Bančništvo na banki brez bank: kako lahko Stablecoin pomaga potrošnikom pri razvoju in obmejnih trgih

Gostujoča objava HodlX  Pošljite svojo objavo

Skoraj dve milijardi odrasli po vsem svetu nimajo dostopa do računov finančnih transakcij. Povedano drugače – več kot šestkrat več kot celotno prebivalstvo ZDA sploh nima bančnih računov.

Zakaj je to problem??

• Ljudje zapravijo manj denarja. Posledično njihovo lokalno gospodarstvo stagnira.
• Ljudem primanjkuje kreditne zgodovine. Tudi če ljudje pravočasno plačajo račune, plačila z gotovino ne prinesejo podatkov. Brez bančnih evidenc in zgodovine elektronskih podatkov o plačilih ni zanesljivih sredstev za pridobivanje kreditov.
• Ljudje manj inovirajo. Nekdo, ki ima novo poslovno idejo, vendar nima kreditne zgodovine, skoraj ne bo mogel pridobiti posojila za zagon tega novega podjetja.

Toda reševanje tega problema ni tako enostavno. Nestabilnost je značilnost številnih nastajajočih in obmejnih tržnih gospodarstev in sega tudi do valut teh regij, ki so pogosto podvržene muham vladnega urada. Vzpostavitev bančnih računov v teh državah je pogosto zapleten, dolgotrajen in drag postopek.

Obstaja potencialna rešitev.

Kriptovaluta je v zadnjem času dosegla veliko naslovov, zlasti Bitcoin in Ethereum, ki sta dve najbolj znani obliki kriptovalut. Glavne prednosti uporabe kriptovalut so dostopnost, preprečevanje goljufij, preprečevanje kraje identitete, nižje pristojbine in hitrejša poravnava – vse privlačne lastnosti.

Z globalnega vidika so alternativne valute, kot je kriptovaluta, še posebej privlačne za državljane držav, ki so sredi valutne krize. Kriptovalute ne nadzoruje nobena vlada, z njo je mogoče zlahka trgovati na mednarodni ravni, je ponarejena in je ni mogoče zaseči.

Obstajajo različne velika podjetja ki sprejemajo (ali so sprejeli) Bitcoin kot plačilno sredstvo, kot so KFC Canada, Microsoft, Subway, Whole Foods in številna druga prodajalca, kot je Expedia.

Toda kriptovaluta se sooča z veliko oviro za širše sprejemanje: njena nestanovitnost cen, zaradi česar je uporaba kriptovalut za dnevne transakcije neprijetna zaradi ostrih sprememb cen. Digitalni denar vidi pogosta in dramatična nihanja v svoji vrednosti. Špekulativno vrednotenje kriptovalut pomeni, da je ni mogoče uporabiti za izplačilo plač, za nakup blaga in storitev ali kot posojilo. Ker večina kriptovalut ni podprta z nobenim sredstvom, je edina osnova njihove vrednosti pripravljenost enega vlagatelja, da zanje plača več kot prejšnji vlagatelj.

Primer za stablecoin

Obstaja še ena oblika kriptovalut, ki narašča v priljubljenosti: stablecoin, katerega vrednost je vezana na državo podprto valuto, zlato, nafto ali katero drugo blago. Z drugimi besedami, stabilni kovanci ohranjajo “stabilno” vrednost glede na ciljno ceno. Stablecoin združuje dostopnost in uporabne značilnosti drugih oblik kriptovalut z bolj stabilnim načinom vrednotenja. Ta cenovna stabilnost je privlačen predlog tako za potrošnike kot za podjetja. Stablecoin ima enake funkcije, zaradi katerih so druge kriptovalute privlačne, z dodatno prednostjo stabilnosti cen.

Trenutno obstajajo tri vrste stabilnih valut:

• Fiat-zavarovan
• Z zavarovanjem kriptovalut
• Nezavarovani (algoritmični)

Fiat-zavarovan stabilcoin je najbolj osnovna in preprosta oblika te kriptovalute. Centralni subjekt (ali skrbnik) kot znesek zavarovanja določi količino fiat valute, stabilcoin pa se izda proti fiat valuti v razmerju 1: 1. Ta oblika stabilnega valuta bi morala teoretično zahtevati periodično revizijo, da se zagotovi resnično zavarovanje.

Trenutno je najbolj priljubljen primer stabilno zavarovanega fiatcoina Tether, ki je po Bitcoinu tudi druga kriptovaluta, s katero se najbolj trguje. Tether je centraliziran, kar pomeni, da ima njegov skrbnik, Tether Limited, osnovno premoženje, ki ga predstavlja vsak izdani stablecoin. Toda Tetherju sledijo tudi polemike, saj ni jasno, ali je resnično podprt z ameriškimi dolarji s fiat-rezervami.

Drug primer te oblike stablecoina je Everexov eFiat, žeton na osnovi Ethereuma, ki je vezan na katero koli fiat valuto (in podprt s). eFiat (eUSD, eEUR itd.) lahko skoraj takoj pošljete kjer koli po svetu in ga potrdijo udeleženci v verigi Ethereum.

eFiat se razlikuje od Tetherja na dva načina: prvič, eFiat se lahko uporablja v vsakdanjem življenju za plačevanje računov, prenos denarja čez mejo ter za nakup blaga in storitev, medtem ko Tether nima nobene vrednosti zunaj borz kriptovalut. Drugič, vrednost eFiat-a je 1: 1 glede na ustrezno valuto fiat.

Za preprosto razlago mehanizma eFiat izdajatelj prejme ameriški dolar na ločen račun in izda stabilkovance z razmerjem 1: 1 glede na dolar. Menjalni tečaj je 1 USD enak 1 eUSD, ki se lahko uporablja za izplačilo plač ali blaga in storitev. To pomeni, da so vsa zavarovanja v resničnih fiat-valutah in se upira skrajni stopnji volatilnosti, s katero se sooča trenutni trg kriptovalut.

Stabilni valut, zavarovan s kriptovalutami, je podoben fiatkolateraliziranemu stabilkoinu, vendar uporablja drugo obliko kriptovalute kot zavarovanje, namesto da uporablja fiat denar. Ta oblika stabilnega valuta je bolj nestanovitna; posledično je pogosto preveč zavarovan, da bi ohranili stabilnost cen. Primer te vrste stabilnega valuta je Dai, izdal MakerDAO. Dai, alternativa Tetherju, je prav tako vezan na ameriški dolar, vendar ga dolar dejansko ne podpira. Namesto tega njegova vrednost izhaja iz kolateraliziranega Ethereuma, kjer morajo uporabniki najprej plačati večjo količino etra v zameno za stablecoins. Na primer, uporabnik položi eter v vrednosti 250 USD (ETH) za stabilcoinov v vrednosti 100 USD. V tem primeru so kovanci prekomerno zavarovani za 250%, kar pomeni, da tudi če se cena etra zniža za 50%, obstaja še vedno eter v vrednosti 125 USD za podporo stabilnih kovancev v vrednosti 100 USD..

Nezavarovani stabilcoin ni podprt z nobeno drugo valuto ali sredstvom, temveč se vrednoti z uporabo algoritma za določanje cen in domneva (ali upa), da bo njegova vrednost ostala nespremenjena.

Z drugimi besedami, temelji na cenovnem mehanizmu, ki algoritmično ustvarja pritisk navzgor ali navzdol. Na primer, če se cena premakne nad 1 dolar, se bo ponudba stabilcoinov povečala, če pa se cena premakne pod 1 USD, se bo poleg vzporednega nakupa in prodaje žetonov zmanjšala tudi ponudba stabilcoinov, da se ohrani parnost cen stabilno na 1: 1. Ta mehanizem, ki ga je izdal Osnova, je primerljiv s postopkom ustvarjanja denarja centralne banke, vendar na algoritemski način, kjer se nezavarovani klin samodejno prilagodi.

Spodbuda za svetovno rast

Vrnimo se k problemu množičnega števila potrošnikov, ki niso v banki ali pod banko v državah v razvoju. Kriptovaluta lahko pomaga spodbuditi globalno rast. Čeprav osupljivo število potrošnikov na nastajajočih in obmejnih trgih nima bančnih računov, jim tehnologija ni tuja..

Države v razvoju v Afriki, Aziji in Južni Ameriki že od leta 2013 beležijo eksplozivno rast lastništva pametnih telefonov, in sicer od povprečja 21% na 37% leta 2015 je imela samo Kitajska od decembra 2016 731 milijonov uporabnikov interneta in 95% med njimi jih je na mobilnih napravah, kar predstavlja več kot polovico prebivalstva države za uporabo interneta na pametnem telefonu. Poleg tega se bo v Indiji, drugi najbolj naseljeni državi na svetu, število uporabnikov pametnih telefonov povečalo c.16% leta 2018 predstavlja več kot četrtino prebivalstva države. Tudi v Mjanmaru, najrevnejši državi jugovzhodne Azije, ima več kot polovica odraslih pametne telefone.

To pomeni, da bi lahko aplikacije za pametne telefone, ki temeljijo na blockchainu, spremenile življenje revnih ljudi tako, da bi potrošnikom v teh regijah odprle vrata, ki jih je tradicionalno bančništvo pustilo za seboj – pomagati revnim ljudem do dostopa do finančnih storitev.

Lažji in hitrejši dostop do elektronskih plačil (in do finančnih storitev na splošno) ne bo le pomagal več ljudem prispevati k gospodarski rasti, temveč jim bo pomagal tudi ustvariti osebno finančno zgodovino. To pa jim lahko pomaga ustvariti splošno boljšo kakovost življenja.

MSP pogosto imenujejo hrbtenica gospodarstva. Kriptovaluta lahko pomaga okrepiti podjetnike, ki stojijo za MSP, z združevanjem digitalne tehnologije in finančnih storitev, potrebnih za rast teh podjetij. Ne samo, da lahko kriptovaluta pozitivno vpliva na lokalno gospodarstvo, ima tudi potencialni mednarodni doseg. Svetovni potrošniki ga lahko uporabljajo za plačilo blaga in storitev na drugem koncu sveta brez težav z menjalnimi tečaji.

Ahilova peta kriptovalute je njena nestanovitnost cen. Obstaja potreba po kriptovalutah, ki so neprepustne za nihanja cen. Stablecoin bi lahko bil rešitev.

Lori Griffin, samostojna finančna pisateljica