Banking på unbanked: Hvordan Stablecoin kan hjelpe forbrukere i utvikling og grensemarkeder

HodlX gjestepost  Send inn innlegget ditt

Nesten to milliarder voksne globalt har ikke tilgang til finansielle transaksjonskontoer. Sagt på en annen måte – mer enn seks ganger den totale befolkningen i USA har ingen bankkontoer i det hele tatt.

Hvorfor er dette et problem??

• Folk bruker mindre penger. Som et resultat stagnerer deres lokale økonomi.
• Folk mangler kreditthistorie. Selv om folk betaler regningene i tide, gir ikke kontantbetalinger data. Uten bankoppføringer og elektronisk betalingshistorikk er det ingen pålitelige måter å opprette kreditt på.
• Folk innoverer mindre. Noen som har en ny forretningside, men ingen kreditthistorie, vil finne det nærmest umulig å sikre et lån for å starte den nye virksomheten.

Men å løse dette problemet er ikke så lett. Ustabilitet er et kjennetegn på mange nye økonomier og grenser på markedet, og den strekker seg til disse regionenes valutaer, som ofte er underlagt innfallene fra regjeringen. Å etablere bankkontoer i disse landene er ofte en komplisert, lang og kostbar prosess.

Det er en potensiell løsning.

Cryptocurrency har skapt mange overskrifter nylig, spesielt Bitcoin og Ethereum, som er de to mest kjente formene for kryptovaluta. De viktigste fordelene ved å bruke kryptovaluta er tilgjengelighet, forebygging av svindel, forebygging av identitetstyveri, lavere avgifter og raskere avregning – alt tiltalende funksjoner.

Fra et globalt perspektiv er alternative valutaer som kryptovaluta spesielt attraktive for borgere i land som er midt i valutakriser. Kryptovaluta kontrolleres ikke av noen regjering, kan lett handles internasjonalt, er forfalskningssikker og kan ikke beslaglegges.

Det er forskjellige store selskaper som godtar (eller har akseptert) Bitcoin som betalingsmåte, for eksempel KFC Canada, Microsoft, Subway, Whole Foods og mange andre forhandlere som Expedia.

Men kryptovaluta står overfor et stort hinder for bredere adopsjon: dens prisvolatilitet, noe som gjør bruk av kryptovaluta til daglige transaksjoner ubeleilig på grunn av skarpe prisendringer. Digitale kontanter ser hyppige og dramatiske svingninger i verdien. Cryptocurrency’s iboende spekulative verdsettelse betyr at den ikke kan brukes til å betale lønn, til å kjøpe varer og tjenester, eller som et lånebeløp. Fordi de fleste kryptovalutaer ikke støttes av noen eiendeler, er det eneste grunnlaget for deres verdi at en investor er villig til å betale mer for dem enn den forrige investoren gjorde..

Saken for stablecoin

Det er en annen form for kryptovaluta som vokser i popularitet: stablecoin, hvis verdi er knyttet til en statsstøttet valuta, gull, olje eller en annen vare. Med andre ord holder stabile mynter en “stabil” verdi mot en målpris. Stablecoin kombinerer tilgjengelighets- og utilitaristiske trekk ved andre former for kryptovaluta med et mer stabilt verdsettelsesmiddel. Denne prisstabiliteten er et attraktivt tilbud for både forbrukere og bedrifter. Stablecoin deler alle de samme funksjonene som gjør andre kryptovalutaer attraktive, med den ekstra fordelen av prisstabilitet.

Det er for tiden tre typer stablecoin:

• Fiat-collateralized
• Kryptovaluta-sikkerhet
• Ikke-sikkerhetsstillet (algoritmisk)

Fiat-collateralized stablecoin er den mest grunnleggende og enkle formen for denne kryptovalutaen. En sentral enhet (eller depotmottaker) stiller et beløp på fiat-valuta som sikkerhet, og stablecoin utstedes mot fiat-valutaen i forholdet 1: 1. Denne formen for stablecoin bør i teorien kreve en periodisk revisjon for å sikre at den virkelig er sikkerhet.

Akkurat nå er Tether, som også er den nest mest omsettede kryptokurrency etter Bitcoin, det mest populære eksemplet på fiat-collateralized stablecoin. Tether er sentralisert, noe som innebærer at depotmottakeren, Tether Limited, har de underliggende eiendelene representert av hver utstedte stablecoin. Men kontrovers følger også Tether, da det er uklart om det virkelig er støttet av amerikanske dollar med fiatreserver.

Et annet eksempel på denne formen for stablecoin er Everex’s eFiat, et Ethereum-basert token som er knyttet til (og støttet av) hvilken som helst fiat-valuta. eFiat (eUSD, eEUR, etc.) kan sendes øyeblikkelig hvor som helst i verden og bekreftes av deltakere på Ethereum blockchain.

eFiat skiller seg fra Tether på to måter: for det første kan eFiat brukes i det daglige til å betale regninger, overføre penger over landegrensene og for å kjøpe varer og tjenester, mens Tether ikke har noen verdi utenfor kryptovalutautveksling. For det andre er eFiats verdi 1: 1 mot tilsvarende fiat-valuta.

For å forklare eFiat-mekanismen på en enkel måte mottar den utstedende enheten amerikanske dollar til en segregert konto og utsteder stabile mynter med et forhold på 1: 1 mot dollar. Konverteringsfrekvensen er 1 USD tilsvarer 1 eUSD, som kan brukes til å betale lønn eller varer og tjenester. Dette betyr at alle sikkerheter holdes i ekte fiat-valutaer og motstår ekstrem volatilitetsnivå som det nåværende kryptovalutamarkedet står overfor..

Cryptocurrency-collateralized stablecoin ligner på fiat-collateralized stablecoin, men bruker en annen form for kryptovaluta som sikkerhet i stedet for å bruke fiat-penger. Denne formen for stablecoin er mer prisflyktig; som et resultat blir det ofte over-collateralized for å holde prisstabiliteten. Et eksempel på denne typen stablecoin er Dai, utstedt av MakerDAO. Dai, et alternativ til Tether, er også knyttet til amerikanske dollar, men støttes faktisk ikke av dollaren. I stedet kommer verdien fra sikkerhetsbelagt Ethereum, der brukerne først må sette inn en større mengde eter i retur for stallmynt. For eksempel setter brukeren inn eter (ETH) av USD $ 250 for $ 100 stablecoins. Myntene er i dette tilfellet 250% over-collateralized, noe som betyr at selv om prisen på eter synker med 50%, er det fremdeles USD 125 dollar verdt eter for å støtte $ 100-verdien av stallmynter.

Ikke-sikkerhetsstillet stablecoin er ikke støttet av noen annen valuta eller eiendel, men blir heller verdsatt ved hjelp av en prisalgoritme og antatt (eller håpet) at verdien forblir uendret.

Det er med andre ord basert på en prismekanisme som algoritmisk skaper trykk oppover eller nedover. For eksempel, hvis prisen beveger seg over $ 1, vil tilførselen av stablecoins øke, og hvis prisen beveger seg under $ 1, vil tilbudet av stablecoins reduseres, i tillegg til å kjøpe og selge tokens parallelt, for å holde prispariteten stabil til 1: 1. Denne mekanismen, utgitt av Basis, kan sammenlignes med en sentralbanks pengeproduksjon, men på en algoritmisk måte, der den ikke-sikkerhetsfestede pinnen justeres automatisk.

En global vekststimulans

La oss gå tilbake til problemet med det enorme antallet ikke-bankede eller underbankede forbrukere i utviklingsland. Kryptovaluta kan bidra til å fremme global vekst. Mens et svimlende antall forbrukere i fremvoksende og grensemarkeder ikke eier bankkontoer, er de ikke fremmede for teknologien.

Utviklingsland i Afrika, Asia og Sør-Amerika har hatt en eksplosiv vekst i smarttelefon eierskap siden 2013, fra en median på 21% til 37% i 2015. Bare Kina hadde 731 millioner internettbrukere per desember 2016, og 95% av dem er på mobil, som representerer mer enn halvparten av landets befolkning for å bruke internett på en smarttelefon. Videre, i India, det nest mest folkerike landet i verden, vil antall smarttelefonbrukere vokse med c.16% i 2018, og utgjorde mer enn en fjerdedel av landets befolkning. Selv i Myanmar, det fattigste landet i Sørøst-Asia, har mer enn halvparten av alle voksne smarttelefoner.

Dette betyr at blokkeringsbaserte smarttelefonapper kan forandre fattige menneskers liv ved å åpne dører for forbrukerne i disse regionene som tradisjonell bankvirksomhet har etterlatt – og hjelpe fattige mennesker til å få tilgang til finansielle tjenester..

Enklere og raskere tilgang til elektroniske betalinger (og til finansielle tjenester generelt) vil ikke bare hjelpe flere til å bidra til økonomisk vekst, men det vil også hjelpe dem å bygge personlige økonomiske historier. Dette kan igjen bidra til å skape en samlet bedre livskvalitet for dem.

SMB er ofte referert til som ryggraden i en økonomi. Kryptovaluta kan bidra til å styrke gründere bak SMB ved å kombinere digital teknologi og finansielle tjenester som er nødvendige for å utvide disse virksomhetene. Ikke bare kan kryptovaluta ha en positiv effekt på den lokale økonomien, den har også en potensiell internasjonal rekkevidde. Globale forbrukere kan bruke den til å betale for varer og tjenester på den andre siden av verden uten bryet med å håndtere valutakurser.

Akilleshælen til Cryptocurrency er prisvolatiliteten. Det er behov for kryptovaluta som er ugjennomtrengelig for prissvingninger. Stablecoin kan være løsningen.

Lori Griffin, frilans finansforfatter