Izvješće o strategiji arbitražnog postupka Spot-Futures

Gostujuća pošta HodlX  Pošaljite svoj post

Futures cijena odražava tržišni osjećaj cijene subjekta. Kad god dođe do volatilnosti tržišta, spot cijena će značajno odstupati od terminske cijene. Što je veća razlika između dviju cijena (osnova), to je veća prilika za trgovce da arbitriraju.

U normalnim okolnostima tromjesečni terminski ugovori imat će veću osnovu od tjednih i dvotjednih terminskih ugovora zbog činjenice da se očekuje više neizvjesnosti za daljnji datum isporuke. Stoga ćemo kao primjer u ovom izvještaju koristiti kvartalne terminske pogodbe.

Ako pogledamo gornji grafikon, možemo vidjeti da je baza dosegla vrhunac na 581,7 10. srpnja, a zatim je pala na -121,64 17. srpnja i vratila se na raspon 100-200.

Ucrtavanjem grafikona raspona osnovice u odnosu na vrijeme (sat) saznajemo da je osnova ovog ugovora u srpnju većinu vremena između 100–200.

Izvršenje

Kupite BTC vrijedne 1.000 USDT na spot tržištu, prebacite sve na svoj futures račun i otvorite 10 kratkih tromjesečnih ugovora, koji su jednaki 1.000 USD. Svi položaji ostaju delta neutralni. Promjena cijene BTC-a ne utječe na konačni prinos.

Ako na svom računu držite samo BTC, možete posuditi USDT od trgovanja maržom, a zatim primijenite isti postupak gore. Međutim, zbog kamata prikupljenih tijekom postupka, konačni prinos bit će vam manji.

Slučaj 1

Počevši od 1.000 USDT kao kapitala, otvaranje arbitražne pozicije terminskih terminskih ugovora u 11:00 sati 10. srpnja. Zatvorite poziciju kada se negativna osnova pojavi u 0:00 17. srpnja i izračunajte prinos:

Slučaj 2

Počevši od 0,1 BTC kao kapitala, posudite 1.000 USDT na maržnom trgovanju i otvorite spot-futures arbitražnu poziciju u 11:00 10. srpnja. Zatvorite poziciju kada se negativna osnova pojavi u 0:00 17. srpnja i izračunajte prinos.

Rizici

• Osnova

  Ako se osnovica ne bi smanjivala, ali bi se i dalje povećavala, mogli bismo vidjeti privremeni gubitak u portfelju. Međutim, osnova će na kraju pasti na nulu kada će se dogoditi isporuka ugovora.

• Volatilnost

  Ako je veličina vašeg položaja ogromna, za podudaranje narudžbe bit će potrebno dodatno vrijeme. Na vaš će trošak utjecati varijansa osnovice tijekom postupka.

• Cijena USDT

  Tržišno mišljenje o USDT u odnosu na USD je nepovoljno. Otvoriti poziciju na licu mjesta znači prodati USDT za USD.

• Prisilna likvidacija

  Nema rizika likvidacije zbog upotrebe USDT-a kao kapitala. Za trgovce koji su posudili USDT putem trgovanja maržom, možda će trebati dodavati maržu s vremena na vrijeme kako bi izbjegli poziv za maržu zbog volatilnosti.

Poboljšanja

1. Izvršite detaljniju analizu na osnovi koristeći minutu umjesto sata kao jedinicu.
2. Analizirajte tržište pomoću podataka o tržištu kako biste pronašli bolje vrijeme za otvaranje i zatvaranje pozicija radi zarade. Na primjer, budući da se negativna osnova dogodila dva puta u srpnju, možemo razmotriti otvaranje pozicija tijekom negativne osnove i zatvoriti pozicije nakon što se vrati na pozitivnu.
3. BTC dobit ne može se prenijeti na vaš spot račun prije isporuke. Da bismo izbjegli nestabilnost cijena BTC-a, možemo zaštititi pozicije korištenjem marže ili terminskog trgovanja.
4. Koristite API trgovanje za najbolje vrijeme otvaranja / zatvaranja pozicija.

Ovaj se post izvorno pojavio na Mediumu. Čitaj više.

Izjava o odricanju odgovornosti: Ovaj materijal ne smije se uzimati kao osnova za donošenje investicijskih odluka, niti ga treba tumačiti kao preporuku za sudjelovanje u investicijskim transakcijama. Trgovanje digitalnom imovinom uključuje značajan rizik i može rezultirati gubitkom vašeg uloženog kapitala. Trebali biste osigurati da u potpunosti razumijete rizik i uzeti u obzir razinu iskustva, ciljeve ulaganja i potražiti neovisni financijski savjet ako je potrebno.

O OKExu

OKEx je vodeća svjetska burza imovine sa sjedištem na Malti, koja nudi sveobuhvatne usluge trgovanja digitalnom imovinom, uključujući trgovanje tokenima, trgovinu terminskim ugovorima, trajno swap trgovanje i tracker za indekse globalnim trgovcima s blockchain tehnologijom. Trenutno burza nudi preko 400 parova za trgovanje tokenima i terminskim ugovorima što korisnicima omogućava optimizaciju njihovih strategija.

Pratite nas na Cvrkut.

Pogledajte naš najnoviji materijal za tisak na Soba za novinare.