Bank på ikke-bank: Hvordan Stablecoin kan hjælpe forbrugere med at udvikle og grænsemarkeder

HodlX gæstepost  Send dit indlæg

Næsten to milliarder voksne globalt har ikke adgang til finansielle transaktionskonti. Sagt på en anden måde – mere end seks gange den samlede befolkning i USA har slet ingen bankkonti.

Hvorfor er dette et problem??

• Folk bruger færre penge. Som et resultat stagnerer deres lokale økonomi.
• Folk mangler kredithistorik. Selvom folk betaler deres regninger til tiden, producerer kontantbetalinger ikke data. Uden bankoptegnelser og elektronisk betalingsdatahistorik er der ingen pålidelige midler til at oprette ens kredit.
• Folk fornyer mindre. En person, der har en ny forretningsidé, men ingen kredithistorik, finder det næsten umuligt at sikre et lån til at starte den nye virksomhed.

Men at løse dette problem er ikke så let. Ustabilitet er et kendetegn for mange nye økonomier og grænsemarkedsøkonomier, og den strækker sig til disse regioners valutaer, som ofte er underlagt indfaldets regering. Oprettelse af bankkonti i disse lande er ofte en kompliceret, langvarig og kostbar proces.

Der er en mulig løsning.

Cryptocurrency har skabt mange overskrifter for nylig, især Bitcoin og Ethereum, som er de to mest kendte former for kryptokurrency. De største fordele ved at bruge kryptovaluta er tilgængelighed, forebyggelse af svig, forebyggelse af identitetstyveri, lavere gebyrer og hurtigere afvikling – alt sammen tiltalende funktioner.

Fra et globalt perspektiv er alternative valutaer som kryptokurrency særligt attraktive for borgere i lande, der er midt i valutakriser. Kryptovaluta kontrolleres ikke af nogen regering, kan let handles internationalt, er forfalskningssikker og kan ikke beslaglægges.

Der er forskellige store virksomheder som accepterer (eller har accepteret) Bitcoin som en betalingsmetode, såsom KFC Canada, Microsoft, Subway, Whole Foods og mange andre detailhandlere såsom Expedia.

Men kryptokurrency står over for en stor hindring for bredere vedtagelse: dens prisudsving, hvilket gør brugen af ​​kryptokurrency til daglige transaktioner ubelejligt på grund af skarpe prisændringer. Digitale kontanter ser hyppige og dramatiske svingninger i deres værdi. Cryptocurrency’s iboende spekulative værdiansættelse betyder, at den ikke kan bruges til at betale løn, til at købe varer og tjenester eller som et låneprovenu. Da de fleste kryptokurver ikke bakkes op af aktiver, er det eneste grundlag for deres værdi, at en investor er villig til at betale mere for dem end den tidligere investor gjorde..

Sagen for stablecoin

Der er en anden form for kryptokurrency, der vokser i popularitet: stablecoin, hvis værdi er knyttet til en statsstøttet valuta, guld, olie eller en anden vare. Med andre ord opretholder stabile mønter en “stabil” værdi i forhold til en målpris. Stablecoin kombinerer tilgængelighed og utilitaristiske funktioner i andre former for kryptovaluta med et mere stabilt værdiansættelsesmiddel. Denne prisstabilitet er et attraktivt forslag for både forbrugere og virksomheder. Stablecoin deler alle de samme funktioner, der gør andre kryptokurver attraktive med den ekstra fordel ved prisstabilitet.

Der er i øjeblikket tre slags stablecoin:

• Fiat-sikkerhed
• Cryptocurrency-collateralized
• Ikke-sikkerhedsstillet (algoritmisk)

Fiat-collateralized stablecoin er den mest grundlæggende og enkle form for denne kryptovaluta. En central enhed (eller depotmand) stiller et beløb på fiat-valuta som sikkerhed, og stablecoin udstedes mod fiat-valutaen i forholdet 1: 1. Denne form for stablecoin bør i teorien kræve en periodisk revision for at sikre, at den virkelig er sikkerhedsstillet.

Lige nu er det mest populære eksempel på fiat-collateralized stablecoin Tether, som også er den næstmest handlede kryptokurrency efter Bitcoin. Tether er centraliseret, hvilket indebærer, at dets depotforvalter, Tether Limited, besidder de underliggende aktiver repræsenteret af hver udstedt stablecoin. Men kontrovers følger også Tether, da det er uklart, om det virkelig er US-dollar-støttet med fiat-reserver.

Et andet eksempel på denne form for stablecoin er Everex’s eFiat, et Ethereum-baseret token, der er knyttet til (og bakket op af) enhver fiat-valuta. eFiat (eUSD, eEUR osv.) kan sendes næsten øjeblikkeligt hvor som helst i verden og bekræftes af deltagere i Ethereum blockchain.

eFiat adskiller sig fra Tether på to måder: For det første kan eFiat bruges i det daglige liv til at betale regninger, overføre penge på tværs af grænser og til køb af varer og tjenester, mens Tether ikke har nogen værdi uden for kryptokurrencyudvekslinger. For det andet er eFiats værdi 1: 1 i forhold til den tilsvarende fiat-valuta.

For at forklare eFiat-mekanismen på en enkel måde modtager den udstedende enhed den amerikanske dollar til en adskilt konto og udsteder stabile mønter med et forhold på 1: 1 mod dollaren. Konverteringsfrekvensen er 1 USD svarer til 1 eUSD, som kan bruges til at betale lønninger eller varer og tjenester. Dette betyder, at alle sikkerhedsstillelser holdes i ægte fiat-valutaer og modstår ekstrem volatilitet, som det nuværende kryptokurrencymarked står over for.

Cryptocurrency-collateralized stablecoin svarer til fiat-collateralized stablecoin, men bruger en anden form for kryptokurrency som sikkerhed i stedet for at bruge fiat-penge. Denne form for stablecoin er mere prisvolatil; som et resultat bliver det ofte over-collateraliseret for at holde prisstabiliteten. Et eksempel på denne type stablecoin er Dai, udstedt af MakerDAO. Dai, et alternativ til Tether, er også knyttet til amerikanske dollars, men er faktisk ikke bakket op af dollaren. I stedet kommer dens værdi fra kollateraliseret Ethereum, hvor brugerne først skal deponere en større mængde ether til gengæld for stablecoins. For eksempel deponerer brugeren ether (ETH) i USD $ 250 for stablecoins til en værdi af $ 100. Mønterne er i dette tilfælde 250% over-collateralized, hvilket betyder, at selvom prisen på ether falder med 50%, er der stadig eter på USD $ 125 til at bakke stablecoins på $ 100.

Ikke-sikkerhedsstillet stablecoin understøttes ikke af nogen anden valuta eller aktiv, men værdiansættes snarere ved hjælp af en prisalgoritme og antages (eller håber), at dens værdi forbliver uændret.

Med andre ord er det baseret på en prismekanisme, der algoritmisk skaber tryk opad eller nedad. For eksempel, hvis prisen går over $ 1, vil udbuddet af stablecoins stige, og hvis prisen går under $ 1, vil udbuddet af stablecoins falde ud over at købe og sælge tokens parallelt for at holde prispariteten stabil til 1: 1. Denne mekanisme, udstedt af Basis, kan sammenlignes med en centralbanks pengeoprettelsesproces, men på en algoritmisk måde, hvor den ikke-sikkerhedsstillede pind justeres automatisk.

En global vækststimulans

Lad os vende tilbage til problemet med det enorme antal ikke-bankede eller underbankede forbrugere i udviklingslande. Cryptocurrency kan hjælpe med at anspore global vækst. Mens et svimlende antal forbrugere i nye markeder og grænsemarkeder ikke ejer bankkonti, er de ikke fremmede for teknologien.

Udviklingslande i Afrika, Asien og Sydamerika har oplevet en eksplosiv vækst i smartphone-ejerskab siden 2013 fra en median på 21% til 37% i 2015. Kina alene havde 731 millioner internetbrugere pr. december 2016 og 95% af dem er på mobil, hvilket repræsenterer mere end halvdelen af ​​landets befolkning til at bruge internet på en smartphone. Desuden vil antallet af smartphone-brugere i Indien, det næstmest folkerige land i verden, vokse med ca. 16% i 2018 tegner sig for mere end en fjerdedel af landets befolkning. Selv i Myanmar, det fattigste land i Sydøstasien, har mere end halvdelen af ​​alle voksne smartphones.

Dette betyder, at blockchain-baserede smartphone-apps kan ændre fattige menneskers liv ved at åbne døre for forbrugerne i disse regioner, som traditionel bankvirksomhed har efterladt – hjælpe fattige mennesker med at få adgang til finansielle tjenester.

Lettere og hurtigere adgang til elektroniske betalinger (og til finansielle tjenester generelt) vil ikke kun hjælpe flere mennesker med at bidrage til økonomisk vækst, men det vil også hjælpe dem med at opbygge personlige økonomiske historier. Dette kan igen hjælpe med at skabe en samlet bedre livskvalitet for dem.

SMV’er omtales ofte som rygraden i en økonomi. Cryptocurrency kan hjælpe med at styrke iværksættere bag SMV’er ved at kombinere den digitale teknologi og finansielle tjenester, der er nødvendige for at vokse disse virksomheder. Ikke kun kan kryptokurrency have en positiv effekt på den lokale økonomi, den har også en potentiel international rækkevidde. Globale forbrugere kan bruge det til at betale for varer og tjenester på den anden side af verden uden besværet med at håndtere valutakurser.

Cryptocurrency’s akilleshæl er dens prisudsving. Der er behov for kryptokurrency, der er uigennemtrængelig for prisudsving. Stablecoin kan være løsningen.

Lori Griffin, freelance finansforfatter