Kako lahko tokenizacija spremeni posel upravljanja premoženja?
Gostujoča objava HodlX Pošljite svojo objavo
Kaj so podjetja za upravljanje premoženja?
Podjetja za upravljanje premoženja so podjetja, ki združujejo kapital svojih strank v vrednostne papirje v skladu z notranje razvitim finančnim mandatom ali ciljem. Sredstva svojih strank običajno vlagajo v različne naložbene možnosti, med drugim v nepremičnine, obveznice, delnice, kapitalske družbe in zasebne delniške instrumente. Argument je, da imajo posamezni vlagatelji omejen dostop do virov in raznolike naložbene možnosti v primerjavi z družbami za upravljanje premoženja. Zato ta podjetja vlagateljem pomagajo, da združijo svoja sredstva, tako da imajo dostop do obsežnejšega nabora vrednostnih papirjev s posamično manjšo naložbo.
Kako delujejo
Podjetja za upravljanje premoženja svojim strankam pomagajo, da vložijo svoj težko prisluženi denar. Vzamejo vlagateljev kapital in ga plasirajo za delo v različne naložbene možnosti. Na podlagi lastnih raziskav in analitike podatkov podjetja za upravljanje premoženja pravočasno odločajo o naložbah v imenu svojih strank. Sprejemajo pametne odločitve o nakupu, katerih cilj je povečati skupno vrednost sredstev njihovih strank. Njihov glavni cilj je rast financ in portfelja njihovih strank.
Vendar je treba opozoriti, da to počnejo izključno na podlagi pričakovanj, preferenc, tveganj in okoliščin svojih strank. Na primer, ena stranka bo morda želela vlagati na delniški trg, saj lahko prinese visoke donose. Druga stranka bo morda želela vlagati v nepremičnine, ki so idealne za dolgoročne naložbe. Kakor koli že, te družbe za upravljanje premoženja morajo zagotoviti, da izpolnjujejo vse potrebe svojih strank.
Družbe za upravljanje premoženja upravljajo vzajemne sklade, hedge sklade in pokojninske načrte. Za zagotavljanje teh storitev svojim strankam običajno zaračunajo majhno provizijo ali provizijo. Stroški se na splošno razlikujejo od enega do drugega podjetja za upravljanje premoženja, razlike pa se običajno pojavijo pri provizijah in provizijah za transakcije. Premožni posamezniki običajno dobijo višje storitve.
Hedge skladi in vzajemni skladi
Hedge skladi so alternativne naložbene možnosti, ki so na voljo samo premožnim ali prefinjenim vlagateljem, kot so institucije ali posamezniki s precejšnjo količino premoženja. Običajno so omejeni na bogate posameznike in institucionalne vlagatelje, ki si lahko privoščijo višje provizije in tveganja, povezana z vlaganjem hedge skladov. Hedge skladi so večinoma znani po uporabi prefinjenih tehnik pri vlaganju v tvegane naložbe. Družbe za upravljanje premoženja, ki se strogo ukvarjajo s hedge skladi, običajno vlagajo vodvod.„Gre za pogodbe o nakupu in prodaji vrednostnega papirja po določeni določeni ceni.
Vzajemni skladi, po drugi strani pa so naložbe, ki združujejo denar več vlagateljev v sklad, posebej za nakup delnic zbirke obveznic, delnic in drugih vrednostnih papirjev. Ta zbirka delnic je tisto, kar imenujemo portfelj, ki ga posamezen vlagatelj pogosto težko sam ustvari. Vzajemne sklade nadzirajo in upravljajo poklicni menedžerji, običajno znani kot portfeljski menedžerji. Prav tako vlagatelji v vzajemne sklade niso lastniki vrednostnih papirjev, s katerimi se njihovi skladi uporabljajo. V lasti imajo le delnice celotnega sklada.
Upravitelji portfeljev
Portfelj managerji so finančni strokovnjaki, odgovorni za vlaganje sredstev strank, izvajanje naložbene strategije in upravljanje vsakodnevnega portfeljskega trgovanja. Upravitelji portfeljev porabijo precej časa za raziskovanje trgov in dogodkov. Večina je ponavadi izkušenih trgovcev, posrednikov ali vlagateljev, ki imajo močno znanje na področju upravljanja financ. Dobro je iskati portfeljske menedžerje z odličnimi rezultati uspešnosti.
Upravitelj portfelja ima velik vpliv na sklad, ne glede na to, ali gre za vzajemni sklad, hedge sklad, tvegani kapital ali sklad, s katerim se trguje na borzi. Običajno so odgovorni za sprejemanje naložbenih odločitev v imenu svojih strank na podlagi njihovih izkušenj in uspeha. Sestajajo se tudi z vlagatelji, bodisi iz oči v oči, prek telefonskih klicev ali prek spleta, da razložijo svoje strategije in utemeljitev svojih odločitev..
Spremljajte nas na Facebooku Pridružite se nam na Telegramu Spremljajte nas na Twitterju
Razlike med hedge skladi in vzajemnimi skladi
- Vzajemni skladi so registrirani pri SEC ZDA in zanje veljajo predpisi SEC. Po drugi strani SEC ne ureja hedge skladov.
- Hedge sklade lahko uporabljamo veliko bolj agresivno kot vzajemne sklade. Lahko jih vlagamo v širši spekter vrednostnih papirjev na špekulativnem položaju z možnostjo kratke prodaje delnic. Omogoča jim zaslužek tudi takrat, ko trgi padajo. Vzajemni skladi ne smejo zavzeti tako tveganih stališč in se štejejo za varnejše od hedge skladov.
- Hedge skladi niso tako močno urejeni kot vzajemni skladi. Zato imajo več prostora za naložbe in strategije, ki lahko povečajo tveganje za naložbene izgube.
- Hedge skladi so rezervirani za bogate vlagatelje z znatno visoko neto vrednostjo, ki lahko obvladujejo visoke provizije in tveganja, povezana s hedge skladi. Vzajemni skladi so relativno preprostejši za nakup z minimalnimi zneski gotovine.
- Hedge skladov ni mogoče pretvoriti v denar tako hitro kot vzajemni skladi, kar pomeni, da je prodaja delnic hedge sklada veliko težja.
Prihodnost upravljanja premoženja vzajemnih skladov in skladov hedge skladov
Tokenizacija je sestavni del tehnologije veriženja blokov, ki bo nedvomno revolucioniral industrijo upravljanja premoženja. Omogočil bo prenos lastniških pravic in njihovo učinkovito trgovanje na digitalni platformi. Z uporabo lastniški žetoni, realno vrednost sredstev je mogoče pripisati vrednosti žetona, ki predstavlja sredstvo. Na blockchainu se lahko nato zagotovijo podatki o sredstvih, ki bodo za a širok krog vlagateljev.
Nekatere prednosti, ki jih lahko tokenizacija ponudi industriji upravljanja premoženja, vključujejo večjo varnost, večjo hitrost, večjo operativno učinkovitost in manjšo odvisnost od posrednikov med transakcijami. Tokenizacija bo vlagateljem in upraviteljem portfeljev zagotovila tudi možnost delitve sredstev na frakcije. Tudi portfeljski upravitelji bodo lahkotno dokazovali svoje pretekle uspehe pri upravljanju portfelja, saj bodo trajno zabeleženi v verigi blokov.
Nazadnje lahko velike institucije, ki so monopolizirale industrijo upravljanja premoženja, in njihove noro visoke provizije lahko motijo. Platforma blockchain bo omogočila prostor za uvedbo trgovalnih botov, ki bi lahko znatno zmanjšali neupravičene provizije za trgovanje in nevzdržne stroške. Sčasoma bi lahko prišlo do večjega dostopa do sredstev in manj težav pri njihovem pridobivanju.
Paweł Tomczyk
Sem zgodnji uporabnik in navdušenec nad tehnologijo. Vodim svoje digitalno podjetje, Kiberije, ki je specializirano za ustvarjanje vsebin, upravljanje spletnih skupnosti in množično financiranje.
Tu lahko najdete moje kanale v družabnih omrežjih: Twitter, LinkedIn, Srednje.