Afdæk din Bitcoin-portefølje
HodlX gæstepost Send dit indlæg
Beskyt din Crypto-investering mod nedadrettede risici med de rigtige værktøjer
Bitcoin-tyre har haft det svært, da den førende kryptokurrency har fulgt en baisse vej siden at nå årets højeste niveau på $ 13.900 i slutningen af juni. Da priskorrektionen fortsætter, har handlende spurgt, hvordan de skal afdække deres BTC-lange positioner. Takket være de blomstrende markeder for kryptoderivater kan deltagerne nu drage fordel af de stadig mere populære evige swap- og futureskontraktprodukter for at få bedre kontrol over deres risikoeksponering.
BTC kortvarig bearish
På trods af at den langsigtede bullish sag stadig er stærk, ses vedvarende kortvarig bearishness her på et dagligt BTC / USDT-diagram. I slutningen af juni handlede parret over $ 13.900-niveauet for første gang i mere end et år; parret kunne imidlertid ikke bryde dette niveau i midten af juli, og det blev en modstand. Der er dannet et dobbelt topmønster efterfulgt af en nedadgående tendens. For nylig kunne parret ikke forblive over den dobbelte topudskæring på omkring $ 10.400. Derudover er den daglige RSI stadig under 50, og den daglige MACD forblev i den bearish zone.
BTC / USDT dagligt diagram
Derivater og risikostyring
I lyset af den nylige priskorrektion i BTC er styring af risiko ved hjælp af Bitcoin-derivater nu et emne, som måske alle vil se igen. Hvis du var en investor i det traditionelle finansielle marked, vil du ikke være fremmed for handel med derivater.
I lærebogsdefinitionen er et derivat en finansiel sikkerhed med en værdi bestemt af dets underliggende aktiv. Det er en kontrakt, der involverer to eller flere parter, og de underliggende aktiver kan være aktier, obligationer, råvarer, valutaer, renter eller markedsindekser.
Hvad gør et derivat til et så populært instrument? Fordi den kan bruges til at afdække en position, spekulere i den retningsbestemte bevægelse af det underliggende aktiv eller give gearing til kapitalandele. Det er også et alsidigt værktøj, når det kommer til risikostyring. Mange finansielle institutioner handler konstant med derivater som swaps og forward som en del af deres risikospredningsstrategier.
Derivater i Crypto
Markeder for kryptoderivater er relativt nye og små sammenlignet med de traditionelle, men det gør det ikke mindre lukrativt. Ligesom aktiefutures eller renteswaps tilbyder BTC-derivater husly mod volatilitet og udsving på kryptomarkederne. Det kan også fungere som et afdækningsværktøj til at udligne potentielle tab. Derudover kan forhandlere bruge derivater til at spekulere i priserne på kryptokurver med gearing, hvilket maksimerer det potentielle overskud. Der er tre hovedtyper af derivater i kryptoverdenen: 1) evige swaps, 2) futureskontrakter og 3) optioner.
Afdækning
Selvom den voksende nedadrettede risiko for BTC i sidste ende kan skabe en købsmulighed for BTC-tyre i fremtiden, har den BTC-negative stemning opbygget, og til risikostyring rådes investorer til at gennemgå strategier for afdækning og arbitrage. Afdækning indebærer brug af mere end én sideløbende indsats i modsatte retninger i et forsøg på at begrænse risikoen for alvorligt investeringstab. Lad os først gennemgå forskellene mellem afdækningsstrategier.
Lad os tage futureskontrakter som et eksempel på afdækning.
Der er stadig nogle andre faktorer, der vil påvirke den samlede sikringsstrategi, såsom udløbsdatoen, beslutningen om at være lang eller kort og antallet af kontrakter.
Beskyttelse af lange positioner
Evig swap er et andet struktureret instrument, som investorer kan udnytte. Lad os antage, at en Bitcoin nu handler til $ 9.500 på spotmarkedet, og en BTC-evig swap handler til $ 9.600. En investor kunne købe en Bitcoin på spotmarkedet med $ 9.500 og åbne en kort position til samme værdi ($ 9.500) på det evige marked på samme tid.
- Når priserne på BTC stiger, kunne investorer få overskud fra spotmarkedet.
- Når priserne på BTC falder, kunne investorer lukke den korte position for den evige swap og tage fortjeneste ud af det, kompensere for tabet på spotmarkedet.
Handlende bør dog også overveje finansierings- og afviklingsfaktorerne, hvis det er en del af deres strategi at holde swap i en længere periode.
Arbitrage muligheder
Arbitrage er praksis med at handle en prisforskel mellem mere end et marked for det samme gode i et forsøg på at drage fordel af ubalancen. Det involverer både køb og salg inden for en meget kort periode. Lad os antage det samme scenarie, når en Bitcoin handler til $ 9.500 på spotmarkedet, og en BTC-evig swap er på $ 9.600. En investor køber en Bitcoin på spotmarkedet med $ 9.500 og åbner en kort position til samme værdi ($ 9.600) på det evige marked på samme tid.
- Investorer kan få overskud, hvis spændet mellem de to indsnævres.
- Hvis spredningen blev udvidet, blev den urealiserede P&L på swap bliver negativ. I denne situation kan investorer vente på, at forliget forfalder. Markeringsprisen på swap beregnes normalt ud fra spotprisen, så mærkeprisen ville være meget tæt på stedet, og fortjenesten ville være omkring $ 9.600– $ 9.500 = $ 100
- Når spotprisen er højere end swap-prisen, overstiger den samlede fortjeneste $ 100.
Konklusion
Afdækning er ikke forfølgelsen af risikofrie handler. I stedet er det et forsøg på at reducere kendte risici under handel. Det er en vigtig strategi på de traditionelle finansielle markeder og forretningsstyring, og kryptohandlere kan vedtage den praksis, der er meget udbredt i aktie-, valutahandel- og råvarehandel. Ligesom enhver anden risiko / belønningshandel resulterer afdækning i lavere afkast for den involverede part, men det kan tilbyde betydelig beskyttelse mod nedadgående risiko.
Dette indlæg optrådte oprindeligt på Medium. Læs mere.
Om OKEx
OKEx er en verdensførende digital aktivudveksling med hovedkontor i Malta og tilbyder omfattende digitale aktiver handelstjenester inklusive tokenhandel, futures trading, evig swap handel og indeks tracker til globale handlende med blockchain teknologi. I øjeblikket tilbyder børsen over 400 token- og futures-handelspar, der gør det muligt for brugere at optimere deres strategier.