Er Bakkt ‘Killer App’ for Bitcoin og Crypto?
Nytt initiativ kan føre til investering og adopsjon av kryptovaluta
Crypto in the Doldrums
Cryptocurrency’s merkevare har nylig fått enda en hit. Japansk kryptobørs Zaif mistet nettopp $ 60 millioner til hackere. Det følger plyndringen av en annen japansk børs i januar, Coincheck, som tapte nesten en halv milliard dollar, for ikke å nevne razziaen til flere andre børser i år.
Tegn på en vendepunkt?
Men positive nyheter kan være rundt hjørnet. De store guttene til byttehandel har kommet til kryptobyen. Intercontinental Exchange, en ledende operatør av globale børser, brøt ut på scenen i sommer, kunngjør dannelsen av Bakkt, et selskap som kan skape en vedvarende økning i Bitcoin-investering og adopsjon. Hvis godkjent av US Commodities Futures Trading Commission (CFTC), planlegger Bakkt å skape den største USA-regulerte globale plattformen for forbrukere og institusjoner for å kjøpe, selge, lagre og bruke digitale eiendeler. Investorer vil kjøpe en digital eiendel (en vare) gjennom en meglerforhandler, regulert som medlem av ICE-futuresbørsen.
Citigroup’s Reported Crypto Custodian Solution
Og Citigroup, en av verdens største utstedere av amerikanske depotbevis, som gjør det mulig for amerikanere å eie utenlandske aksjer gjennom en depotforvalter, vil angivelig tilby krypto-depotløsninger til institusjonelle investorer. Hvis “Digital Asset Receipt” (DAR) godkjennes av regulatorer, vil institusjonelle investorer tillate å investere sikkert i kryptovalutaer. Et depotfirma, Depository Trust & Clearing Corp, vil gi sikker lagring av kryptovalutaaktiva.
Bakkt ville adressert forvaring og mer
Men Bakkt er en mer omfattende kryptovalutaløsning som tar for seg forvaring og mye mer. Hvis Bakkt lykkes, ifølge ICE-sjefen Jeffrey Sprecher, “Bitcoin vil forenkle bevegelsen av globale penger i stor grad … Den har potensial til å bli den første verdensomspennende valutaen.” Så er Bakkt kryptovalutas neste killer-app? Og i så fall, hva ville dette bety?
Følg oss på Facebook Bli med oss på Telegram Følg oss på Twitter
I følge Harvard Business School-professorene Marco Iansiti og Karim R. Lakhani, blockchain-teknologi, “har det potensialet til å bli et system for registrering for alle transaksjoner. Hvis det skjer, vil økonomien igjen gjennomgå et radikalt skifte, ettersom nye blokkeringsbaserte kilder til innflytelse og kontroll dukker opp.
Bakkt kunne løse flere problemer som hindrer Bitcoin
Hvis Bakkt realiserer sin visjon, kan firmaet faktisk løse flere problemer som lenge har hindret adopsjon og investering av kryptovaluta.
- En overvåkingsmekanisme til politiet som kan avskrekke og oppdage kryptovaluta-svindel og markedsmanipulering i et føderalt regulert marked “av størrelse”
- Forvaring, tillater bytte for å lagre investorbeholdninger i henhold til amerikanske varebestemmelser
- “Skalerbarhet”, dvs. utvide kapasiteten til Bitcoin slik at den raskt kan håndtere et massivt volum av samtidige transaksjoner (langt utover Bitcoins nåværende hastighet på 4-7 transaksjoner per sekund)
- En måte for hovedfag penger ledere å tilby Bitcoin-fond, pensjonsfond og ETF-er, som høyt regulerte, vanlige investeringer
- Et mer praktisk system å kjøpe i Bitcoin for å betale for varer og tjenester
Bakkt to the Futures
Regulerte futuresmarkeder er hjørnesteinen for Bakkt-planen. Selv om et handelsanlegg som bare bytter fiat-valuta mot Bitcoin på “spot” -basis ikke er under regulering, reguleres Bitcoin futures trading av CFTC. To børser, ICE Futures U.S. og ICE Clear U.S., ville lansere sin første fysisk leverte Bitcoin futures og lager i koordinering med Bakkt.
Avskrekkende svindel og markedsmanipulering
Bakkt virker således klar til å møte uten tvil den mest utfordrende regulatoriske bekymringen. I følge administrerende direktør Kelly Loeffler, initiativet ville integrere Bitcoin-handel i ICEs robuste, påviste, føderale regulerte råvareutvekslingsinfrastruktur, inkludert “… konsistente standarder for samsvar … markedsovervåking og rapporteringsstandarder på føderalt reguleringsnivå.”
I sine gjentatte avvisninger eller utsettelser av avgjørelser om foreslåtte BTC-børshandlede fond, SEC avgjørelser har insistert på at børsnotering gir tilstrekkelige “midler for å forhindre falske eller manipulerende handlinger og praksis” eller demonstrere “overvåkingsdeling med et regulert marked av ‘betydelig størrelse’.” Ifølge SEC vil dette kreve “… meningsfull analyse av futures markeder basert på “pålitelige data om [Bitcoin] spotmarkedet …” CFTC deler antagelig disse bekymringene gjennom deres forpliktelse for å beskytte “… markedsbrukere og deres midler, forbrukere og publikum mot svindel, manipulasjon og voldelig praksis …”
ICEs regulerte utvekslingserfaring
Og selv om Bakkt ennå ikke har gitt ut detaljer om hvordan den planlegger å samle inn og analysere data om Bitcoin-handel for å oppdage svindel og markedsmanipulering, ser det ut til å ha en formidabel infrastruktur for å gjøre det. Ikke bare driver ICE seks ledende regulerte finansielle børser, inkludert New York Stock Exchange, men salg av data om børsprising og analyse gir representasjon for ICEs største inntektsgeneratorer. Det er ICE Global Network gir klienter tilgang til dataanalyse fra over 150 globale markeder, inkludert proprietære data fra NYSE og ICE-børser, ICE Data Services-divisjonen, i tillegg til over 600 proprietære og andre kilder.
Ingen marginanrop
Bakkt planlegger også å fjerne lån fra investeringsligningen, noe som kan tilfredsstille regulatoriske interesser i å redusere investorrisiko. Den nye daglige Bitcoin-kontrakten “… vil ikke bli handlet på margin, bruke gearing eller tjene til å lage et papirkrav på en virkelig eiendel,” forklarte Bakkt-sjef Kelly Loeffler. De første avtalene Bakkt ser for seg vil bli levert fysisk Bitcoin-futureskontrakter priset i forhold til en fiat-valuta. “Å kjøpe en USD / BTC-futureskontrakt, for eksempel, vil resultere i daglig levering av en Bitcoin til kundens konto,” Loeffler presisert, som vanligvis vil forekomme i Bakkt digitale lager.
Skalerbarhet
Ved å håndtere Bitcoin-transaksjoner fra den store forventede tilførselen av Bitcoin, har Bakkt også til hensikt å øke hastigheten på Bitcoin-transaksjoner. Å legge til rette for handler innenfor det forventede Bitcoin-lageret kan dermed løse kryptovalutas “skalerbarhetsproblem.” Vedvarende skalerbarhet for verdens største kryptovaluta ved markedsverdi kan i sin tur frigjøre en mengde forretnings- og forbrukerapplikasjoner for å gjøre handel billigere, mer effektiv og tilgjengelig for forbrukere og bedrifter over hele verden på måter vi ennå ikke har forestilt oss.
Bedre Bitcoin Transaksjonssystemer
Forutse slik skalerbarhet, samarbeider Bakkt med Starbucks: som har kunngjort det har til hensikt “” å spille en sentral rolle i utviklingen av praktiske, pålitelige og regulerte applikasjoner for forbrukere til å konvertere sine digitale eiendeler til amerikanske dollar for bruk hos Starbucks. “”
Kan Bakkt gjøre Bitcoin til den nye globale valutaen?
Hva er sjansene for at Bakkt vil lykkes hvis den får godkjent CFTC-regulering? Mye av oddsen slår på opplevelsen til ICEs visjonære administrerende direktør Jeffrey Sprecher og hans betydelige utvekslingsinfrastruktur. Under Sprechers ledelse har ICE samlet en ekstraordinær oversikt over å skape, revitalisere og optimalisere regulerte ledende finansielle børser, inkludert:
- ICE Futures U.S. og ICE Futures Europe, to av verdens største råvareterminsbørs
- New York Stock Exchange (NYSE), verdens største aksjemarked, som handler 1,5 milliarder aksjer om dagen – eller nesten en av fire av alle aksjetransaksjoner
- NYSE American, den ledende plattformen for mellomstore selskaper
- Arca, verdens største markedsplass for ETF-er
- New York Board of Trade (NYBOT), verdensledende innen nesten alle kategorier av futures for “myke” landbruksvarer som sukker, kaffe og bomull
Ingen er ufeilbarlige. Men hvis noen enkeltpersoner har potensial til å transformere Bitcoin fra ustabil, hack-utsatt gadfly til pålitelig global valuta og effektiv transaksjonskanal, kan det bare være Jeff Sprecher og hans globale ICE-utvekslingsinfrastruktur..
Dette artikkel av Brian Sewell ble opprinnelig utgitt av Rockwell Trades og blir lagt ut med tillatelse.
Brian Sewell
Brian Sewell er grunnlegger av Rockwell Trades, en concierge-OTC-handelstjeneste, og Rockwell Capital, et familiekontor som forplikter seg til å øke adopsjonen av kryptovaluta ved å utdanne enkeltpersoner og familiekontorer om denne nye teknologi- og aktivaklassen.