Razumevanje najboljših in najslabših značilnosti decentraliziranih izmenjav (DEX) za Bitcoin in Crypto: celovita navodila

Gostujoča objava HodlX  Pošljite svojo objavo

Kaj je decentralizirana izmenjava (DEX)?

DEX je izmenjava na osnovi verige blokov, ki na svojih strežnikih ne hrani uporabniških sredstev in osebnih podatkov in deluje le kot infrastruktura za ujemanje kupcev in prodajalcev, ki želijo trgovati z digitalnimi sredstvi. Takšno trgovanje poteka neposredno med udeleženci (peer-to-peer) s pomočjo ustreznih motorjev. Hkrati večina obstoječih tako imenovanih “decentraliziranih” borz ni resnično decentralizirana: pripadajo centraliziranemu subjektu, ki ga privzeto ni mogoče decentralizirati. Ni pomembno, kako ta entiteta je lahko razdeljena. Na koncu decentralizacija pomeni, da en sam vir ne more delovati kot hrbtenica sistema.

Ta članek razkriva ključne značilnosti, ki bi jih morala imeti decentralizirana izmenjava. Torej, vredno je opisati prednosti in slabosti takšne izmenjave.

Prednosti

Borza ne nadzoruje vašega premoženja.

Za razliko od centraliziranih borz, ki hranijo in nadzorujejo sredstva na svojih borzah, DEX ne nadzoruje sredstev svojih strank. Namesto tega sredstva skladiščijo na decentraliziran način, ponavadi uporabniki ali programska oprema za izmenjavo sama. Tako na borzi ni nobenega posameznika, ki bi bil lastnik vseh kriptovalut, tveganje izgube pa je veliko manjše.

• Anonimnost

Za uporabo DEX-a potrebujete le javni ključ. Nekateri ustvarjalci DEX hkrati trdijo, da izdajajo samo odprtokodno programsko opremo in niso odgovorni za to, kar skupnost počne s to programsko opremo, s čimer se izognejo težavam s KYC in AML.

• Varnost

V zadnjih 10 letih se je zgodilo več kot 30 vdorov v centralizirane kripto izmenjave, kot sta Mt.Gox in Coincheck. Do zdaj se poskusi kraje ne ustavijo – dnevni hekerji iščejo načine za izkoriščanje ranljivosti v centraliziranih sistemih. Ker DEX obstaja v omrežju računalnikov, je napad na decentralizirane borze veliko težji. Ni ene same točke vstopa ali okvare. Tako so DEX eksponentno varnejši.

Slabosti

• Nizka likvidnost in sprejetje

Decentralizirane borze še vedno niso tako priljubljene kot njihovi centralizirani kolegi. Skladno s tem imajo manj strank, obseg trgovanja in likvidnost – in transakcije se poravnajo veliko dlje. Trenutno DEX predstavljajo približno 1,5% obsega trgovanja s kriptovalutami.

• Brez profesionalnega trgovanja

DEX-ji so manj primerni za uporabo profesionalnih trgovcev zaradi pomanjkanja naprednih možnosti trgovanja. Algoritmično in visokofrekvenčno trgovanje je v decentraliziranih okoljih težko.

• Manjka enostavnost uporabe

Uporaba DEX običajno zahteva povezavo z DAppom ali celo namestitev odjemalca DEX brez povezave. Za dokončanje transakcij boste morda morali konfigurirati neodvisno vozlišče in ostati v spletu dlje časa.

• Minimalna podpora strankam

Večina DEX-ov ne more zagotoviti ustrezne podporne storitve ali dostopnih kanalov, da bi stranke vplivale na transakcije ali uporabniške račune.

Kaj odlikuje pravo decentralizirano izmenjavo?

Danes razvijalci uporabljajo zanimive in edinstvene modele za ustvarjanje DEX-jev. Najbolj zanimive bodo opisane spodaj.

• Knjige naročil in poravnave

To je arhitektura prve generacije DEX-jev. Bil je v celoti podprt z blockchain. Vsako različno – vsako trgovsko naročilo, vsaka sprememba statusa – je bilo v omrežju blockchain zabeleženo kot transakcija. DEX-ji, ki uporabljajo ta pristop, so ponavadi nelikvidni, dragi, počasni in opuščajo možnost interakcije z drugimi platformami. Na primer, IDEX uporablja isto arhitekturo. Obstaja tudi Tokena, prvi vgrajeni DEX, ki uporablja vmesni žeton za zmanjšanje uporabniških stroškov.

• Knjige naročil zunaj verige s poravnavo na verigi

Transakcije se izvajajo v katerem koli blockchain omrežju, ki ga podpirajo relejna vozlišča, in uporabniki dobijo možnost nadzora nad svojimi sredstvi, dokler transakcija ni končana. Relejska vozlišča prejmejo provizijo, oddajajo vsako novo naročilo in ustvarjajo zanesljivejšo trgovsko infrastrukturo. Po prejemu naročila prodajalec trga pričakuje, da bo naročnik izpolnil naročilo. Po tem se posel izvede kot del pametne pogodbe in transakcija se zabeleži v omrežju blockchain. Ta vrsta arhitekture se uporablja v protokolu 0x, ki temelji na Ethereumu.

• Pametne rezerve, ki jih upravljajo pogodbe

Ta vrsta DEX dopolnjuje dve prejšnji vrsti in je namenjena reševanju likvidnostnega problema. Z uporabo pametnih pogodb, ki jih upravljajo rezerve, lahko uporabnik namesto neposrednega iskanja kupca sredstva izvede transakcijo z rezervo tako, da v rezervo vloži kriptovaluto in v zameno prejme nasprotno sredstvo. Med posebnimi točkami te arhitekture sta povečana raven likvidnosti (v primerjavi z dvema zgoraj opisanima vrstama) in njena podpora s številnimi različnimi žetoni hkrati. Bancor, decentralizirano likvidnostno omrežje, je odličen primer tega pristopa.

Vse zgornje metode imajo doslej več nerešenih težav, med katerimi so razširljivost, likvidnost, združljivost in UX. Vendar obstajajo obetavni projekti z resnično edinstvenimi koncepti, ki bodo rešili te težave. 

Eden takih konceptov je ustvariti hitro mrežo regionalnih decentraliziranih borz, ki podpira več blokov, ki podpira visokofrekvenčno trgovanje. Tak model je osredotočen na distribucijo uporabnikov med omrežjem in jim zagotavlja uporabniku prijazen vmesnik. Platforma te vrste storitve pomeni prisotnost povezave med oblaki za komunikacijo znotraj omrežja borz, ki zagotavlja najnižje obratovalne stroške. Ta koncept ni le teorija. Razvijalci ICTE so izjavili, da je prvi delujoči prototip, ki temelji na tem konceptu in ni v vseh pogledih slabši od centraliziranih borz, izdan konec leta 2019. 

Ena ključnih prednosti koncepta je, da se lahko izkušeni uporabniki pridružijo in upravljajo novo borzo s skoraj nič razvojnim časom, ki traja manj kot 10 minut. Tehnologija je vsem dobro znana in jo je mogoče strniti v preprost model: glavne borze povzamejo rezultate svojih članov in dobijo rabate za njihove prispevke; prispevke razdelijo svojim članom. Z uporabo te tehnologije lahko vsaka borza, ki ustvarja likvidnost, izkoristi njihovo poslovanje.

Ta funkcionalnost članstva je bila uporabljena v drugih blockchain projektih kot rudarski bazeni. Številni glavni blockchains uporabljajo rudarske bazene za zbiranje virov, potrebnih za rudarstvo novega bloka in skupno rabo izkopanih sredstev. Podobno tudi ta koncept uporablja članstvo v združenju, da glavnim borzam omogoča glavni vir manjših za dostop do glavnega omrežja in ustvarjanje dobička iz njihovih transakcij. Glavna razlika je v tem, da ta tehnologija omogoča satelitskim borzam članov, da imajo poleg popustov iz projekta tudi lastne vire dohodka.

Med že izvajanimi projekti, ki delno ali v celoti uporabljajo ta koncept, so izmenjave z več blokovnimi verigami Wandx, Switcheo in Weidex; vendar nobena od njih še ne podpira raznolikosti valutnih parov in velikega obsega trgovanja, ki smo ga vajeni videti na centralizirani borzi. Kljub temu je vredno omeniti prijeten in priročen UX / UI, ki ga ponujajo razvijalci.

Prihaja čas DEX-a in dogodki, kot je Kitajska prepoved, Prepoved v Koreji, in Prepoved Rusije bolj kot kdaj koli prej katalizirajo potrebo po DEX-jih. Upajmo, da razvoj in izvajanje konceptov, kot je ICTE, ne bo trajalo dolgo, ker jih blockchain skupnost potrebuje tukaj in zdaj. Pred dvema letoma veliko kripto kitov napovedal da DEX-ji stojijo za prihodnost. To sporočilo je zdaj očitno.