Liquid – ponudba za izboljšanje hitrosti transakcij Bitcoin

Gostujoča objava HodlX  Pošljite svojo objavo

Še vedno v povojih trgovanje s kriptovalutami kot finančnim sredstvom vključuje neučinkovitost, ki ovira učinkovitost borz kriptovalut, finančnih institucij in vlagateljev. Na primer, nepredvidljivi časi transakcij za pošiljanje Bitcoina na borzo ali med borzami izkrivljajo likvidnost trga. Posledična zamuda pri obsegu trgovanja lahko povzroči tudi, da razmeroma majhne transakcije premikajo ceno Bitcoina, zaradi česar je občutljiv na nestanovitnost ali manipulacijo cen.

Blockstream s sedežem v San Franciscu trdi, da lahko s svojo inovacijo Liquid, ki je začela delovati prejšnji mesec, postanejo trgi kriptovalut bolj učinkoviti, predvidljivi in ​​donosni. Tekočina “Povezuje borze kriptovalut, posrednike in institucije po vsem svetu,” kot piše v blogovskem prispevku Blockstream, “omogoča hiter, zaupen in varen prenos digitalnih sredstev med udeleženci.”

Trenutni časi Bitcoin transakcij so nepredvidljivi

Trenutne hitrosti transakcij Bitcoina so nepredvidljive, ugotavlja direktor oddelka za upravljanje izdelkov Blockstream Allen Piscitello. Povprečna hitrost transakcij Bitcoinov se zdi učinkovita le na prvi pogled, pravi. V 10-minutnem intervalu je ocenjena verjetnost, da bo blok najden 63%. Torej približno dve tretjini časa bo trajalo 10 minut ali manj, da Bitcoin pošljete na borzo in dokončate transakcijo. Verjetnost je 95%, da bi našli blok v 30-minutnem časovnem obdobju, in 99,7% v 60 minutah.

“Toda možnosti, da Bitcoin transakcija traja eno uro, niso redke za finančne institucije, ki proizvajajo velike vzorčne vzorce, ki obsegajo skoraj 150 blokov na dan,” pravi Piscitello. Za takšno institucijo, ocenjuje, “številka verjetnosti ‘95% ‘pomeni, da bi približno osemkrat na dan Bitcoin poslali na borzo do 30 minut. In verjetnost ‘99 .7% ’za takšno ustanovo pomeni, da bi približno vsak drugi dan pošiljanje Bitcoina trajalo do ene ure.«

Hitrejši čas transakcije 

Namesto tega Licitov digitalni proxy za Bitcoin (L-BTC), pravi Piscitello, pospeši čas transakcij na približno dve minuti ali manj. Po pričakovanju zadostnih vpisov v podjetje, Liquid lahko izboljša hitrost transakcij za Bitcoin na milijarde dolarjev na dan.

Kako deluje tekočina

Liquid ustvarja tako hitrejše, bolj predvidljive transakcije z Bitcoinom, pravi Piscitello, saj njegov sistem “federated sidechain” avtentificira in organizira transakcije v blockchain bolj učinkovito kot tradicionalni Bitcoinov model Proof-of-Work. Model Proof-of-Work postavlja “rudarje” v konkurenco med seboj in se trudi rešiti enačbo, da bi overil transakcijo in jo postavil v knjigo blockchain.

Združeni postopek stranske verige Liquid namesto tega vključi 15 sodelujočih podjetij za medsebojno sodelovanje. Podmnožica funkcionarjev skupaj potrdi transakcijo, jo naroči v razvijajoči se verigi transakcij na knjigi blokov verige in zagotovi, da njena velikost ostane znotraj vnaprej določenih omejitev Liquid. Ta pristop, ki temelji na soglasju za potrjevanje in plasiranje transakcij, pravi, da je Liquid hitrejši mehanizem transakcij kot preprosto trgovanje z bitcoini.

Po zaupanju Bitcoina funkcionarjem podjetje ali posameznik, ki želi trgovati z Bitcoinom, prejme enako količino Liquid žetonov (L-BTC), pojasnjuje Piscitello. Sistem Liquid omogoča trgovcu, da hitreje pošlje žetone na borzo kot pošiljanje Bitcoinov. Borza, ki prejme L-BTC, nato na račun trgovca pripiše enakovredno količino Bitcoina. Trgovec lahko nato trguje z Bitcoini na borzi.

Varnost

Varnostni protokoli Liquid vključujejo strojno napravo po meri na strežniku, ki uporablja preprost serijski vmesnik za zaščito zasebnih ključev, ki hranijo Bitcoin sredstva, in posodablja knjigo Liquid. Naprava tudi potrdi, da sredstva ostanejo znotraj omrežja ali pa se izplačujejo samo na vnaprej določen beli seznam sodelujočih finančnih institucij. To zagotavlja, da funkcionar, ki upravlja knjigo blokov verige Liquid, nenamerno ne razveljavi overjene transakcije.

Morgan Steckler, izvršni direktor družbe iTrustCapital, ki ponuja platformo, ki jo je odobrila IRS in vlagateljem omogoča, da denar s svojih pokojninskih računov prenesejo v kriptovalute, meni, da so ti varnostni ukrepi dobro premišljeni. “Uporaba strojne naprave na strežniku za zaščito zasebnih ključev in zagotovitev, da sredstva ostanejo znotraj vnaprej določenega ekosistema belih seznamov, je dobra strategija, ki je prilagodljiva,” pravi.

Slabe strani tekočine

Stroški

Liquid trenutno stane več kot preprosto pošiljanje Bitcoina. Vlagatelji plačajo 10–20 centov na transakcijo, v primerjavi s 5–10 centov po trenutni metodi Bitcoina. Toda Piscitello pravi, da so višji stroški pošiljanja L-BTC kot preprosto pošiljanje Bitcoinov vreden kompromis za veliko hitrejšo hitrost transakcije.

Razširljivost

Piscitello prav tako poudarja, da Liquid ni rešitev za razširljivost kriptovalut. Medtem ko hitrosti transakcij Liquid presegajo hitrosti Bitcoinov, skupna zmogljivost Liquid ostaja približno enaka hitrosti Bitcoinov. Dodaja pa, da bi enake rešitve razširljivosti, ki se razvijajo za Bitcoin, kot je Lightning Network, verjetno koristile tudi Liquidu.

Operativno tveganje

Piscitello priznava, da Liquid ni popoln. Njen postopek zvezne stranske verige je odvisen od majhne skupine, ki bo overila transakcijo in jo postavila v verigo blokov. Če bi pet od 15 funkcionalnih podjetij, ki bi morale potrditi transakcijo Liquid, hkrati prekinilo internet, zaradi izpada električne energije ali kibernetskega napada, bi ta transakcija zamujala. “Bitcoin lahko prenese delni izpad,” pravi. “Tekočina ne more.”

Ali finančne institucije uporabljajo tekočine?

Blockstream je trenutno prijavil več kot 23 borz, finančnih institucij, posrednikov in trgovcev, ki uporabljajo Liquid. The seznam vključuje BitMEX, drugo največjo borzo kriptovalut prijavljeni obseg, OKEx (na 5. mestu) in Bitfinex (na 13. mestu). Blockstream načrtuje širitev na 50 podjetij in sčasoma na nekaj sto. Medtem ko bo podmnožica sodelujočih podjetij služila kot funkcionarji za preverjanje pristnosti in upravljanje omrežja, Piscitello pravi, da bodo ostali imeli vse prednosti omrežja brez administrativnih obveznosti.

Prejšnji mesec je TheRockTrading postala prva borza, ki je sprejela Liquid za vloge in dvige, pri čemer je sprejela platformo za digitalne valute XBTO, ki je postala prva družba za trgovanje s kriptovalutami, ki je L-BTC poslala na borzo za trgovanje z bitcoini. “Od trenutka, ko je XBTO poslal svoj L-BTC na TheRock, je XBTO začel trgovati v manj kot petih minutah,” pravi Piscitello.

Liquid’s Big Test – arbitražna trgovina med izmenjavami v celotnem krogu

Piscitello pravi, da bi bil uspešen zaključek arbitražnega posla s “polnim krogom” eden prvih večjih primerov uporabe Liquid, za katerega upa, da ga bosta dve instituciji izvedli do konca tega leta. Arbitražni posel v celotnem krogu je vrsta poslov, ki ustvarjajo dobiček z nenehnim izkoriščanjem sredstva, ki je uvrščeno po drugačni ceni na dveh različnih borzah. Hitreje kot podjetje lahko opravlja takšne posle, večji dobiček je mogoče. “Ko se Liquid uporablja za hitrejšo arbitražo, je to običajno,” pravi Piscitello, “pričakoval bi močno povečanje prenosov vrednosti s strani finančnih institucij na Liquid.”

Zasebnost in predpisi

V nasprotju z Bitcoin transakcijo uporaba Liquida ohranja anonimnost, pravi Piscitello, prednost za podjetje, ki morda ne želi dati roke tekmecem. Ker Liquid zakriva vse vrste sredstev in zneske, ki jih tretje osebe posredujejo Liquidu, “bi se lahko trgovalo z milijardami dolarjev in samo trgovci, ki sodelujejo v transakcijah, bi to sploh vedeli.”

Toda kako se bodo regulatorji, ki se ukvarjajo s pranjem denarja, davčnimi utajami in tržnimi manipulacijami, odzvali na tako pomanjkanje preglednosti? Piscitello poudarja, da Liquid omogoča izmenjavo kriptovalut, da izmenjujejo informacije z revizorjem, da dokaže, da so bili zneski, s katerimi se trguje, takšni, za katere pravijo, da so, kar močno odvrača od zlorabe.  

Dodaja, da sposobnost Liquida, da hitreje pošlje kriptovalute na borzo – ali med borze – zmanjšuje tanke trge, ki lahko razmeroma majhnim trgovanjem omogočijo premikanje trga in potencialno manipuliranje z njimi. “S hitrejšim premikanjem kriptovalut med borzami bodo možnosti za tržno manipulacijo krajše in dražje.” Povečana likvidnost bi lahko tudi zmanjšala volatilnost trga, kar je sam po sebi ključni kamen spotike za vstop institucionalnih vlagateljev na kripto trge.

Skeptiki

Richard Raizes, direktor informacijske tehnologije in generalni partner Plutus21, hedge sklada s sedežem v Dallasu, ki vlaga izključno v kriptovalute in kripto sredstva, je do Liquid-a skeptičen. »Preprosto nisem prepričan, da je tu dovolj koristi. Seveda je hitreje kot samo pošiljanje Bitcoinov, vendar je dražje. ” Sprašuje se tudi, zakaj se nobena ameriška borza še ni prijavila za Liquid. “Ali so regulativne ovire za Liquid preveč zapletene?” je vprašal.

“Liquid je zanimiv pristop sidechain,” dodaja Steckler iTrustCapital. »Toda podjetja, ki so potrebna za upravljanje omrežja, so zaupanja vredni posredniki in lahko obrnejo transakcijo. Liquid torej ni nezaupljiv, decentraliziran ali nespremenljiv, kot je BTC. Zanimivo bo ugotoviti, ali ta model obravnava razloge, da veliko kapitala še vedno čaka ob strani, da bi vlagalo v kriptovalute. «

Brian Sewell je ustanovitelj podjetja Rockwell Trades, storitev trgovanja s kriptovalutami OTC.

To gradivo je na voljo samo za splošne izobraževalne namene in ni naložbeno, pravno, davčno ali strokovno svetovanje ali ponudba za nakup ali prodajo kakršnega koli premoženja. Tu podana mnenja so izključno osebna mnenja avtorja in se nanje ne bi smeli zanašati pri sprejemanju odločitev glede kriptovalut. Ta material je morda netočen in avtor ne zahteva, da to vsebino kadar koli posodobi ali popravi.