3 tehnični kazalniki analizirajo verjetnost teka bitkoinov (BTC) po močno pričakovanem prepolovljenju

Gostujoča objava HodlX  Pošljite svojo objavo

Trenutna tržna pričakovanja bika, ki ga vodi dogodek prepolovitve Bitcoinov, temeljijo predvsem na posledicah prejšnjih polovic. Iz spodnje slike lahko razberemo, da se je Bitcoin prej dvakrat prepolovil. Po prvem prepolovitvi se je BTC-jev najvišji čas (ATH) po 367 dneh prebil in tržna cena BTC-ja se je povzpela za 9.260%. Po drugi polovici je bil 526 dni kasneje dosežen nov ATH in cena je bila višja za 2.976%.

Kljub primerjavam s prejšnjimi cikli prepolovitve in pojavom različnih dejavnikov, kot je povečanje tržne kapitalizacije Bitcoina, medtem ko trg izvedenih finančnih instrumentov slabi volatilnost, mnogi še vedno verjamejo, da bo tretja polovica zagotovo povečala ceno Bitcoin za več kot 10-krat.

Slika1: Bitcoin valovi

Uporabili bomo drseče povprečje (MA), Altmanov model (Z-rezultat) in model rezervnega tveganja, da bomo natančno razumeli, ali je pravi čas za nakup Bitcoina.

Drseče povprečje (MA)

Drseče povprečje (MA) se nanaša na povprečje gibanja cen Bitcoinov. Ta model je bolj nagnjen k prepričanju, da imajo pretekle cene močnejši vpliv na prihodnje trende.

MA običajno kaže več kot 5 dni / 10 dni; 30 dan / 60 dan; 120-dnevno / 240-dnevno obdobje za kratkoročne, srednjeročne in dolgoročne naložbe. Tu bomo uporabili polovični cikel Bitcoinovih dveletnih kazalcev MA in MA * 5 kot orodja za analizo, ki v glavnem označujejo obdobja nakupa in prodaje, ko lahko Bitcoin ustvari večji dobiček..

Orodje za vlagatelje v Bitcoin = MA730 (BTCUSD) in MA730 * 5 (BTCUSD)

Spodnja slika kaže, da ko bo cena padla pod 2-letni MA (zelena črta), bo nakup Bitcoina ustvaril presežek donosa; ko cena preseže 2-letni MA x 5 (rdeča črta), je to najbolje prodajani čas. Pri prepolovitvi Bitcoinov obstajajo očitna nihanja tržnega cikla: nenadna rast, popravki, konsolidacija, ki jih povzroča pretirano navdušenje udeležencev na trgu in prekomerno krčenje cen. Iz slike 2 je razvidno, da se zeleno območje zgodi približno eno leto pred razpolovitvijo. Enako velja za tretjo polovico, kjer je najboljši čas za nakup Bitcoina med decembrom 2018 in aprilom 2019. Morda vstopamo v drugo zeleno površino.

Slika 2: Bitcoin 2y MA ＆ 2y MA * 5 (Vir: lookintobitcoin.com)

Altmanov model (Z-rezultat)

Altmanov model (Z-rezultat) označuje vrh trga z večjo natančnostjo. Ta kazalnik je bolj nagnjen k odkrivanju poštene vrednosti Bitcoinov prek potrošniških transakcij (C2C). Za izračun:

Tržna kapitalizacija je izražena kot trenutna cena Bitcoina, pomnožena s številom kovancev v obtoku; Realized Cap (poštena vrednost) upošteva ceno vsakega bitcoina, ko je bil nazadnje premaknjen (tj. Zadnjič, ko je bil poslan iz ene denarnice v drugo denarnico). Nato sešteje vse te posamezne cene in vzame povprečje, pomnoži povprečno ceno s skupnim številom kovancev v obtoku.

Realized Cap na splošno predstavlja ceno velikih transakcij, ki se prodajajo brez recepta. Po podatkih BTC.com je od 3. januarja 2020 največ 0,000349% naslovov 15,14% Bitcoinov. Trg Bitcoinov je še vedno močno koncentriran trg in v določeni meri lahko velike transakcijske cene zunaj borze bolje predstavljajo pošteno ceno Bitcoinov.

Izračun Z-Score je razlika med tržno in pošteno vrednostjo, deljena s standardnim odklonom obeh podatkov. Z-Score se lahko uporablja za prepoznavanje obdobij, ko je Bitcoin izredno presežen ali podcenjen glede na njegovo “pošteno vrednost”. 

Kot je razvidno iz slike 3, ko je tržna vrednost Z-Score nenavadno višja od poštene vrednosti, bo vstopil v rdeče območje, kar pomeni, da je dosegel vrh trenutnega tržnega cikla. Nasprotno bo Z-Score vstopil v zeleno cono, ko je poštena vrednost neobičajno višja od tržne vrednosti, kar pomeni, da je doseženo dno trenutnega tržnega cikla. Trenutno se bliža nova zelena površina.

Slika 3: Model z ocenami Bitcoin (Vir: lookintobitcoin.com)

Tveganje rezerve

Kazalniki tveganja rezerve ponavadi vrednost Bitcoina pripisujejo dolgoročnim imetnikom. Tveganja so v glavnem odvisna od “bitcoin-dni”. Bitcoin dnevi = število Bitcoinov * število dni, ko so Bitcoini postavljeni na en naslov. Ko je Bitcoin prenesen, se Bitcoin dnevi uničijo. Na primer, kupil sem 1 Bitcoin in ga 7 dni hranil v denarnici, nato sem ga prodal in ko je bil iz moje denarnice prenesen v denarnico novega kupca, je bil 7 Bitcoin-dni uničen. Več kot je Bitcoin-dni uničil, kaže, da se število dolgoročnih imetnikov Bitcoina v tem obdobju zmanjšuje in da se hkrati povečuje tveganje, da bi imeli Bitcoin.

Naslednja slika prikazuje uničenje Bitcoin-dni v različnih obdobjih imetja. Obdobja so tako nizka kot 1 dan in 7 dni, pa tudi 3 leta in 5 let. Kratkoročni delež predstavlja povpraševanje, dolgoročni delež pa ponudbo. Kot je razvidno iz slike, je vsak krog dviga cen BTC posledica novega povpraševanja po kopičenju Bitcoinov.

Slika 4: Uničenje bitcoin-dni z različnimi obdobji imetništva (Vir: charts.woobull.com)

Pri pretvorbi podatkov o uničenju bitcoin-dni v sredstva v različnih obdobjih so rezultati prikazani na naslednji sliki. Lahko bolj neposredno odraža pozitivno razmerje med vsakim krogom naraščanja cene Bitcoin in številom Bitcoinov. Med njimi lahko enodnevne podatke štejemo za dnevni obseg transakcij v verigi.

Slika 5: Kapitalizacija Bitcoin HODL (Vir: charts.woobull.com)

Sredstva v različnih obdobjih so opredeljena kot HODL banka. Tveganje rezerv je obratno sorazmerno s HODL Bank in sorazmerno s ceno BTC. To pomeni, da bolj ko je BTC shranjen, nižje je rezervno tveganje in obratno. Formula je naslednja:

Tveganje rezerve = Bitcoin Price / HODL Bank

Slika 6 prikazuje, da je vsakič, ko vrednost rezervnega tveganja vstopi v rdeče območje, to najvišja vrednost na trgu. Ko vstopi v zeleno površino, je pravi čas, da zadržite BTC. Trg, ki je trenutno (v začetku januarja 2020), se nahaja na zelenem “gospodarstvu”.

Slika 6: Tveganje rezerv (Vir: lookintobitcoin.com)

V tem članku smo analizirali trenutni tržni cikel Bitcoina s tremi tehničnimi kazalniki: drseče povprečje (MA), Altmanov model (Z-ocena) in rezervno tveganje. Kljub analizi, ki kaže, da se sedanji časovni okvir – začetek januarja 2020 – zdi še ena vstopna priložnost, je treba opozoriti, da se dvig cen Bitcoina po prepolovitvi navadno vsak čas podaljšuje. Trgovci, ki si prizadevajo za čim večji donos, naj upoštevajo, da se bo ta tržni cikel predvidoma zaključil šele leta 2022.

Ta objava se je prvotno pojavila dne OKEx Srednje.

Omejitev odgovornosti: Tega gradiva ne bi smeli jemati kot podlago za sprejemanje naložbenih odločitev niti ga ne bi smeli razumeti kot priporočilo za sodelovanje v investicijskih transakcijah. Trgovanje z digitalnimi sredstvi vključuje znatno tveganje in lahko povzroči izgubo vašega vloženega kapitala. Zagotoviti morate, da v celoti razumete tveganje, upoštevajte svoje izkušnje, naložbene cilje in po potrebi poiščite neodvisen finančni nasvet.

O OKEx

OKEx je vodilna svetovna borza digitalnih premoženja s sedežem na Malti, ki ponuja celovite storitve trgovanja z digitalnimi sredstvi, vključno s trgovanjem z žetoni, terminskim trgovanjem, večnim trgovanjem s swap in sledenjem indeksov svetovnim trgovcem s tehnologijo veriženja blokov. Trenutno borza ponuja več kot 400 trgovskih parov žetonov in terminskih pogodb, ki uporabnikom omogočajo optimizacijo njihovih strategij.

Sledi nam na Twitter.

Oglejte si naš najnovejši tiskovni material na Novinarska soba.

Predstavljena slika: Shutterstock / Navin Penrat