Jahanje nestanovitnega vala z digitalnimi izvedenimi finančnimi instrumenti
Gostujoča objava HodlX Pošljite svojo objavo
Globalne krize v velikosti Covid-19 so bile vedno pretresen svetovno gospodarstvo, vendar je bilo tudi opaženo, da spodbuja hitre inovacije. Fintech sektor ni izjema, saj več podjetij pospešuje svoja inovacijska in razvojna prizadevanja za boj proti učinkom več razsežnosti, vključno z inflacijo.
Medtem ko bi se svetovni BDP lahko zmanjšal leta 2020 za 0,9% zaradi Covid-19 se pojavita dve temeljni vprašanji, ki obe kot odgovor opozarjata na kriptovalute. Eno, kako lahko običajni ljudje zaščitijo svoje finančne prihranke pred nihanji vrednosti fiat valute, ki naj bi sledila tej gospodarski uganki? In drugič, kakšne naložbene alternative obstajajo, ko večina tradicionalnih trgov doživlja ostre upade, povezane z zelo nepredvidljivo prihodnostjo? Ta članek opisuje, kako imajo derivati kriptovalut velik potencial za rast.
Izvedeni finančni instrumenti bi lahko zagotovili zanesljivo rešitev za ustvarjanje dobička v kriznih časih
Ko se napoveduje, da bo trg nadaljeval pot navzdol, se bodo trdovratni trgovci reorganizirali v izvedene finančne instrumente, ki ustvarjajo dobiček vsakič, ko bodo s trgovanjem s terminskimi pogodbami pravilno napovedali trend. Glede tradicionalnega finančnega trga so mnenja o tej zadevi različna. Medtem ko Lexis Nexis ponuja a pretežno negativna napoved za navadne izvedene finančne instrumente se Washington Post po razkrivajo izjemna poročila o prihodkih voditeljev v finančnem sektorju, verjetno kot rezultat trgovanja z vrednostnimi papirji.
Zgodba je podobna za trgovce s kriptovalutami. Začetne tržne reakcije so odražale splošen strah pred posledicami Covid-19, kar je povzročilo 43-odstotni padec cene Bitcoina brez primere v manj kot 24 urah. Trg je kmalu zatem videl razumen popravek, vendar dogodek kljub temu predstavlja opomin na ranljivost trga kriptovalut za eksogene dogodke na podoben način kot tradicionalni trgi. Čeprav se je cena Bitcoina skoraj povrnila na vrednost pred koronavirusom, dejanski učinek prihaja iz uspešnosti njegovih izvedenih finančnih instrumentov. V prvem četrtletju leta 2020 so Bitcoin terminske pogodbe predstavljale 78% obsega terminskih pogodb.
Kako so kripto derivati povezani s trendi na promptnem trgu
Najprej razumemo, kaj so derivati kriptovalut. Pogodba, ki sta jo v prihodnosti podpisali dve ali več strank za nakup ali prodajo sredstva kriptovalut po fiksni ceni, je kripto izvedeni finančni instrument. Nabavna vrednost sredstva se lahko v prihodnosti spremeni, kar bo vplivalo na vrednost pogodbe.
Trenutno kripto derivati vključujejo terminske pogodbe, opcije in trgovalni indeks. Terminske pogodbe so med vlagatelji najbolj priljubljene, saj lahko trgovci vzamejo do 50-krat. Vse glavne borze kriptovalut na svetu so že stopile na področje izvedenih finančnih instrumentov in uvedle storitve trgovanja s terminskimi pogodbami.
Razvoj običajnih izvedenih finančnih instrumentov je močno povezan z razvojem promptnega trga in če primerjamo trende s tradicionalnim trgom, imajo derivati kriptovalut velik potencial za rast. Mesečni obseg trgovanja izvedenih finančnih instrumentov za kriptovalute znaša približno 400 milijard USDT, kar je veliko nižje od tradicionalnih finančnih izvedenih finančnih instrumentov, ki so ocenjeni na več kot 5000 milijard USD.
Vir: Poročilo o raziskavi analize kripto izvedenih finančnih instrumentov Gate.io.
Spodnji graf prikazuje, da trenutni izvedeni finančni instrumenti za kriptovalute zajemajo od 20% do 30% celotnega obsega trgovanja s kriptovalutami. Med hlapnostjo pa lahko zajame do 70% celotne prostornine.
Vir: Poročilo o raziskavi analize kripto izvedenih finančnih instrumentov Gate.io.
Trg kripto izvedenih finančnih instrumentov naj bi se v tem času znatno povečal zaradi inflacije in nezaupanja, ki vplivata na tradicionalni trg.
Skoraj 60% obsega trgovanja s kriptovalutami sestavlja trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti, vendar se večina borz kriptovalut šele začenja uveljavljati na tem trgu. Potencial, ki ga ima trg izvedenih finančnih instrumentov za kriptovalute, je pokazal 14,93-odstotna rast v četrtem četrtletju 2019 in nadaljnjih 41,10% v prvem četrtletju 2020.
Čeprav so nihanja cen v kriptovalutah na splošno odvisna od tehnološkega razvoja in zakonodajnih vprašanj, se simulacija trga, izvedena v nedavno raziskovalno poročilo nakazuje, da bi lahko trg izvedenih finančnih instrumentov pričakoval še bolj spektakularno rast, ki bi se do leta 2023 povzpel na 1 bilijon dolarjev dnevnega obsega trgovanja.
Vir: Poročilo o raziskavi analize kripto izvedenih finančnih instrumentov Gate.io.
K rasti kripto izvedenih finančnih instrumentov so prispevali tudi prijateljski predpisi vlad o kripto. Na primer, ameriški in evropski regulativni organi aktivno delajo na regulaciji trga kripto izvedenih finančnih instrumentov.
Kljub temu, da so dokaj nastajajoče, najnovejši podatki (314-odstotni porast obsega trgovanja v drugem četrtletju 2020) kažejo, da imajo kripto izvedeni finančni instrumenti trenutek med zaporami Covid-19.
Marie Tatibouet je generalna direktorica podjetja Gate.io. Trenutno ima sedež v Parizu, živela in delala je v Ameriki, Evropi in Aziji. Preden se je pridružila podjetju Gate Technology, je bila izvršna direktorica agencije za digitalno trženje v Hongkongu in delala s strankami v tehnološkem sektorju blockchain. Kot vplivna oseba na blockchain in karizmatična voditeljica v kripto in blockchain industriji je Marie znana po širjenju pomembnosti tehnologije blockchain na množice, poenostavljanju njenih tehničnih lastnosti za vsakodnevnega uporabnika in pri določanju varnostnih in preglednih značilnosti blockchain in kripto infrastrukture.
Predstavljena slika: Shutterstock / ESB Professional