Kalender Spread Arbitrage og Grid Trading Strategy Report
HodlX gæstepost Send dit indlæg
Kalenderspredningsarbitrage er en almindelig afdækningspraksis, der drager fordel af uoverensstemmelser i ydre værdi på tværs af to forskellige udløbskontrakter af samme tegn for at opnå en risikofri fortjeneste.
Hvad er kalender spredt arbitrage strategi?
Futures-prisen afspejler markedssentimentet for emnets pris. På futuresmarkedet vil en anden afviklingstidskontrakt af samme symbol være anderledes. F.eks. Er skriveprisen på BTC kvartalsvis kontrakt 10.033,3 USD, mens den for den ugentlige kontrakt er USD 9.973,88..
I denne rapport vil vi henvise til prisforskellen mellem en kvartalsvis kontrakt og en to-ugers kontrakt som “spredning”:
Spread = Kontraktpris kvartalsvis – kontraktpris hver anden uge
Futuresprisen vil svinge under indflydelse af forskellige markedsfaktorer, og det sande interval (spredt svingningsområde) for futures med en anden udløbsdato vil også ændre sig. For eksempel faldt BTC’s kvartalsvise kontraktpris på tidspunktet for skrivningen med 1,35%, mens den to ugentlige faldt 1,06%.
For at opnå et garanteret overskud fra kalenderspredningsarbitrage skal spændet svinge inden for de to positioner, som den erhvervsdrivende indtager, hvilket kan forudsiges fra historiske handelsregistreringer.
Udførelse
Som vist i eksemplerne ovenfor er det overskud, man kan opnå ved kalenderspredningsarbitrage, kun relateret til “spredning” af forskellige kontrakter i stedet for pris. Når markedet er bullish, skal du bruge lang arbitrage; når markedet er bearish, skal du bruge kort arbitrage. På denne måde kan du garantere en stabil fortjeneste på trods af markedets ustabile. Fordelen ved et futures spread er, at den erhvervsdrivende har indtaget to positioner. Dette giver dem mulighed for at tjene en garanteret fortjeneste ved udøvelsen af begge positioner.
Men hvordan ved vi fordelingen af spredningen?
Diagrammerne nedenfor viser ændringerne af OKEx kvartalsvise og to ugentlige kontrakter på det 30-minutters lysestage-diagram mellem 23. juli og 22. august og spredningen mellem 1. juli og 22. juli.
Hvis du ønsker at starte arbitrage den 23. juli, skal du forstå spredningsfordelingen fra de historiske spredningsdata mellem 1. juli og 21. juli. Grafen ovenfor viser, at spændet for det meste svinger mellem [-50,250] inden for [70,100]. Derfor kan du indstille USD 100 som modstand og bruge nethandelsstrategien.
Sådan udføres nethandel.
1. Under USD 100-interval
Sådan udføres:
2. Over USD 100 Interval
Sådan udføres:
Ifølge ovenstående udførelse ville arbitrage-strategien være:
3. Bemærkninger
jeg. For en lettere beregning bruger handelen ovenfor den tætte positionskurs på et 30-minutters lysestage-diagram og USD 50-lags handelsstrategi; om en måneds tid ville udbyttet være 0,89%. Arbitragehandel kan udføres via forudindstillede ordrer, derfor kan vi bruge intervaller på 10 minutter eller 5 minutter og vælge nethandelposition som USD 10 for at hæve afkastet.
ii. Da arbitragestrategien for kalenderspredning kun noterer sig størrelsen på spændet, men ikke prisen, under krydsmargentilstand, kan gevinst eller tab på kontrakten på en konto erstattes med fortjenesten i en anden futureskontrakt. Derfor er det mindre sandsynligt, at brug af kalenderspredningsarbitrage under cross margin-tilstand vil blive tvunget-likvideret, hvorfor forhandlere kan bruge en højere gearing.
iii. Nethandel har både fordele og ulemper:
- Indstillingsinterval (USD 100 som interval):
Hvis intervallet ikke blev indstillet inden for grænsen, men på toppen af udsvinget (fx at indstille USD 300 som et interval ville tage længere tid for en bruger at få fortjeneste, eller de kan endda opleve tab). Opsætningen af interval bestemmer direkte udbyttet inden for en bestemt tidsramme.
- Tidsomkostninger:
Brug af nethandel garanteres at profitere, men alligevel er den tid det tager normalt længere end andre arbitragestrategier.
Dette indlæg blev oprindeligt vist på OKEx Blog. Læs mere.
Ansvarsfraskrivelse: Dette materiale bør ikke tages som grundlaget for at træffe investeringsbeslutninger eller opfattes som en anbefaling om at deltage i investeringstransaktioner. Handel med digitale aktiver indebærer betydelig risiko og kan resultere i tab af din investerede kapital. Du skal sikre dig, at du fuldt ud forstår den involverede risiko og tager hensyn til dit niveau af erfaring, investeringsmål og søger uafhængig økonomisk rådgivning, hvis det er nødvendigt.
Om OKEx
OKEx er en verdens førende digital aktivudveksling med hovedkontor i Malta og tilbyder omfattende digitale aktiver handelstjenester inklusive tokenhandel, futures trading, evig swap handel og indeks tracker til globale handlere med blockchain teknologi. I øjeblikket tilbyder børsen over 400 token- og futures-handelspar, der gør det muligt for brugere at optimere deres strategier.
Følg os på Twitter.
Se vores seneste pressemateriale på Tryk på Room.