objavila smjernice o IEO-ima, koje pokrivaju zaštitu investitora, planiranje razvoja projekata, tehničke materijale, usklađenost i sigurnosna pitanja. Smjernica postavlja paket ocjenjivačkih bodova za IEO, koji iznosi 1.000 bodova. Ako izdavatelj tokena dobije ocjenu ispod 700 bodova, može podići samo čvrstu granicu od 1,5 KRB (~ 1,4 milijuna USD), dok oni koji dobiju ocjenu iznad 700 bodova nemaju ograničenje prikupljanja sredstava.

Budući da neke vlade smatraju da su IEO-ovi i ICO-ovi slični, neizvjesno je hoće li velike zemlje uskočiti i regulirati tržište, što izaziva zabrinutost zbog događaja prikupljanja sredstava.

Nadalje, zabilježeno je da neki ljudi kupuju i manipuliraju KYC kvalifikacijama kako bi se uključili u IEO-ove, što je ozbiljno u suprotnosti s decentraliziranom i transparentnom prirodom blockchain tehnologije. Za investitore je važno odlučiti se za burze koje imaju sveobuhvatan i pouzdan KYC sustav provjere koji može jamčiti pošteno sudjelovanje u prodaji tokena.

Kao što je spomenuto, budući da je broj izdanih tokena ograničen u IEO-u, to povećava rizik da veliki vlasnici tokena manipuliraju cijenom tokena i uzrokuju volatilnost na tržištu, što rezultira gubicima za male ulagače. Da bi upravljali takvim rizicima, ulagači moraju u potpunosti razumjeti distribuciju projekta prije ulaganja i samo sudjelovati u IEO-ima koje hostuju burze s priznatim i uspostavljenim mjerama zaštite ulagača i dovoljnom likvidnošću tržišta.

Iako se povećava broj izdavatelja tokena koji traže fond i s tim povezane beneficije, razmjene mogu ugroziti kvalitetu ili stvarne osnove projekta kako bi pokrenuli što više IEO-a. Kako bi osigurali kvalitetu odabira projekata, investitori se mogu obratiti burzama koje upravljaju IEO-ima s transparentnim i pouzdanim sustavom ocjenjivanja projekata. Međutim, investitorima se uvijek savjetuje da sami provedu istraživanje prije donošenja bilo kakve odluke o ulaganju.

Zaključak

Kako se ICO mahnitost zahladila, IEO nudi novu metodu prikupljanja sredstava za blockchain projekte i dodatni sloj povjerenja i sigurnosti. Burze se moraju osloniti na sebe kako bi pregledale svaki projekt i odabrale visokokvalitetne za pokretanje IEO-a. Međutim, nedostatak regulatornog okvira u većini zemalja još uvijek uzrokuje neizvjesnosti u vezi s ovom praksom prikupljanja sredstava, stvarajući glavni razlog za ulagače da se klone.

Jednostavnim riječima, IEO mogu stvoriti win-win scenarije za projekte, razmjene i investitore. Međutim, budući da je IEO još uvijek u povojima, svi dionici, uključujući pravne vlasti, moraju uskočiti kako bi se ostvarila dobitna dobit..

Popis zemalja i regija koje trenutno zabranjuju IEO-ove

• Afganistana
• Albanija
• Bosna i Hercegovina
• Burundi
• Kanada
• Srednja Afrika
• Kongo
• Obala Bjelokosti
• Etiopija
• Gvineja Bisau
• Iran
• Irak
• Libanon
• Liberija
• Libija
• Makedonija
• Kontinentalna Kina
• Malezija
• Mijanmar
• Novi Zeland
• Sjeverna Koreja
• Srbija
• Somalija
• Južni Sudan
• Šri Lanka
• Sudan
• Sirija
• Tajland
• Republika Bjelorusija
• Republika Gvineja
• Trinidad i Tobago
• Tunis
• Uganda
• Ukrajina
• Ujedinjene države
• Venezuela
• Jemen
• Zimbabve

O OKExu

OKEx je vodeća svjetska burza imovine sa sjedištem na Malti, koja nudi sveobuhvatne usluge trgovanja digitalnom imovinom, uključujući trgovanje tokenima, trgovinu terminskim ugovorima, trajno swap trgovanje i tracker za indekse globalnim trgovcima s blockchain tehnologijom. Trenutno burza nudi preko 400 parova za trgovanje tokenima i terminskim ugovorima što korisnicima omogućava optimizaciju njihovih strategija.