Kako tokenizacija može promijeniti posao upravljanja imovinom?

Gostujuća pošta HodlX  Pošaljite svoj post

Što su tvrtke za upravljanje imovinom?

Tvrtke za upravljanje imovinom su tvrtke koje udruženi kapital svojih klijenata ulažu u vrijednosne papire prema interno razvijenom financijskom mandatu ili cilju. Sredstva svojih klijenata obično ulažu u različite mogućnosti ulaganja, poput nekretnina, obveznica, dionica, master komanditnih društava i privatnih dionica. Argument je da pojedinačni ulagači imaju ograničen pristup resursima i raznolike mogućnosti ulaganja u usporedbi s tvrtkama za upravljanje imovinom. Stoga ove tvrtke pomažu investitorima da udruže imovinu, pružajući pristup opsežnijim skupovima vrijednosnih papira uz pojedinačno manji iznos ulaganja.

Kako rade

Tvrtke za upravljanje imovinom pomažu svojim klijentima da ulože svoj teško stečeni novac. Oni uzimaju svoj kapital ulagača i smještaju ga za rad u različite mogućnosti ulaganja. Na temelju vlastitih istraživanja i analitike podataka, tvrtke za upravljanje imovinom donose pravovremene odluke o ulaganju u ime svojih klijenata. Donose pametne odluke o kupnji usmjerene na povećanje ukupne vrijednosti sredstava njihovih klijenata. Njihov glavni cilj je rast financija i portfelja njihovih klijenata.

Međutim, treba napomenuti da to čine isključivo na temelju očekivanja, sklonosti, rizika i okolnosti svojih klijenata. Na primjer, jedan klijent možda želi investirati na tržištu dionica jer može donijeti velike povrate. Drugi klijent možda želi investirati u nekretninu koja je idealna za dugoročna ulaganja. U svakom slučaju, ove tvrtke za upravljanje imovinom moraju osigurati da udovolje svim potrebama svojih klijenata.

Tvrtke za upravljanje imovinom upravljaju zajedničkim fondovima, hedge fondovima i mirovinskim planovima. Da bi pružili ove usluge, svojim klijentima obično naplaćuju malu naknadu za uslugu ili proviziju. Troškovi se uglavnom razlikuju od jednog do drugog posla upravljanja imovinom, s razlikama koje se obično javljaju u transakcijskim naknadama i provizijama. Bogati pojedinci obično imaju veće troškove usluge.

Hedge fondovi i uzajamni fondovi

Hedge fondovi su alternativne mogućnosti ulaganja dostupne samo bogatim ili sofisticiranim investitorima kao što su institucije ili pojedinci sa značajnom količinom imovine. Obično su ograničeni na bogate pojedince i institucionalne investitore koji si mogu priuštiti veće naknade i rizike povezane s ulaganjima hedge fondova. Hedge fondovi su uglavnom poznati po tome što koriste sofisticirane tehnike u ulaganju u rizična ulaganja. Tvrtke za upravljanje imovinom koje se striktno bave hedge fondovima obično ulažu uizvedenice.’Riječ je o ugovorima o kupnji i prodaji vrijednosnog papira po određenoj određenoj cijeni.

Investicijski fondovi, s druge strane, to su ulaganja koja udružuju novac nekoliko ulagača u fond posebno za kupnju dionica kolekcije obveznica, dionica i drugih vrijednosnih papira. Ova kolekcija dionica je ono što je poznato kao portfelj koji je pojedinačnom investitoru često teško samostalno iznova stvoriti. Uzajamne fondove nadgledaju i njima upravljaju profesionalni menadžeri obično poznati kao portfolio menadžeri. Također, ulagači u uzajamne fondove ne posjeduju vrijednosne papire u kojima se njihovi fondovi koriste za kupnju. Oni posjeduju samo dionice u ukupnom fondu.

Menadžeri portfelja

Portfelj menadžeri su financijski stručnjaci odgovorni za ulaganje imovine klijenata, provedbu strategije ulaganja i upravljanje svakodnevnim trgovanjem portfeljem. Portfelj menadžeri provode poprilično vremena istražujući tržišta i događaje. Većina su obično iskusni trgovci, brokeri ili investitori koji imaju snažno iskustvo u upravljanju financijama. Dobro je potražiti portfelj menadžere s izvrsnim dosadašnjim uspjehom.

Upravitelj portfelja ima velik utjecaj na fond, bez obzira je li fond uzajamni fond, hedge fond, rizični kapital ili fond kojim se trguje na burzi. Obično su zaduženi za donošenje investicijskih odluka u ime svojih klijenata na temelju njihovog iskustva i uspjeha. Također održavaju sastanke s investitorima, bilo licem u lice, putem telefonskih poziva ili putem interneta, kako bi objasnili svoje strategije i obrazloženje svojih odluka. 

Pratite nas na Facebooku            Pridružite nam se na Telegramu Pratite nas na Twitteru

Razlike između hedge i uzajamnih fondova

1. Uzajamni fondovi registrirani su kod SEC-a SAD-a i podliježu propisima SEC-a. S druge strane, hedž fondovi nisu regulirani DIP-om.
2. Hedge fondovi mogu se koristiti mnogo agresivnije od uzajamnih fondova. Mogu se ulagati u širi raspon vrijednosnih papira na špekulativnoj poziciji s mogućnošću kratke prodaje dionica. Omogućuje im zaradu čak i kad tržišta padaju. Uzajamni fondovi ne smiju zauzimati takve rizične stavove i smatraju se sigurnijima od hedge fondova.
3. Hedge fondovi nisu toliko snažno uređeni kao uzajamni fondovi. Stoga imaju veći prostor za provođenje investicija i strategija koje mogu povećati rizik od investicijskih gubitaka.
4. Hedge fondovi rezervirani su za bogate investitore sa znatno visokom neto vrijednošću koji mogu upravljati visokim naknadama i rizicima povezanim s hedge fondovima. Uzajamne fondove relativno je jednostavnije kupiti s minimalnim iznosima gotovine.
5. Hedge fondovi ne mogu se pretvoriti u gotovinu tako brzo kao uzajamni fondovi, što znači da je prodaja dionica hedge fonda puno teža.

Budućnost upravljanja imovinom uzajamnih i hedge fondova

Tokenizacija je sastavni dio blockchain tehnologije koja će nesumnjivo revolucionirati industriju upravljanja imovinom. Omogućit će prijenos prava vlasništva i učinkovitu trgovinu na digitalnoj platformi. Kroz upotrebu kapitalni tokeni, stvarna vrijednost imovine može se pripisati vrijednosti tokena koji predstavlja imovinu. Tada se podaci o imovini mogu pružiti na blockchainu, što će biti mnogo privlačnije za a širok spektar investitora.

Neke od prednosti koje tokenizacija može ponuditi industriji upravljanja imovinom uključuju povećanu sigurnost, povećanu brzinu, veću operativnu učinkovitost i smanjenu ovisnost o posrednicima tijekom transakcija. Tokenizacija će također pružiti investitorima i menadžerima portfelja sposobnost da podijele imovinu na frakcije. Portfelj menadžeri će također s lakoćom dokazivati ​​svoje prošle uspjehe u upravljanju portfeljem jer će to biti trajno zabilježeno na blockchainu.

Na kraju, velike institucije koje su monopolizirale industriju upravljanja imovinom i njihove suludo visoke naknade mogu biti poremećene. Blockchain platforma omogućit će prostor za uvođenje trgovačkih botova koji bi mogli značajno smanjiti neopravdane naknade za trgovanje i neodržive troškove. To bi na kraju moglo dovesti do većeg pristupa imovini i smanjenih poteškoća u njihovom pribavljanju. 

Paweł Tomczyk

Rano sam usvojitelj i zaljubljenik u tehnologiju. Vodim vlastitu digitalnu tvrtku, Kiberije, koja se specijalizirala za stvaranje sadržaja, upravljanje mrežnom zajednicom i crowdfunding.

Ovdje možete pronaći moje kanale na društvenim mrežama: Cvrkut, LinkedIn, Srednji.