Jahanje vala nestabilnosti digitalnim izvedenicama
Gostujuća pošta HodlX Pošaljite svoj post
Globalne krize veličine Covid-19 oduvijek su bile potresen globalno gospodarstvo, ali također je primijećeno da potiče ubrzane inovacije. Fintech sektor nije iznimka s više tvrtki koje ubrzavaju svoje inovacijske i razvojne napore kako bi se suprotstavile učincima više dimenzija, uključujući inflaciju.
Dok bi se svjetski BDP mogao smanjiti za 0,9% u 2020 zbog Covid-19 postavljaju se dva temeljna pitanja, koja oba ukazuju na kriptovalute kao odgovor. Prvo, kako obični ljudi mogu zaštititi svoju financijsku uštedu od promjena vrijednosti fiat valute, koja će slijediti ovu ekonomsku zagonetku? I drugo, koje su mogućnosti ulaganja kad većina tradicionalnih tržišta bilježi nagli pad uparen s vrlo nepredvidljivom budućnošću? Ovaj članak istražuje kako derivati kriptovaluta imaju ogroman potencijal za rast.
Derivati bi mogli pružiti pouzdano rješenje za stvaranje profita tijekom kriznih vremena
Kad se predviđa da će tržište nastaviti silaznom putanjom, okorjeli trgovci preustrojit će se prema izvedenicama koje generiraju dobit svaki put kad pravilno predviđaju trend trgujući fjučersima. Za tradicionalno financijsko tržište mišljenja o ovom pitanju su različita. Dok Lexis Nexis pruža a uglavnom negativna prognoza za uobičajene derivate, Washington Post se nakon toga naslanja na optimističnu stranu otkrivajući izvanredna izvješća o prihodima čelnika u financijskom sektoru, vjerojatno kao rezultat trgovanja vrijednosnim papirima.
Priča izgleda slično i za trgovce kriptovalutama. Početne tržišne reakcije odražavale su sveukupni strah od posljedica Covid-19, što je rezultiralo neviđenim padom cijene Bitcoina od 43% za manje od 24 sata. Tržište je vidjelo razumnu korekciju ubrzo nakon toga, ali događaj ipak predstavlja podsjetnik na ranjivost tržišta kriptovaluta na egzogene događaje na sličan način kao i tradicionalna tržišta. Međutim, dok se cijena Bitcoina gotovo oporavila do vrijednosti od prije koronavirusa, stvarni učinak dolazi od performansi njegovih derivata. U prvom tromjesečju 2020. Bitcoin terminski ugovori činili su 78% volumenskog terminskog ugovora.
Kako su kripto derivati povezani s trendovima na spot tržištu
Prvo, shvatimo što su derivati kriptovaluta. Ugovor koji su potpisale dvije ili više strana o kupnji ili prodaji imovine kriptovalute po fiksnoj cijeni u budućnosti je kripto derivat. Trošak imovine može se promijeniti u budućnosti, utječući na vrijednost ugovora.
Trenutno kripto derivati uključuju terminske pogodnosti, opcije i indeks kojim se trguje. Fjučersi su najpopularniji među investitorima jer trgovci mogu iskoristiti do 50x. Sve glavne svjetske burze kriptovaluta već su ušle u polje izvedenica, lansirajući usluge trgovine fjučersima.
Razvoj uobičajenih derivata čvrsto je povezan s razvojem spot tržišta, a ako usporedimo trendove s tradicionalnim tržištem, derivati kriptovaluta imaju ogroman potencijal za rast. Mjesečni obujam trgovanja derivata kriptovaluta iznosi oko 400 milijardi USDT, što je mnogo niže od tradicionalnih financijskih derivata čija je vrijednost preko 5000 milijardi USD.
Izvor: Gate.io Izvješće o istraživanju analize kripto derivata
Grafikon u nastavku pokazuje da trenutni derivati kriptovaluta zauzimaju od 20% do 30% ukupnog volumena trgovine kriptovalutama. Međutim, tijekom hlapljivosti može uhvatiti i do 70% ukupnog volumena.
Izvor: Gate.io Izvješće o istraživanju analize kripto derivata
Očekuje se da će tržište kripto derivata tijekom tog vremena znatno rasti kao rezultat inflacije i nepovjerenja koji utječu na tradicionalno tržište.
Gotovo 60% obujma trgovine kriptovalutama sastoji se od trgovine izvedenicama, a ipak većina burzi kriptovaluta tek počinje dolaziti na ovo tržište. Potencijal koji tržište derivata kriptovaluta ima prikazan je rastom od 14,93% u četvrtom tromjesečju 2019. i daljnjih 41,10% u prvom tromjesečju 2020..
Iako su fluktuacije cijena u kriptovalutama uglavnom podložne tehnološkom razvoju i zakonodavnim pitanjima, simulacija tržišta izvedena u najnovije istraživanje sugerira da bi tržište derivata moglo očekivati još spektakularniji rast, popevši se na 1 bilijun američkih dolara dnevno do 2023. godine.
Izvor: Gate.io Izvješće o istraživanju analize kripto derivata
Prijateljske kripto regulative koje su donijele vlade također su doprinijele rastu kripto derivata. Primjerice, američka i europska regulatorna tijela aktivno rade na regulaciji tržišta kripto derivata.
Unatoč tome što prilično rađaju, najnovije brojke (314% porast obujma trgovanja u drugom tromjesečju 2020) pokazuju da kripto derivati imaju trenutak usred zaključavanja Covid-19.
Marie Tatibouet je direktorica marketinga na Gate.io. Trenutno ima sjedište u Parizu, a živjela je i radila u Americi, Europi i Aziji. Prije nego što se pridružila Gate Technology, bila je izvršna direktorica agencije za digitalni marketing u Hong Kongu, radeći s klijentima u sektoru blockchain tehnologije. Kao blockchain influencer i karizmatični lider u kripto i blockchain industriji, Marie je poznata po širenju važnosti blockchain tehnologije na mase, pojednostavljivanju njenih tehničkih karakteristika za svakodnevnog korisnika i mapiranju sigurnosnih i transparentnih značajki blockchaina i kripto infrastrukture.
Istaknuta slika: Shutterstock / ESB Professional