Forstå de beste og verste egenskapene til desentraliserte børser (DEX) for Bitcoin og Crypto: En omfattende veiledning

HodlX gjestepost  Send inn innlegget ditt

Hva er en desentralisert sentral (DEX)?

En DEX er en blockchain-basert sentral som ikke lagrer brukerfond og personlige data på serverne sine, og som kun fungerer som en infrastruktur for å matche kjøpere og selgere som ønsker å handle digitale eiendeler. Slik handel skjer direkte mellom deltakerne (peer-to-peer) ved hjelp av matchende motorer. Samtidig er de fleste eksisterende såkalte “desentraliserte” børser ikke virkelig desentraliserte: de tilhører en sentralisert enhet som ikke kan desentraliseres som standard. Det spiller ingen rolle hvor distribuert denne enheten kan være. Til slutt betyr desentralisering at en enkelt kilde ikke kan fungere som ryggraden i systemet.

Denne artikkelen avslører nøkkelfunksjonene som en desentralisert børs bør ha. Så det er verdt å beskrive fordeler og ulemper ved en slik utveksling.

Fordeler

Børsen kontrollerer ikke eiendelene dine.

I motsetning til sentraliserte børser som lagrer og kontrollerer eiendelene på børsene sine, kontrollerer ikke en DEX kundenes midler. I stedet lagres midlene på en desentralisert måte, vanligvis av brukerne eller av selve utvekslingsprogramvaren. På denne måten er det ingen enkelt enhet som fungerer som eier av alle kryptovalutaene på børsen, og risikoen for tap er mye lavere.

• Anonymitet

Alt du trenger for å bruke en DEX er en offentlig nøkkel. Samtidig hevder noen DEX-skapere at de bare frigjør programvare med åpen kildekode og ikke er ansvarlige for hva samfunnet gjør med denne programvaren, og dermed unngår KYC og AML-problemer..

• Sikkerhet

I løpet av de siste 10 årene har mer enn 30 hacks med sentraliserte krypto-utvekslinger, som Mt. Gox og Coincheck, skjedd. Til nå stopper ikke forsøk på å stjele – daglige hackere leter etter måter å utnytte sårbarheter i sentraliserte systemer. Siden en DEX eksisterer i et nettverk av datamaskiner, blir angrep på desentralisert sentral mye vanskeligere. Det er ikke et eneste inn- eller utgangspunkt. Dette gjør DEX-er eksponentielt tryggere.

Ulemper

• Lav likviditet og adopsjon

Desentraliserte børser er fortsatt ikke like populære som deres sentraliserte kolleger. Følgelig har de færre kunder, handelsvolum og likviditet – og det tar mye lengre tid å gjøre opp transaksjoner. For øyeblikket representerer DEX-er omtrent 1,5% av handelsvolumet for kryptokurrency.

• Ingen profesjonell handel

DEX-er er mindre praktiske for bruk av profesjonelle handelsmenn på grunn av mangel på avanserte handelsalternativer. Algoritmisk og høyfrekvent handel er vanskelig i desentraliserte miljøer.

• Manglende brukervennlighet

Å bruke en DEX krever vanligvis å koble til en DApp eller til og med installere en offline DEX-klient. Du må kanskje konfigurere en uavhengig node og være online i lengre perioder for å fullføre transaksjoner.

• Minimal kundesupport

De fleste DEX-er kan ikke tilby noen riktig støttetjeneste eller tilgjengelige kanaler for kunder som kan påvirke transaksjoner eller brukerkontoer.

Hva som skiller en reell desentralisert utveksling?

I dag bruker utviklere interessante og unike modeller for å lage DEX-er. De mest interessante vil bli beskrevet nedenfor.

• Bestillingsbøker og bosetninger i kjeden

Dette er arkitekturen til den første generasjonen av DEX-er. Det var helt blockchain-støttet. Hver distinkt – hver handelsordre, enhver endring av status – ble registrert i blockchain-nettverket som en transaksjon. DEX-er som bruker denne tilnærmingen, har en tendens til å være illikvide, dyre, sakte og forlater muligheten for interaksjon med andre plattformer. For eksempel bruker IDEX den samme arkitekturen. Det er også Tokena, den første on-chain DEX, som bruker et mellomtoken for å minimere brukergebyrene.

• Off-chain ordrebøker med on-chain oppgjør

Transaksjoner utføres i ethvert blockchain-nettverk som støttes av relénoder, og brukere får muligheten til å kontrollere pengene sine til en transaksjon er fullført. Relénoder mottar en provisjon, kringkaster hver nye ordre og skaper en mer pålitelig handelsinfrastruktur. Etter å ha mottatt ordren, forventer markedsprodusenten at takeren fyller ordren. Etter det utføres handelen som en del av den smarte kontrakten, og transaksjonen blir registrert i blockchain-nettverket. Denne typen arkitektur brukes i 0x-protokollen basert på Ethereum.

• Smarte kontraktsstyrte reserver

Denne typen DEX utfyller de to foregående typene og er designet for å løse likviditetsproblemet. Ved å bruke smarte kontraktsstyrte reserver, i stedet for direkte å lete etter en kjøper for en eiendel, kan en bruker gjennomføre en transaksjon med en reserve ved å deponere kryptovaluta i reserven og motta en mot eiendel i bytte. Blant særegne punkter i denne arkitekturen er det økte nivået av likviditet (i sammenligning med de to typene beskrevet ovenfor) og dens støtte av mange forskjellige tokens samtidig. Bancor, et desentralisert likviditetsnettverk, er et godt eksempel på denne tilnærmingen.

Alle de ovennevnte metodene har hittil flere uløste problemer, blant annet skalerbarhet, likviditet, kompatibilitet og UX. Imidlertid er det nå lovende prosjekter med virkelig unike konsepter som vil løse disse problemene. 

Et slikt konsept er å skape et raskt, tverrblokkett-nettverk av regionale desentraliserte børser som støtter høyfrekvent handel. En slik modell er fokusert på å distribuere brukere blant nettverket og gi dem et brukervennlig grensesnitt. Plattformen for denne typen tjenester innebærer tilstedeværelse av en tverrskytilkobling for kommunikasjon i nettverket av sentraler, noe som gir de laveste driftskostnadene. Dette konseptet er ikke bare en teori. Utviklere ved ICTE uttalte at den første fungerende prototypen basert på dette konseptet, og ikke dårligere i alle henseender fra sentraliserte børser, slipper i slutten av 2019. 

En av de viktigste fordelene med konseptet er at erfarne brukere kan bli med og drive en ny sentral med nesten null utviklingstid, som kjører på under 10 minutter. Teknologien er kjent for alle og kan oppsummeres i en enkel modell: store børser oppsummerer produksjonen til medlemmene og får rabatter for deres bidrag; de distribuerer bidrag til sine medlemmer. Ved å bruke denne teknologien kan enhver børs som produserer likviditet tjene på sine transaksjoner.

Denne medlemskapsfunksjonaliteten har blitt brukt i andre blockchain-prosjekter som gruvebassenger. Mange store blokkjeder bruker gruvebassenger for å samle ressursene som trengs for å bryte en ny blokk og dele de utvinnede eiendelene. Tilsvarende bruker dette konseptet bassengmedlemskap for å tillate store børser å være hovedressursen for mindre å få tilgang til hovednettverket og generere fortjeneste fra sine transaksjoner. Hovedforskjellen er at denne teknologien tillater medlemmers satellittbørser å ha sine egne inntektskilder i tillegg til rabatten fra prosjektet.

Blant de allerede kjørende prosjektene som bruker dette konseptet delvis eller helt, er multi-blockchain-børser Wandx, Switcheo, og Weidex; Imidlertid støtter ingen av dem ennå mangfoldet av valutapar og høyt handelsvolum som vi er vant til å se på en sentralisert børs. Likevel er det verdt å merke seg den hyggelige og praktiske UX / UI som tilbys av utviklerne.

Tiden til DEX kommer og hendelser som Kina forbud, de Korea forbud, og Russland forbud katalyserer behovet for DEX mer enn noensinne. Forhåpentligvis vil ikke utviklingen og implementeringen av konsepter som ICTE ta lang tid, fordi blockchain-samfunnet trenger det her og nå. For to år siden mange kryptohvaler spådde at DEX-er står for fremtiden. Denne meldingen er nå åpenbar.