Poročilo o strategiji arbitražnega sporazuma Spot-Futures

Gostujoča objava HodlX  Pošljite svojo objavo

Terminska cena odraža tržni občutek cene subjekta. Kadar koli pride do nestanovitnosti trga, bo promptna cena bistveno odstopala od terminske cene. Večja kot je razlika med obema cenama (osnova), boljša je priložnost za arbitražo trgovcev.

V običajnih okoliščinah bodo četrtletne terminske pogodbe imele večjo osnovo kot tedenske in dvotedenske terminske pogodbe, ker se pričakuje več negotovosti za daljši datum dobave. Zato bomo kot primer v tem poročilu uporabili četrtletne terminske pogodbe.

Če pogledamo zgornji grafikon, lahko vidimo, da je osnova 10. julija dosegla vrh pri 581,7, nato pa 17. julija padla na -121,64 in se vrnila na območje 100–200.

Z izrisom grafa osnovnega razpona v primerjavi s časom (uro) izvemo, da je osnova te pogodbe julija večino časa med 100–200.

Izvršitev

Na promptnem trgu kupite BTC v vrednosti 1000 USDT, prenesite vse na svoj terminski račun in odprite 10 kratkih četrtletnih pogodb, ki ustrezajo 1.000 USD. Vsi položaji ostajajo nevtralni. Sprememba cene BTC ne vpliva na končni donos.

Če imate na svojem računu samo BTC, si lahko USDT izposodite pri trgovanju z maržami, nato uporabite isti postopek zgoraj. Vendar pa bo zaradi obresti, ki so nastale med postopkom, vaš končni donos nižji.

Primer 1

Začenši s 1.000 USDT kot kapital, odprtje arbitražne pozicije terminskih terminskih pogodb 10. julija ob 11:00, zaprite pozicijo, ko se 17. julija pojavi negativna osnova, in izračunajte donos:

2. primer

Začenši z 0,1 BTC kot kapital, si izposodite 1000 USDT pri trgovanju s kritjem in odprte arbitražne pozicije terminskih terminskih pogodb ob 11:00 10. julija. Zaprite pozicijo, ko se 17. julija pojavi negativna osnova, in izračunajte donos.

Tveganja

• Osnova

  Če se osnova ne bi zmanjšala, ampak bi se še naprej povečevala, bi lahko v portfelju opazili začasno izgubo. Vendar pa bo osnova sčasoma postala nič, ko se bo zgodila dobava pogodbe.

• Volatilnost

  Če je velikost vašega položaja velika, bo za ujemanje naročil potreben dodaten čas. Na vaše stroške bo vplivala varianca osnove med postopkom.

• Cena USDT

  Tržne razmere na USDT v primerjavi z USD so neugodne. Odpiranje pozicije na kraju samem pomeni prodajo USDT za USD.

• Prisilna likvidacija

  Brez likvidnostnega tveganja za uporabo USDT kot kapitala. Trgovci, ki so si USDT izposodili s trgovanjem s kritjem, bodo morda morali občasno dodati maržo, da se zaradi volatilnosti izognejo pozivu za kritje.

Izboljšave

1. Na osnovi izvedite podrobnejšo analizo, tako da za enoto uporabite minuto namesto ure.
2. Analizirajte trg z uporabo tržnih podatkov in poiščite boljši čas za odpiranje in zapiranje pozicij zaradi dobička. Na primer, ker se je negativna osnova pojavila dvakrat julija, lahko razmislimo o odprtju pozicij v negativni osnovi in ​​zapremo pozicije, ko se povrne na pozitivno.
3. Dobitka BTC ni mogoče prenesti na vaš promptni račun pred dostavo. Da bi se izognili nestanovitnosti cen BTC, lahko pozicije varujemo z uporabo marže ali terminskega trgovanja.
4. Za najboljši čas odpiranja / zapiranja uporabite trgovanje z API-ji.

Ta objava se je prvotno pojavila v mediju. Preberi več.

Omejitev odgovornosti: Tega gradiva ne bi smeli jemati kot podlago za sprejemanje naložbenih odločitev niti ga ne bi smeli razumeti kot priporočilo za sodelovanje v investicijskih transakcijah. Trgovanje z digitalnimi sredstvi vključuje veliko tveganje in lahko povzroči izgubo vašega vloženega kapitala. Zagotoviti morate, da v celoti razumete tveganje, upoštevajte svoje izkušnje, naložbene cilje in po potrebi poiščite neodvisen finančni nasvet.

O OKEx

OKEx je vodilna svetovna borza digitalnih premoženja s sedežem na Malti, ki ponuja celovite storitve trgovanja z digitalnimi sredstvi, vključno s trgovanjem z žetoni, terminskim trgovanjem, večnim trgovanjem s swap in sledenjem indeksov svetovnim trgovcem s tehnologijo veriženja blokov. Trenutno borza ponuja več kot 400 trgovskih parov žetonov in terminskih pogodb, ki uporabnikom omogočajo optimizacijo njihovih strategij.

Sledi nam na Twitter.

Oglejte si naš najnovejši tiskovni material na Novinarska soba.