Cryptocurrency Outlook: 4 ključna pokazatelja Ovdje je da ostanemo
Gostujuća pošta HodlX Pošaljite svoj post
4 razloga zbog kojih je kriptovaluta vjerojatno ‘budućnost novca’
Odluka SEC-a od utorka da se odgodi odluka o odobravanju odobrenja SolidX Bitcoin dionica ETF-a za trgovanje na burzi opcija odbora u Chicagu dobar je znak.
S obzirom na prethodne izjave SEC-a, čini se da odgoda sugerira da američka regulatorna agencija želi donijeti promišljenu odluku o odobrenju koja štiti ulagače u kriptovalute i njeguje inovatore. Slažem se s CBOE-om da “investitorima bolje poslužuju proizvodi kojima se trguje na uređenom tržištu vrijednosnih papira i zaštićeni robusnim zakonima o vrijednosnim papirima.” I radije bih vidio da SEC donosi metodičku odluku o odobravanju ETF-a za kriptovalute, s promišljenim smjernicama, nego brzopletu odluku o odbijanju.
Bitcoin-ovi izazovi i obećanja
Od 2010. godine, kada se pojavio kao prva legitimna kriptovaluta, bitcoin su stručnjaci više od 300 puta proglasili “mrtvim”. Kritičari su naveli hirovitost cijena kriptovalute, izazov skalabilnosti upravljanja velikim brojem transakcija kao način plaćanja ili nevjerojatnost da središnja banka ustupi monetarnu kontrolu dijelu unaprijed postavljenog softverskog koda.
Usvajanje Bitcoina kao alternative transakcijama kreditnom karticom ili drugim načinima plaćanja raste. Nakon objavljivanja kao softver otvorenog koda 2009. godine, samo je Bitcoin omogućio preko 300 milijuna digitalnih transakcija, dok su se pojavile stotine drugih kriptovaluta, obećavajući da će poremetiti mnoštvo industrija.
Doduše, ne više od 3,5% kućanstava širom svijeta prihvatilo je kriptovalutu kao način plaćanja. No kako programeri i regulatori rješavaju sljedeća ključna pitanja, globalno usvajanje kriptovaluta vjerojatno će rasti – i kao potrošački način plaćanja, i kroz poslovnu integraciju, usmjeravanjem različitih operacija u privatnom i javnom sektoru.
Izgledi za šire rasprostranjenje objašnjavaju zašto mislim da kriptovalute mogu dugoročno nastaviti nadmašivati drugu investicijsku imovinu i poboljšati način na koji svijet posluje.
Četiri ključna razloga zašto kriptovaluta ostaje ovdje:
1. Bitcoin ETF odobren od SEC-a može povećati likvidnost, zaštititi potrošače i njegovati inovatore
Iako DIP možda neće donijeti konačnu odluku do sljedeće godine o predloženom uvrštavanju SolidX Bitcoin dionica ETF-a, mislim da će agencija na kraju odobriti ono što mnogi stručnjaci kažu da predstavlja najbolji prijedlog za ETF za kriptovalute. Čini se da prijedlog – koji zahtijeva minimalno ulaganje od 25 bitcoina ili 165 000 USD pod pretpostavkom da je cijena bitcoina 6.500 USD – ispunjava kriterije SEC-a o procjeni, likvidnosti, zaštiti / skrbništvu od prijevara i potencijalnim manipulacijama.
Poticanjem institucionalnih ulaganja, odobrenje SEC-a predstavljalo bi još jednu prekretnicu u validaciji kriptovaluta. Da ponovimo, sve veće usvajanje moglo bi koristiti američkom financijskom sustavu i drugim financijskim sustavima širom svijeta, jer kriptovaluta obećava stvoriti značajne financijske uštede i društvene koristi – usmjeravanjem načina na koji svijet obavlja transakcije za robu i usluge, ažuriranjem međusobnih knjiga, izvršavanjem ugovora i pristupom evidencijama.
2. Sveobuhvatna američka regulativa može poboljšati zaštitu, inovacije i ulaganja
Osim potencijalnog Bitcoin ETF-a, povećava se potražnja za sveobuhvatnim regulatornim okvirom koji štiti potrošače, a njeguje inovacije. Budući da je dolar i dalje vodeća svjetska fiat valuta, institucionalni investitori širom svijeta posebno prate kakav okvir pravila i policije NAS. regulatori se razvijaju.
Iako mnogi institucionalni investitori procjenjuju prijedlog rizika / nagrade za ulaganja u kriptovalute, to ne znači da su spremni investirati. Mnoge takve zadužbine, mirovinski fondovi i korporativni ulagači čekaju američke regulatorne smjernice i zaštitu kako bi ispunili svoje fiducijarne dužnosti. Na primjer, kako će, ako uopće, na primjer biti potrebne razmjene za provedbu sustava i postupaka za sprječavanje hakiranja i na drugi način zaštititi ili nadoknaditi ulagače od cyber napada?
Iako je sve veći pritisak na regulatore da djeluju, regulacija kriptovaluta koja istovremeno štiti potrošače i njeguje inovacije zahtijeva nijansirana pravila, sofisticirani arsenal policijskih alata, zvučne protokole i dobro obučene profesionalce. Razvijanje takve jedinstvene strategije zahtijeva vrijeme i može dovesti do nekih poteškoća. Ali mislim da će američki regulatori na kraju uspjeti razviti sveobuhvatan i uravnotežen regulatorni okvir za kriptovalute.
Ako institucije postanu sigurnije da im propisi mogu pomoći u ispunjavanju njihovih fiducijarnih dužnosti, čak i mala izdvajanja iz uglednih zadužbina, mirovina i korporacija mogla bi pokrenuti novi val ulaganja u kriptovalute.
Pratite nas na Facebooku Pridružite nam se na Telegramu Pratite nas na Twitteru
3. Povećavanje tehnologije
Bitcoin i druge kriptovalute još uvijek razvijaju sposobnost masovnog funkcioniranja, što će zahtijevati obradu desetaka tisuća transakcija u sekundi. No, tehnologija poput Plazme, izgrađene na Ethereumu, i Lightning Network, protokola plaćanja drugog sloja kompatibilnog s Bitcoinom, testiraju se, što bi moglo omogućiti kriptovalutama brže, jeftinije plaćanje i poravnanje od bilo kojeg drugog načina plaćanja.
Iako se razvoj aplikacija koje kriptovalute poput Bitcoina i Ethereuma mogu povećati možda neće dogoditi preko noći, mislim prije ili kasnije; programeri će to ispravno shvatiti.
Izrada skalabilnosti kriptovaluta vjerojatno bi pokrenula eksploziju novih aplikacija. To bi potaknulo usvajanje tako što bi omogućilo potrošačima i tvrtkama da lakše iskoriste prednost kriptovalute neprimjetnom integracijom s debitnim i kreditnim sustavima plaćanja – opet za izvršavanje transakcija, ažuriranje međusobnih knjiga, izvršavanje ugovora i pristup evidencijama.
Takve bi se financijske aktivnosti vjerojatno dogodile brže, jeftinije i učinkovitije nego ikad jer ne bi bio potreban bankarski posrednik koji bi potvrdio transakciju i smanjio naknade. To bi moglo poboljšati troškove i učinkovitost trgovine – između poduzeća, između poduzeća i potrošača, između vlada i potrošača, između neprofitnih organizacija i potrošača, i u svakoj njihovoj kombinaciji. Sjeme za ovu transformaciju trgovine je posađeno, i kao i Internet prije njega, može inovirati na načine koje ne možemo u potpunosti predvidjeti.
4. Ispunjavanje potreba za razvojem svijeta
U svojoj trenutnoj tehnološkoj fazi, upotreba kriptovaluta kao načina plaćanja mogla bi najbrže rasti na tržištima u nastajanju, posebno onima bez sigurne, pouzdane bankarske infrastrukture. Mnogi potrošači u takvim regijama imaju snažan poticaj za transakcije u kriptovalutama – bilo zato što je trenutni bankarski sustav plaćanja u njihovoj zemlji neučinkovit i nepouzdan te im u potpunosti nedostaje bankovni račun.
Globalno, 1,7 milijardi odraslih osoba ostaje u bankama. Dvije trećine njih posjeduju mobilni telefon koji bi im mogao pomoći da koriste kriptovalute za transakcije i pristup drugim financijskim uslugama temeljenim na blockchainu. [2]
Podaci naglašavaju prijemčivost potrošača zemalja u razvoju za kriptovalutu kao transakcijski medij. Azijsko-pacifička regija ima najveći udio globalnih korisnika kriptovaluta kao transakcijskog medija (38%), a slijede Europa (27%), Sjeverna Amerika (17%), Latinska Amerika (14%) i Afrika / Bliski Istok (4%), prema procjeni Sveučilišta u Cambridgeu. [3]
Iako autori studije upozoravaju da njihovi podaci mogu podcijeniti udio Sjeverne Amerike u globalnoj upotrebi kriptovaluta, oni navode dodatne podatke iz LocalBitcoina, platforme za razmjenu P2P, sugerirajući da opseg transakcija kriptovaluta posebno raste u regijama u razvoju, posebno u:
- Azija (Kina, Indija, Malezija, Tajland)
- Latinska Amerika (Brazil, Čile, Kolumbija, Meksiko, Venezuela),
- Afrika / Bliski Istok (Kenija, Saudijska Arabija, Tanzanija, Turska)
- Istočna Europa (Rusija, Ukrajina). [4]
Kako se u svijetu u razvoju pokreće sve više aplikacija za olakšavanje upotrebe kriptovaluta za kupnju i prodaju robe i usluga po nižim troškovima i na proširenim tržištima – a sve više mladih ljudi prijemčivih za takve nove tehnologije postaje punoljetnije – usvajanje kriptovaluta moglo bi eksponencijalno porasti.
Sjetite se interneta – investicijski mjehurići i rafali identificirat će pobjednike
Velika nestabilnost svojstvena je investicijskoj vrijednosti ove tehnologije koja se tek stvara zbog čimbenika, uključujući tehnološke neuspjehe i otkrića, utjecaj stručnjaka, neujednačen tempo usvajanja i regulatornu nesigurnost. Primjerice, bitcoin je generirao četverogodišnji godišnji povrat od 31. siječnja 2018. porast za 393,8%, jednogodišnji učinak za 2017. porastao je za 1,318% – a dosadašnji pad za 52,1%. Bitcoin je u prošlosti doživio još veći postotni pad, prije nego što je nastavio uzlaznu putanju.
Vjerujem da je otprilike trideset posto ulagača u Bitcoin u posljednjih pola godine špekulanti budući da je kriptovaluta negativne vijesti pala za čak trećinu. Po mom mišljenju, Bitcoin i druge kriptovalute doživjet će mnogo više mjehurića i rafala, dijelom potaknuti špekulantima koji kupuju na pohlepi i prodaju na strahu.
No, kao što naglašava dot-com era, pucanje investicijskog balona može značiti i krah i zoru nove ere. Iako su neracionalna ulaganja u internetsku tehnologiju 1990-ih potaknula propast dotcoma, neke dobro vođene tvrtke preživjele su i vodile sljedeću fazu internetske revolucije. Slično tome, unatoč povremenim padovima cijena, vjerujem da će se mala skupina kriptovaluta i drugih blockchain aplikacija, uključujući Bitcoin, integrirati u naš svakodnevni život, kako iza kulisa, tako i u svakodnevnoj trgovini..
Iako će “iracionalna bujnost” i dalje utjecati na cijenu kriptovaluta, ova remetilačka tehnologija predstavlja budućnost ne samo novca već i načina na koji će svijet poslovati.
Brian G. Sewell osnivač je Rockwell Capital-a, obiteljskog ureda posvećenog edukaciji investitora o kriptovalutama, i Rockwell Trades-a, institucionalne platforme za trgovanje kriptovalutama. Može se doći do njega u http://rockwelltrades.com.
Dodatak A – Detalji o predloženom ETF-u SolidX Bitcoin dionica
Prijedlogom se traži uvrštavanje i trgovanje dionicama SolidX Bitcoin dionica, burzovnog fonda (ETF) kojeg je izdao VanEck SolidX Bitcoin Trust, na burzi Cboe (burza opcija odbora u Chicagu, posebno Cboe BZX burza dionica).
Dionice – Fond će podržavati stvarni Bitcoin. Svaka dionica bit će jednaka 25 Bitcoina, što ukupno iznosi 165.000 USD, pod pretpostavkom da je cijena Bitcoina 6.500 USD.
DIP bi mogao odobriti ili odbiti predloženi fond do kraja rujna ili bi DIP mogao odgoditi odluku za čak 240 dana od objavljivanja 2. srpnja, što bi značilo najkasnije do 4. ožujka 2019..
Sigurnost – Udjeli u ETF bitcoinima bili bi osigurani kako bi zaštitili dioničare od hakerskih hakiranja i drugih prijevara.
Razmjena opcija odbora u Chicagu – CBOE je dobro uspostavljena, prepoznata i regulirana burza, prva kojoj je odobreno uvrštavanje bitcoin terminskih ugovora.
Izdavatelj – VanEck nagrađivani je menadžer ulaganja i novca koji upravlja s više od 70 ETF-ova i ETP-ova.
Solid X – donosi stručnost na blockchain i bitcoin tržištima kapitala, konzultantske usluge i razvoj softvera.
20. srpnja VanEck i SolidX napisali su pismo DIP-u opisujući kako su riješili zabrinutost agencije: https://www.ccn.com/van-eck-responds-to-secs-Bitcoin-etf-concerns-in-new-letter/
Dodatak B – Osnove – što kriptovaluta zahtijeva
Prijedlog vrijednosti
Iako je Internet omogućio peer-to-peer razmjenu digitalnih podataka komunikacije, blockchain tehnologija omogućuje peer-to-peer razmjenu vrijednost, bez potrebe za pouzdanom trećom stranom za provjeru autentičnosti transakcija. Blockchain tehnologija umjesto toga pruža sustav povjerenja koji je povjeren nekom procesu: softvera otvorenog koda, digitalnog peer-to-peer sustava prijenosa, provjere i ravnoteže, matematičkih poticaja, softverske enkripcije i mrežnog lanca evidencija javnih transakcija..
Blockchain tehnologija tako obećava bezbroj aplikacija za trenutnu transakciju, pokretanje ugovora, ažuriranje knjiga ili dijeljenje baza podataka, na način brži i jeftiniji od trenutnih alternativa.
Bitcoin predstavlja prvu blockchain aplikaciju i prvu kriptovalutu, obećavajući sigurna, učinkovita digitalna plaćanja. U svojoj trenutnoj fazi Bitcoin je posebno privlačan u gospodarstvima u razvoju kojima nedostaje siguran, robustan sustav za financijska plaćanja. I digitalna plaćanja i kriptovalute predstavljaju samo jednu od bezbroj potencijalnih primjena blockchain tehnologije.
Kako se Bitcoin i druge kriptovalute razvijaju kako bi postigli “skalabilnost”, za obradu desetaka tisuća ili više transakcija u sekundi, vjerojatno će se širiti više aplikacija koje integriraju Bitcoin i druge kriptovalute, posebno u fintech prostoru koji se brzo razvija.
Spreman za promjenu načina na koji svijet posluje
Iako se blockchain tehnologija suočava s izazovima, tehnologija mijenja mnoge sektore u SAD-u i širom svijeta, od financijskih usluga i zdravstva, do međunarodne špedicije i gospodarskog razvoja.
Korištenje blockchain tehnologije od strane financijskih institucija već je doseglo ranu fazu usvajanja 2016. godine, navodi Accenture. Procjenjuje se da bi se u potpunosti 10% svjetskog BDP-a moglo pohraniti na blockchain tehnologiji do 2025. godine, prema Svjetskom ekonomskom forumu (ili do 2027. prema Deutsche Bank).
Protuinflacijsko
Iako središnja vlast može jednostrano napuhati tradicionalnu valutu ispisujući više novca, legitimna kriptovaluta ima ugrađeni antiinflacijski proces u svoj kôd. Na primjer, Bitcoin ograničava proizvodnju novčanih jedinica na 21 milijun do 2140. Ova bi značajka mogla učiniti Bitcoin ili njegove vršnjake održivim alternativama u zemljama s nefunkcionalnim gospodarstvima, gdje su valute izgubile i vrijednost i povjerenje javnosti.