Razumijevanje najboljih i najgorih karakteristika decentraliziranih razmjena (DEX) za Bitcoin i Crypto: Sveobuhvatne smjernice

Gostujuća pošta HodlX  Pošaljite svoj post

Što je decentralizirana razmjena (DEX)?

DEX je razmjena zasnovana na blockchainu koja ne pohranjuje korisnička sredstva i osobne podatke na svojim poslužiteljima i djeluje samo kao infrastruktura za podudaranje kupaca i prodavača koji žele trgovati digitalnom imovinom. Takvo trgovanje događa se izravno između sudionika (peer-to-peer) uz pomoć odgovarajućih motora. Istodobno, većina postojećih takozvanih „decentraliziranih“ razmjena nije uistinu decentralizirana: pripadaju centraliziranom entitetu koji se prema zadanim postavkama ne može decentralizirati. Nije važno koliko taj entitet može biti distribuiran. U konačnici, decentralizacija znači da jedan izvor ne može djelovati kao okosnica sustava.

Ovaj članak otkriva ključne značajke koje bi decentralizirana razmjena trebala imati. Dakle, vrijedi opisati prednosti i nedostatke takve razmjene.

Pros

Burza ne kontrolira vašu imovinu.

Za razliku od centraliziranih burzi koje pohranjuju i kontroliraju imovinu na njihovim burzama, DEX ne kontrolira sredstva svojih kupaca. Umjesto toga, sredstva se pohranjuju na decentraliziran način, obično od strane korisnika ili samog softvera za razmjenu. Na taj način, niti jedan jedini subjekt ne djeluje kao vlasnik svih kriptovaluta na burzi, a rizik od gubitka je puno manji.

• Anonimnost

Za upotrebu DEX-a potreban je samo javni ključ. Istodobno, neki tvorci DEX-a tvrde da objavljuju samo softver otvorenog koda i nisu odgovorni za ono što zajednica radi s tim softverom, izbjegavajući tako probleme s KYC-om i AML-om.

• Sigurnost

Tijekom posljednjih 10 godina dogodilo se više od 30 hakiranja centraliziranih kripto razmjena, poput Mt.Gox-a i Coinchecka. Do sada pokušaji krađe ne prestaju – svakodnevni hakeri traže načine za iskorištavanje ranjivosti u centraliziranim sustavima. Budući da DEX postoji na mreži računala, napad na decentralizirane razmjene postaje mnogo teži. Ne postoji jedna točka ulaska ili neuspjeha. To DEX-ove čini eksponencijalno sigurnijima.

Protiv

• Niska likvidnost i usvajanje

Decentralizirane razmjene još uvijek nisu toliko popularne kao njihove centralizirane kolege. Sukladno tome, oni imaju manje kupaca, količine trgovanja i likvidnost – a transakcije traju puno duže da bi se namirile. Trenutno DEX-ovi predstavljaju oko 1,5% volumena trgovanja na tržištu kriptovaluta.

• Nema profesionalnog trgovanja

DEX-ovi su manje prikladni za upotrebu od strane profesionalnih trgovaca zbog nedostatka naprednih opcija trgovanja. Algoritamsko i visokofrekventno trgovanje je teško u decentraliziranim okruženjima.

• Nedostaje jednostavnost korištenja

Korištenje DEX-a obično zahtijeva povezivanje s DAppom ili čak instaliranje izvanmrežnog DEX klijenta. Možda ćete trebati konfigurirati neovisni čvor i ostati na mreži dulje vrijeme kako biste dovršili transakcije.

• Minimalna korisnička podrška

Većina DEX-a ne može pružiti odgovarajuću uslugu podrške ili dostupne kanale da bi korisnici mogli utjecati na transakcije ili korisničke račune.

Ono što razlikuje stvarnu decentraliziranu razmjenu?

Danas programeri koriste zanimljive i jedinstvene modele za stvaranje DEX-ova. Oni najzanimljiviji bit će opisani u nastavku.

• Knjige narudžbi na lancu i poravnanja

Ovo je arhitektura prve generacije DEX-ova. Imao je potpunu blockchain podršku. Svaka različitost – svaki trgovački nalog, svaka promjena statusa – zabilježena je u blockchain mreži kao transakcija. DEX-ovi koji koriste ovaj pristup imaju tendenciju da budu nelikvidni, skupi, spori i napuštaju mogućnost interakcije s drugim platformama. Na primjer, IDEX koristi istu istu arhitekturu. Tu je i Tokena, prvi mrežni DEX, koji koristi posredni token za minimiziranje korisničkih naknada.

• Knjige narudžbi izvan lanca s poravnanjem na lancu

Transakcije se obavljaju unutar bilo koje blockchain mreže koju podržavaju relejni čvorovi, a korisnici dobivaju priliku kontrolirati svoja sredstva dok transakcija ne bude dovršena. Relejni čvorovi dobivaju proviziju, emitirajući svaku novu narudžbu i stvarajući pouzdaniju trgovačku infrastrukturu. Nakon primitka narudžbe, market market maker očekuje da preuzme narudžbu. Nakon toga, trgovina se izvršava kao dio pametnog ugovora i transakcija se bilježi u blockchain mreži. Ova vrsta arhitekture koristi se u 0x protokolu koji se temelji na Ethereumu.

• Pametne rezerve kojima se upravlja putem ugovora

Ova vrsta DEX-a nadopunjuje dvije prethodne vrste i dizajnirana je za rješavanje problema likvidnosti. Koristeći pametne rezerve kojima se upravlja pametnim ugovorima, umjesto da izravno traži kupca za imovinu, korisnik može provesti transakciju s rezervom polaganjem kriptovalute u rezervu i primanjem protuusluge u zamjenu. Među prepoznatljivim točkama ove arhitekture su povećana razina likvidnosti (u usporedbi s dvije gore opisane vrste) i podrška odjednom mnogim različitim žetonima. Bancor, decentralizirana mreža likvidnosti, glavni je primjer ovog pristupa.

Sve gore navedene metode do sada imaju nekoliko neriješenih problema, među kojima su skalabilnost, likvidnost, kompatibilnost i UX. Međutim, sada postoje obećavajući projekti s doista jedinstvenim konceptima koji će riješiti ove probleme. 

Jedan od takvih koncepata je stvaranje brze, unakrsne blockchain mreže regionalnih decentraliziranih burzi koja podržava visokofrekventno trgovanje. Takav je model usredotočen na distribuciju korisnika među mrežama i pružanje korisničkog sučelja. Platforma ove vrste usluge podrazumijeva prisutnost veze u oblaku za komunikaciju unutar mreže centrala, pružajući najniže operativne troškove. Ovaj koncept nije samo teorija. Programeri u ICTE-u izjavili su da je prvi radni prototip zasnovan na ovom konceptu, koji nije inferioran u svim pogledima na centralizirane razmjene, objavljen krajem 2019.. 

Jedna od ključnih prednosti koncepta je što se iskusni korisnici mogu pridružiti i upravljati novom razmjenom s gotovo nula razvojnog vremena, koja traje manje od 10 minuta. Tehnologija je svima dobro poznata i može se sažeti u jednostavan model: glavne burze sažimaju rezultate svojih članova i dobivaju rabate za svoj doprinos; oni dijele doprinose svojim članovima. Korištenjem ove tehnologije svaka burza koja proizvodi likvidnost može profitirati na njihovim transakcijama.

Ova funkcionalnost članstva koristila se u drugim blockchain projektima kao rudarski bazeni. Mnogi glavni blockchains koriste rudarske bazene za prikupljanje resursa potrebnih za miniranje novog bloka i dijeljenje minirane imovine. Slično tome, ovaj koncept koristi članstvo u bazenu kako bi glavne burze mogle biti glavni resurs manjim za pristup glavnoj mreži i ostvarivanje dobiti od njihovih transakcija. Glavna razlika je u tome što ova tehnologija omogućava satelitskim centralama za članove da imaju vlastite izvore prihoda uz rabate od projekta.

Među već pokrenutim projektima koji koriste ovaj koncept djelomično ili u potpunosti su razmjene s više blokova Wandx, Switcheo i Weidex; međutim, niti jedna od njih još uvijek ne podržava raznolikost valutnih parova i visok obim trgovine koje smo navikli vidjeti na centraliziranoj burzi. Ipak, vrijedi napomenuti ugodan i prikladan UX / UI koji nude programeri.

Dolazi vrijeme DEX-a i događaji poput Zabrana u Kini, Zabrana u Koreji, i Zabrana Rusije kataliziraju potrebu za DEX-ovima više nego ikad. Nadamo se da razvoj i primjena koncepata poput ICTE neće dugo trajati, jer je blockchain zajednici potreban ovdje i sada. Prije dvije godine mnogi kripto kitovi predvidio da se DEX-ovi zalažu za budućnost. Ova je poruka sada očita.