3 tehnička pokazatelja analiziraju vjerojatnost bikova bitcoina (BTC) nakon jako očekivanog prepolovljenja

Gostujuća pošta HodlX  Pošaljite svoj post

Trenutna tržišna očekivanja bika koji je vodio događaj prepolovljivanja bitcoina prvenstveno se temelje na posljedicama od dva prethodna prepolovljenja. Iz donje slike možemo vidjeti da se Bitcoin prije toga prepolovio dva puta. Nakon prvog prepolovljenja, BTC-ov najviši maksimum (ATH) probijen je nakon 367 dana, a BTC tržišna cijena porasla je za 9.260%. Nakon drugog prepolovljenja, novi ATH postignut je 526 dana kasnije, a cijena je porasla za 2.976%.

Stoga, unatoč usporedbama s prethodnim ciklusima prepolovljenja i pojavom različitih čimbenika, poput povećanja tržišne kapitalizacije Bitcoina dok tržište derivata slabi volatilnost, mnogi još uvijek vjeruju da će treće prepolovljenje sigurno povećati cijenu Bitcoina više od 10 puta.

Slika1: Bitcoin valovi

Upotrijebit ćemo pokretni prosjek (MA), Altmanov model (Z-rezultat) i model rezervnog rizika kako bismo vam pružili temeljito razumijevanje je li pravo vrijeme za kupnju bitcoina.

Pokretni prosjek (MA)

Pomični prosjek (MA) odnosi se na prosjek trenda cijena Bitcoina. Ovaj je model skloniji vjerovanju da povijesne cijene snažnije utječu na buduće trendove.

MA obično pokazuje preko 5 dana / 10 dana; 30 dana / 60 dana; Razdoblja od 120 dana / 240 dana za kratkoročna, srednjoročna i dugoročna ulaganja. Ovdje ćemo upotrijebiti poluciklus dvogodišnjih pokazatelja MA i MA * 5 Bitcoina kao alate za analizu, koji uglavnom ukazuju na razdoblja kupnje i prodaje kada Bitcoin može generirati veću dobit.

Alat za investitore u Bitcoin = MA730 (BTCUSD) i MA730 * 5 (BTCUSD)

Donja slika pokazuje da kada cijena padne ispod dvogodišnjeg MA (zelena linija), kupnja Bitcoina generirat će višak povrata; kada cijena prijeđe dvogodišnji MA x 5 (crvena linija), predstavlja vrijeme najprodavanijeg. S prepolovljavanjem bitcoina postoje očite oscilacije tržišnog ciklusa: skok uvis, korekcija, konsolidacija uzrokovani pretjeranim uzbuđenjem sudionika na tržištu i pretjeranim smanjenjem cijena. Iz slike 2 vidi se da se zeleno područje događa otprilike godinu dana prije prepolovljenja. Isto se odnosi na treće prepolovljenje, gdje je najbolje vrijeme za kupnju Bitcoina između prosinca 2018. i travnja 2019. Možda ulazimo u drugu zelenu površinu.

Slika 2: Bitcoin 2y MA ＆ 2y MA * 5 (Izvor: lookintobitcoin.com)

Altmanov model (Z-rezultat)

Altmanov model (Z-skor) ukazuje na vrh tržišta s većom točnošću. Ovaj je pokazatelj skloniji otkrivanju fer vrijednosti bitcoina putem potrošačkih (C2C) transakcija. Izračunati:

Tržišna kapitalizacija izražava se kao trenutna cijena Bitcoina pomnožena s brojem kovanica u optjecaju; Realized Cap (fer vrijednost) uzima cijenu svakog Bitcoina kada je zadnji put premješten (tj. Zadnji put kad je poslan iz jednog novčanika u drugi novčanik). Zatim zbraja sve te pojedinačne cijene i uzima prosjek, množi prosječnu cijenu s ukupnim brojem kovanica u optjecaju.

Ostvareni limit uglavnom predstavlja cijenu velikih transakcija bez recepta. Prema podacima BTC.com, od 3. siječnja 2020. godine, top 0,000349% adresa drži 15,14% Bitcoina. Tržište Bitcoina i dalje je visoko koncentrirano tržište i u određenoj mjeri velike cijene transakcija izvan razmjene mogu bolje predstavljati poštenu cijenu Bitcoina.

Izračun Z-Score je razlika između tržišne i fer vrijednosti, podijeljena sa standardnim odstupanjem oba podatka. Z-Score se može koristiti za identificiranje razdoblja kada je Bitcoin izrazito precijenjen ili podcijenjen u odnosu na njegovu ‘fer vrijednost’. 

Kao što se može vidjeti sa slike 3, kada je tržišna vrijednost Z-Score-a abnormalno veća od fer vrijednosti, on će ući u crveno područje, što znači da je dosegnuo vrh trenutnog tržišnog ciklusa. Suprotno tome, Z-rezultat ući će u zelenu zonu kada je fer vrijednost abnormalno veća od tržišne vrijednosti, što znači da je dosegnuto dno trenutnog tržišnog ciklusa. Trenutno se približava nova zelena površina.

Slika 3: Bitcoin Z-score model (Izvor: lookintobitcoin.com)

Rezervni rizik

Pokazatelji rizika rezervi pripisuju vrijednost bitcoina dugoročnim imateljima. Rizici uglavnom ovise o “Bitcoin-danima”. Bitcoin dani = broj Bitcoina * broj dana postavljanja Bitcoina na jednu adresu. Jednom kada se Bitcoin prenese, Bitcoin dani se uništavaju. Na primjer, kupio sam 1 Bitcoin i držao sam ga u novčaniku 7 dana, zatim sam ga prodao, a kada je prebačen iz novčanika u novčanik novog kupca, uništen je 7 Bitcoin-dana. Što je više Bitcoin dana uništio, to pokazuje da se broj dugoročnih imatelja Bitcoina u ovom razdoblju smanjuje i da se rizik od držanja Bitcoina istodobno povećava.

Sljedeća slika prikazuje uništavanje Bitcoin-dana u različitim razdobljima držanja. Razdoblja su najmanje 1 dan i 7 dana, a najviše 3 godine i 5 godina. Kratkoročno držanje predstavlja potražnju, a dugoročno držanje predstavlja ponudu. Kao što se vidi sa slike, svaki krug skoka BTC cijena potaknut je novom potražnjom za gomilanjem Bitcoina.

Slika 4: Uništavanje bitcoin-dana s različitim razdobljima držanja (Izvor: charts.woobull.com)

Pri pretvaranju podataka o uništavanju Bitcoin-dana u sredstva koja se čuvaju u različitim razdobljima, rezultati su prikazani na sljedećoj slici. To može izravnije odražavati pozitivan odnos između svake runde skoka cijena Bitcoina i broja zadržanih Bitcoina. Među njima se jednodnevni podaci mogu smatrati dnevnim brojem transakcija u lancu.

Slika 5: Kapitalizacija Bitcoin HODL (Izvor: charts.woobull.com)

Imovina koja se drži u različitim razdobljima definirana je kao HODL banka. Rizik pričuve obrnuto je proporcionalan HODL banci i proporcionalan BTC cijeni. Odnosno, što je više BTC pohranjeno, to je niži rizik rezervi, i obrnuto. Formula je sljedeća:

Rizik rezervi = Bitcoin cijena / HODL banka

Slika 6 pokazuje da je svaki put kada vrijednost rezervnog rizika uđe u crveno područje to vrhunac na tržištu. Kad uđe u zelenu površinu, pravo je vrijeme za zadržavanje BTC-a. A tržište koje se trenutno nalazi (početkom siječnja 2020.) nalazi se u zelenom području „držanja“.

Slika 6: Rizik rezervi (Izvor: lookintobitcoin.com)

U ovom smo članku analizirali trenutni tržišni ciklus Bitcoina s tri tehnička pokazatelja: pokretni prosjek (MA), Altmanov model (Z-rezultat) i Reserve Risk. Unatoč analizi koja ukazuje na to da se trenutni vremenski okvir – početak siječnja 2020. – čini još jednom mogućnošću ulaska, treba napomenuti da rast cijena Bitcoina nakon prepolovljenja ima tendenciju produljivanja svakog vremenskog okvira. Za trgovce koji teže maksimaliziranom povratu, trebali bi imati na umu da se očekuje da će se ovaj tržišni ciklus završiti tek 2022. godine.

Ovaj se post izvorno pojavio na OKEx Srednje.

Izjava o odricanju odgovornosti: Ovaj materijal ne smije se uzimati kao osnova za donošenje investicijskih odluka, niti ga treba tumačiti kao preporuku za sudjelovanje u investicijskim transakcijama. Trgovanje digitalnom imovinom uključuje značajan rizik i može rezultirati gubitkom vašeg uloženog kapitala. Trebali biste osigurati da u potpunosti razumijete rizik i uzeti u obzir razinu iskustva, ciljeve ulaganja i potražiti neovisni financijski savjet ako je potrebno.

O OKExu

OKEx je vodeća svjetska burza imovine sa sjedištem na Malti, koja nudi sveobuhvatne usluge trgovanja digitalnom imovinom, uključujući trgovanje tokenima, trgovinu terminskim ugovorima, trajno swap trgovanje i tracker za indekse globalnim trgovcima s blockchain tehnologijom. Trenutno burza nudi preko 400 parova za trgovanje tokenima i terminskim ugovorima što korisnicima omogućava optimizaciju njihovih strategija.

Pratite nas na Cvrkut.

Pogledajte naš najnoviji materijal za tisak na Soba za novinare.

Istaknuta slika: Shutterstock / Navin Penrat