Forstå de bedste og værste egenskaber ved decentraliserede børser (DEX) til Bitcoin og Crypto: En omfattende vejledning

HodlX gæstepost  Send dit indlæg

Hvad er en decentral børs (DEX)?

En DEX er en blockchain-baseret udveksling, der ikke gemmer brugerfonde og personlige data på sine servere og kun fungerer som en infrastruktur til matchende købere og sælgere, der ønsker at handle digitale aktiver. Sådan handel finder sted direkte mellem deltagerne (peer-to-peer) ved hjælp af matchende motorer. Samtidig er de fleste eksisterende såkaldte “decentrale” børser ikke rigtig decentraliserede: de hører til en central enhed, der ikke kan decentraliseres som standard. Det betyder ikke noget, hvor distribueret denne enhed kan være. I sidste ende betyder decentralisering, at en enkelt kilde ikke kan fungere som rygraden i systemet.

Denne artikel afslører de nøglefunktioner, som en decentral børs skal have. Så det er værd at beskrive fordele og ulemper ved en sådan udveksling.

Fordele

Børs kontrollerer ikke dine aktiver.

I modsætning til centraliserede børser, der gemmer og kontrollerer aktiverne på deres børser, kontrollerer en DEX ikke deres kunders midler. I stedet opbevares midlerne på en decentral måde, normalt af brugerne eller af selve udvekslingssoftwaren. På denne måde er der ingen enkelt enhed, der fungerer som ejer af alle kryptovalutaer på børsen, og risikoen for tab er meget lavere.

• Anonymitet

Alt hvad du behøver for at bruge en DEX er en offentlig nøgle. På samme tid hævder nogle DEX-skabere, at de kun frigiver open source-software og ikke er ansvarlige for, hvad samfundet gør med denne software, og derved undgår KYC og AML-problemer.

• Sikkerhed

I løbet af de sidste 10 år er der fundet mere end 30 hacks med centraliserede krypto-udvekslinger, såsom Mt.Gox og Coincheck. Indtil nu stopper forsøg på at stjæle ikke – daglige hackere leder efter måder at udnytte sårbarheder i centraliserede systemer. Da der findes en DEX på et netværk af computere, bliver angreb af decentraliserede børser meget vanskeligere. Der er ikke et enkelt indgangs- eller fiaskopunkt. Dette gør DEX’er eksponentielt sikrere.

Ulemper

• Lav likviditet og vedtagelse

Decentraliserede børser er stadig ikke så populære som deres centraliserede kolleger. Derfor har de færre kunder, handelsvolumener og likviditet – og det tager meget længere tid at afvikle transaktioner. I øjeblikket repræsenterer DEX’er ca. 1,5% af kryptovalutamarkedets handelsvolumen.

• Ingen professionel handel

DEX’er er mindre bekvemme at bruge af professionelle forhandlere på grund af manglen på avancerede handelsmuligheder. Algoritmisk handel med høj frekvens er vanskelig i decentrale miljøer.

• Manglende brugervenlighed

Brug af en DEX kræver normalt oprettelse af forbindelse til en DApp eller endda installation af en offline DEX-klient. Du skal muligvis konfigurere en uafhængig knude og forblive online i længere perioder for at gennemføre transaktioner.

• Minimal kundesupport

De fleste DEX’er kan ikke tilbyde nogen ordentlig supporttjeneste eller tilgængelige kanaler, som kunder kan påvirke transaktioner eller brugerkonti.

Hvad der adskiller en reel decentral udveksling?

I dag bruger udviklere interessante og unikke modeller til oprettelse af DEX’er. De mest interessante vil blive beskrevet nedenfor.

• On-chain ordrebøger og bosættelser

Dette er arkitekturen i den første generation af DEX’er. Det var helt blockchain-støttet. Hver særskilt – hver handelsordre, enhver ændring af status – blev registreret i blockchain-netværket som en transaktion. DEX’er, der bruger denne tilgang, har tendens til at være illikvide, dyre, langsomme og opgive muligheden for interaktion med andre platforme. For eksempel bruger IDEX den samme arkitektur. Der er også Tokena, den første on-chain DEX, der bruger et mellemliggende token for at minimere brugergebyrer.

• Off-chain ordrebøger med on-chain afregning

Transaktioner udføres inden for ethvert blockchain-netværk, der understøttes af relæknudepunkter, og brugere får mulighed for at kontrollere deres midler, indtil en transaktion er gennemført. Relæ-noder modtager en provision, der sender hver ny ordre og skaber en mere pålidelig handelsinfrastruktur. Efter modtagelse af ordren forventer markedsproducenten, at takeren udfylder ordren. Derefter udføres handlen som en del af den smarte kontrakt, og transaktionen registreres i blockchain-netværket. Denne type arkitektur bruges i 0x-protokollen baseret på Ethereum.

• Smarte kontraktstyrede reserver

Denne type DEX supplerer de to tidligere typer og er designet til at løse likviditetsproblemet. Ved hjælp af smarte kontraktstyrede reserver kan en bruger i stedet for direkte at søge efter en køber til et aktiv udføre en transaktion med en reserve ved at deponere kryptovaluta i reserven og modtage et modaktiv i bytte. Blandt de karakteristiske punkter i denne arkitektur er det øgede niveau af likviditet (i sammenligning med de to typer beskrevet ovenfor) og dets understøttelse af mange forskellige tokens på én gang. Bancor, et decentraliseret likviditetsnetværk, er et godt eksempel på denne tilgang.

Alle ovennævnte metoder har hidtil flere uløste problemer, blandt hvilke skalerbarhed, likviditet, kompatibilitet og UX er. Der er imidlertid nu lovende projekter med virkelig unikke koncepter, der løser disse problemer. 

Et sådant koncept er at skabe et hurtigt, cross-blockchain netværk af regionale decentrale børser, der understøtter højfrekvent handel. En sådan model er fokuseret på at distribuere brugere blandt netværket og give dem en brugervenlig grænseflade. Platformen for denne type tjenester indebærer tilstedeværelsen af ​​en cross-cloud-forbindelse til kommunikation inden for netværket af børser, hvilket giver de laveste driftsomkostninger. Dette koncept er ikke kun en teori. Udviklere hos ICTE erklærede, at den første fungerende prototype baseret på dette koncept, og ikke underordnet i alle henseender til centraliserede børser, frigives i slutningen af ​​2019. 

En af de største fordele ved konceptet er, at erfarne brugere kan deltage i og drive en ny udveksling med næsten nul udviklingstid, der kører på under 10 minutter. Teknologien er kendt af alle og kan sammenfattes i en simpel model: større børser opsummerer deres medlemmers produktion og får rabat for deres bidrag; de distribuerer bidrag til deres medlemmer. Ved hjælp af denne teknologi kan enhver børs, der producerer likviditet, tjene på deres transaktioner.

Denne medlemskabsfunktionalitet er blevet brugt i andre blockchain-projekter som minedrift. Mange store blockchains bruger minedrift til at samle de ressourcer, der er nødvendige for at udvinde en ny blok og dele de minede aktiver. Tilsvarende bruger dette koncept pool-medlemskaber til at tillade større børser at være den vigtigste ressource for mindre at få adgang til hovednetværket og generere fortjeneste ved deres transaktioner. Den største forskel er, at denne teknologi gør det muligt for medlemmernes satellitudvekslinger at have deres egne indtægtskilder ud over rabatterne fra projektet.

Blandt de allerede kørende projekter, der helt eller delvist bruger dette koncept, er multi-blockchain-udvekslinger Wandx, Switcheo og Weidex; dog understøtter ingen af ​​dem endnu mangfoldigheden af ​​valutapar og høj handelsvolumen, som vi er vant til at se på en central børs. Ikke desto mindre er det værd at bemærke den behagelige og bekvemme UX / UI, som udviklerne tilbyder.

Tidspunktet for DEX kommer og begivenheder som Kina forbud, det Korea forbud, og Rusland forbud katalyserer behovet for DEX’er mere end nogensinde. Forhåbentlig tager udviklingen og implementeringen af ​​koncepter som ICTE ikke lang tid, fordi blockchain-samfundet har brug for det her og nu. For to år siden mange kryptohvaler forudsagt at DEX’er står for fremtiden. Denne besked er nu åbenbar.