Liquid – ponuda za poboljšanje brzine bitcoin transakcija

Gostujuća pošta HodlX  Pošaljite svoj post

Još u povojima, trgovanje kriptovalutom kao financijskom imovinom uključuje neučinkovitost koja koči učinkovitost berzi kriptovaluta, financijskim institucijama i investitorima. Na primjer, nepredvidiva vremena transakcija za slanje Bitcoina na burzu ili između burzi narušavaju likvidnost tržišta. Posljedično kašnjenje u obujmu trgovanja također može uzrokovati relativno male trgovine da pomaknu cijenu Bitcoina, čineći ga ranjivim na volatilnost ili manipulaciju cijenama.

Blockstream sa sjedištem u San Franciscu tvrdi da njegova inovacija Liquid, koja je puštena u rad prošlog mjeseca, tržište kripto valuta može učiniti učinkovitijim, predvidljivijim i profitabilnijim. Tekućina “Povezuje razmjene kriptovaluta, brokere i institucije širom svijeta”, prema blokstream zapisu, “omogućujući brz, povjerljiv i siguran prijenos digitalne imovine između sudionika.”

Trenutna vremena transakcija bitcoina su nepredvidljiva

Trenutne brzine transakcija bitcoina su nepredvidljive, primjećuje direktor upravljanja proizvodima tvrtke Blockstream, Allen Piscitello. Prosječna brzina transakcije Bitcoina čini se učinkovitom samo na prvi pogled, kaže. U intervalu od 10 minuta procjenjuje se vjerojatnost pronalaska bloka 63%. Dakle, otprilike dvije trećine vremena, bit će potrebno 10 minuta ili manje da se Bitcoin pošalje na burzu i izvrši transakcija. Vjerojatnost je 95% pronaći blok u vremenskom rasponu od 30 minuta, a 99,7% u roku od 60 minuta.

“No šanse da bitcoin transakcija traje sat vremena nisu rijetke za financijske institucije koje proizvode velike uzorke od gotovo 150 blokova dnevno”, kaže Piscitello. Za takvu instituciju, procjenjuje, “broj vjerojatnosti ‘95% ‘znači da bi otprilike osam puta dnevno bilo potrebno 30 minuta da se Bitcoin pošalje na burzu. A vjerojatnost ‘99, 7% ’za takvu instituciju znači da bi otprilike svaki drugi dan trebao poslati Bitcoin.“

Brža vremena transakcija 

Umjesto toga, koristeći Liquidov digitalni proxy za Bitcoin (L-BTC), kaže Piscitello, ubrzava vrijeme transakcija na dosljedne dvije minute ili manje. Na čekanju dovoljnih registracija u tvrtki, kaže, Liquid može poboljšati brzinu transakcija za “milijarde dolara” bitcoina dnevno.

Kako tekućina djeluje

Liquid stvara tako brže, predvidljivije Bitcoin transakcije, kaže Piscitello, jer njegov sustav “federated sidechain” autentificira i organizira transakcije na blockchain učinkovitije od tradicionalnog Bitcoin-ovog modela Proof-of-Work. Model Proof-of-Work postavlja “rudare” u međusobnu konkurenciju, utrkujući se u rješavanju jednadžbe kako bi provjerili autentičnost transakcije i smjestili je u knjigu blokova..

Umjesto toga, Liquidov federated sidechain postupak poziva 15 tvrtki koje sudjeluju u međusobnoj suradnji. Zajedno, podskup funkcionara provjerava autentičnost transakcije, naručuje je unutar evoluirajućeg lanca transakcija na knjizi blockchain-a i osigurava da njegova veličina ostaje unutar unaprijed zadanih ograničenja Liquid-a. Ovaj pristup zasnovan na konsenzusu za provjeru valjanosti i plasiranje transakcija, kaže Piscitello, čini Liquid bržim transakcijskim mehanizmom od jednostavnog trgovanja Bitcoinom.

Nakon povjerenja Bitcoina funkcionarima, tvrtka ili pojedinac koji žele trgovati Bitcoinom dobivaju jednaku količinu Liquid žetona (L-BTC), objašnjava Piscitello. Sustav Liquid omogućuje trgovcu da brže šalje tokene na burzu od slanja Bitcoina. Razmjena koja primi L-BTC zatim na račun trgovca pripisuje ekvivalentnu količinu Bitcoina. Trgovac tada može trgovati Bitcoinom na burzi.

Sigurnost

Sigurnosni protokoli Liquid uključuju prilagođeni hardverski uređaj na poslužitelju koji koristi jednostavno serijsko sučelje za zaštitu privatnih ključeva koji sadrže Bitcoin imovinu i ažuriranje knjige Liquid. Uređaj također potvrđuje da sredstva ostaju unutar mreže ili se uplaćuju samo na unaprijed određeni bijeli popis financijskih institucija koje sudjeluju. To osigurava da funkcionar koji upravlja knjigom Liquid blockchain ne slučajno poništi provjere autentičnosti transakcije.

Morgan Steckler, izvršni direktor iTrustCapitala, koji nudi platformu koju je odobrila IRS, a koja omogućuje ulagačima da novac sa svojih mirovinskih računa premještaju u kriptovalutu, smatra da su ove sigurnosne mjere dobro promišljene. “Korištenje hardverskog uređaja na poslužitelju za zaštitu privatnih ključeva i osiguravanje da sredstva ostanu unutar unaprijed određenog ekosustava bijele liste dobra je strategija koja je skalabilna”, kaže on.

Liquid’s Downsides

Trošak

Liquid trenutno košta više od pukog slanja Bitcoina. Investitori plaćaju 10-20 centi po transakciji, u usporedbi s 5-10 centi korištenjem trenutne metode Bitcoina. No, Piscitello kaže da veći trošak slanja L-BTC-a od jednostavnog slanja Bitcoina predstavlja vrijedan kompromis za daleko bržu brzinu transakcije.

Skalabilnost

Piscitello također naglašava da Liquid nije rješenje skalabilnosti za kriptovalute. Iako Liquid-ove brzine transakcija premašuju brzinu Bitcoina, ukupni kapacitet Liquid-a ostaje približno jednak Bitcoinovom. Dodaje, međutim, da bi ista rješenja za skalabilnost koja se razvijaju za Bitcoin, kao što je Lightning Network, također imala koristi za Liquid.

Operativni rizik

Piscitello priznaje da Liquid nije savršen. Njegov postupak federalnog bočnog lanca ovisi o maloj grupi koja će provjeriti autentičnost transakcije i smjestiti je u blockchain. Kad bi pet od 15 funkcionarnih tvrtki koje su trebale potvrditi tekuću transakciju istodobno bile isključene s interneta, zbog nestanka električne energije ili kibernetičkog napada, ta bi transakcija kasnila. “Bitcoin može podnijeti djelomični prekid”, kaže. “Tekućina ne može.”

Koriste li financijske institucije likvidnost?

Blockstream je trenutno prijavio preko 23 burze, financijskih institucija, brokera i trgovaca koji koriste Liquid. The popis uključuje BitMEX, drugu po veličini razmjenu kriptovaluta prijavljeni volumen, OKEx (na 5. mjestu) i Bitfinex (na 13. mjestu). Blockstream se planira proširiti na 50 tvrtki, a na kraju i na nekoliko stotina. Iako će podskup poduzeća koja sudjeluju služiti kao funkcionari za provjeru autentičnosti i upravljanje mrežom, Piscitello kaže da će ostatak imati sve prednosti mreže bez administrativnih obveza.

Prošli mjesec, TheRockTrading je postao prva burza koja je prihvatila Liquid za depozite i isplate, smještajući se u platformu digitalne valute XBTO, koja je postala prva kompanija za trgovinu kriptovalutama koja je poslala L-BTC na burzu radi trgovine Bitcoinom. “Od trenutka kada je XBTO poslao svoj L-BTC na TheRock, XBTO je počeo trgovati za manje od pet minuta”, kaže Piscitello.

Liquid’s Big Test – arbitraža u punom krugu između burzi

Piscitello kaže da bi uspješan završetak arbitražnog postupka “punog kruga” predstavljao jedan od prvih većih slučajeva upotrebe Liquid-a, za koji se nada da će ga dvije institucije provesti do kraja ove godine. Arbitražni promet u punom krugu niz je obrta koji generiraju dobit kontinuiranim iskorištavanjem imovine koja je navedena na različitim cijenama na dvije različite burze. Što brže tvrtka može obavljati takve poslove, to je moguće ostvariti veći profit. “Jednom kada se Liquid koristi za bržu arbitražu postaje uobičajeno”, kaže Piscitello, “očekivao bih nagli porast prijenosa vrijednosti od strane financijskih institucija na Liquidu.”

Privatnost i propisi

Za razliku od Bitcoin transakcije, korištenje Liquid-a čuva anonimnost, kaže Piscitello, prednost za tvrtku koja možda neće htjeti dati ruku konkurentima. Budući da Liquid prikriva sve vrste imovine i iznose koje treće strane prenose Liquidu, „moglo bi se trgovati milijardama dolara, a samo trgovci koji su uključeni u transakcije čak bi bili svjesni“.

Ipak, kako će regulatori, koji se bave pranjem novca, utajom poreza i tržišnom manipulacijom, reagirati na takav nedostatak transparentnosti? Piscitello ističe da Liquid omogućuje razmjeni kriptovaluta da razmjenjuju informacije s revizorom, kako bi dokazao da su iznosi kojima se trguje bili ono što kažu da jesu, što je snažno sredstvo odvraćanja od nasilnih aktivnosti.  

Dodaje da sposobnost Liquid-a da brže šalje kriptovalute na burzu – ili između burzi – smanjuje tanka tržišta koja mogu omogućiti relativno malim trgovinama da premjeste tržište i potencijalno njima manipuliraju. “Bržim premještanjem kriptovaluta između burzi, mogućnosti za tržišnu manipulaciju bit će kraće i skuplje.” Povećana likvidnost također bi mogla smanjiti volatilnost tržišta, koja je sama po sebi ključni kamen spoticanja za ulazak institucionalnih ulagača na kripto tržišta.

Skeptici

Richard Raizes, direktor tehničke službe i generalni partner Plutus21, hedge fonda sa sjedištem u Dallasu koji ulaže isključivo u kriptovalute i kripto imovinu, skeptičan je prema Liquidu. “Jednostavno nisam uvjeren da ovdje ima dovoljno koristi. Svakako, to je brže od pukog slanja Bitcoina, ali je skuplje. ” Također se pita zašto se još nijedna američka burza nije prijavila za Liquid. “Jesu li regulatorne barijere Liquida previše teške?” on pita.

“Tekućina je zanimljiv bočni pristup”, dodaje Steckler iz iTrustCapitala. “No, poduzeća potrebna za upravljanje mrežom su pouzdani posrednici i oni koji mogu stornirati transakciju. Dakle, Liquid nije nepovjerljiv, decentraliziran ili nepromjenjiv, kao što je BTC. Bit će zanimljivo vidjeti hoće li se ovaj model baviti razlozima zbog kojih veliki kapital još uvijek čeka sa strane da uloži u kriptovalutu. “

Brian Sewell je osnivač tvrtke Rockwell trguje, usluga OTC trgovine kriptovalutama.

Ovaj se materijal pruža samo u opće obrazovne svrhe i nije investicijski, pravni, porezni ili profesionalni savjet ili ponuda za kupnju ili prodaju imovine. Ovdje dana mišljenja isključivo su osobna mišljenja autora i na njih se ne smije oslanjati prilikom donošenja odluka u vezi s kriptovalutama. Ovaj je materijal možda netočan i nije potrebno da autor u bilo kojem trenutku ažurira ovaj sadržaj ili ga ispravi.