Izmjereno izvješće Citigroup ističe budućnost Bitcoina, Ethereuma i Ripplea
U
Citigroup je objavio opsežno izvješće na 124 stranice pod nazivom „Banka budućnosti: ABC digitalnih poremećaja u financijama“.
Izvještaj sadrži stroge riječi savjeta za banke koje gledaju u prošlost i ostaju ukorijenjene u zastarjelim sustavima. Banke će trebati “timove starijeg vodstva koji će biti usmjereni na digitalnu transformaciju” kako bi preživjele.
Evo ključnih istaknutih dijelova izvješća.
Banke se moraju prilagoditi budućnosti ili izumiranju rizika
… pitanje za banke danas je kako postaju superzvijezde digitalnog bankarstva naspram dinosaura. Budućnost financija sve je više konvergirani ekosustav u kojem financijske usluge za potrošače i mala i srednja poduzeća (MSP) pružaju banke i platforme s korijenima u e-trgovini i društvenim medijima. Da bi sadašnja banka postala Banka budućnosti i ne zaglavila u prošlosti, moraju se osvrnuti ne samo na nove tehnologije poput umjetne inteligencije, strojnog učenja i druge oblike automatizacije, već moraju preispitati svoje operativne sustavi i tehnološki sustavi.
Blockchain je jednako ometajući kao i Internet
Ako je Internet ometajuća platforma dizajnirana da olakša širenje informacija, tada je Blockchain tehnologija ometajuća platforma osmišljena da olakša razmjenu vrijednosti.
Za libertarijance Blockchain ima očitu prednost u odnosu na trenutni sustav jer omogućuje izravan prijenos digitalne imovine bez potrebe za posrednikom ili centraliziranim vlastima. Blockchain također omogućuje pametne ugovore / tokenizaciju koji mogu automatizirati i izvršiti unaprijed dogovorene uvjete nakon što se ispune.
U Internetu vrijednosti, temeljni protokoli poput Bitcoina i Ethereuma postali su vrijedni.
Blockchain rješenja za rješavanje skalabilnosti
“Pojačavanje” veličine bloka i brzine rasta blockchaina spriječilo bi ljubitelje amatera da pokreću vlastite čvorove i rezultiralo bi velikim rudarima koji preuzimaju kontrolu i nad rudarenjem blokova i nad provjerom transakcija. Uz to, ove će transakcije i dalje podlijegati odgodi u provjeri (trenutno sat vremena na BTC mreži) prije nego što se kupnja može smatrati “namirenom”.
Prva od njih anatema je mnogima u kripto zajednici, a druga je nepraktična za maloprodajne transakcije. Iako je korištenje postojeće infrastrukture za plaćanja (s računima denominiranim u kriptovalutama kod trećih strana) rješenje drugog problema, ovo ne uspijeva ispuniti razinu decentralizacije koju zagovaraju tvrdi entuzijasti kripto-imovine.
Za ovu demografsku skupinu najpribližnije rješenje je drugi sloj protokola koji obećavaju brze, sigurne, jeftine, peer-to-peer transakcije ‘izvan blockchaina’. Dva najistaknutija sustava u razvoju su Lightning Network (za BTC i LTC) i Raiden (za ETH). Očekujemo da će drugoslojni protokoli postati široko rasprostranjena stvarnost u 2018. godini.
Važni slučajevi upotrebe za Blockchain tehnologiju, Ethereum i pametne ugovore
Vjerojatno se većina kriptovaluta trenutno kupuje i prodaje s namjerom trgovanja ili špekulacija. Unatoč tome, pojavljuje se i nekoliko primjena temeljne blockchain tehnologije; kao što su: (1) upotreba Ethereuma za izgradnju decentraliziranih aplikacija koje se mogu automatski provjeriti i izvršiti prema njihovim kodiranim pravilima; što ih čini idealnim za aplikacije poput pametnih ugovora i upravljanja identitetom (KYC-Chain); (2) uporaba Ripple RTXP-a za bruto poravnanja u stvarnom vremenu, idealna za neke vrste prekograničnih plaćanja; i (3) implementacije u AML sustave.
A.] Snaga pametnih ugovora Što su pametni ugovori? Ugovori sklopljeni između dvije ili više osoba, napisani kao kôd u blockchain javnoj knjizi. Pametni ugovori su automatizirani i mogu se automatski izvršiti / provesti nakon postizanja događaja okidača (kao što je datum isteka ili cijena opomene) prema kodiranim uvjetima.
Pametni ugovori izvršavaju se na Ethereum blockchainu jer on podržava širi skup računskih uputa, uključujući pokretanje čitanja i pisanja podataka, obavlja skupe izračune poput korištenja kriptografskih primitiva, upućuje pozive (šalje poruke) drugim ugovorima. Pametni ugovori omogućavaju programerima da programiraju vlastite pametne ugovore ili „autonomne agente“ koji mogu: (1) funkcionirati kao računi s više potpisa, tako da se sredstva troše samo kad se potreban postotak ljudi složi; (2) upravlja sporazumima između korisnika; (3) pružiti korisnost drugim ugovorima (slično onome kako funkcionira softverska knjižnica); i (4) pohraniti podatke o aplikaciji, poput podataka o registraciji domene ili evidencije o članstvu.
Pametni ugovori mogu se koristiti za pomoć:
• pojednostaviti post-trgovinske procese derivata;
• Omogućiti automatsku isplatu dividende, podjele dionica i upravljanje obvezama, istodobno smanjujući operativne rizike;
• pokretanje akreditiva i plaćanja u trgovini u financiranju trgovine;
• Automatizirati evidentiranje vlasništva nad zemljištem i olakšati prijenose imovine; i
• Automatizirajte postupke obnavljanja i objavljivanja zapisa
Značajno je da blockchain tehnologija može poboljšati sigurnost podataka, digitalizirati ručne procese, provjeriti autentičnost uloženih dokumenata kupaca i poboljšati brzinu / točnost regulatornog izvještavanja.
Potencijal mreškanja
Ripple XRP poboljšava Bitcoin uklanjanjem rudarstva koje je energetski intenzivno / neučinkovito. Ripple to čini tehnikom koja se naziva konsenzus, što je način da se cijela mreža dogovori o trenutnom stanju blok-lanca iako ne vjeruju ni jednom ni bilo kojem središnjem tijelu. To se postiže provjerom valjanosti čvorova koji se dogovaraju o određenom podskupu transakcije pomoću iterativnog postupka dok se velika većina kolega ne dogovori o istom skupu transakcija.
XRP se razlikuje od ostalih kripto krila po tome što: (1) je dizajniran za brzinu obrade transakcija, idealan za poravnanja u stvarnom vremenu; (2) omogućuje izvršavanje automatiziranih skripti; i (3) je centraliziran, stvorio ga je Ripple (tvrtka). Unatoč tome, mislimo da vjerojatno XRP neće koristiti za globalno poravnanje od strane banaka – zbog čimbenika kao što su mogući rizici usklađenosti jer se XRP također može kupiti / prodati na burzama koje regulatorni organi možda neće adekvatno nadzirati; i rizici od velikog vlasništva jednog dionika (Ripple).
Vjerujemo da RTXP (Ripple Transaction Protocol) vjerojatno neće biti velika korist za Tier 1 banke i plaćanja velike vrijednosti. To je zato što bi se sustav i dalje morao oslanjati na velike banke da budu konektori za plaćanja visoke vrijednosti, jer su oni jedini igrači s likvidnošću. Kad bi to rekli, to bi moglo koristiti bankama razine 3, koje imaju manje veličine transakcija, jer smanjuje dulja vremena namire u današnjem sustavu, posebno kroz male hodnike, gdje može biti dodatnih poskoka. Najveća prepreka s kojom se suočavaju ove banke je potreba da se sredstva putem središnjih banaka pošalju dopisnicima na plaćanje. ILP (Interledger Protocol) u osnovi pretvara ta poravnanja središnjih banaka u sekvencijalne prijenose knjiga, što će biti puno brže.
Reguliranje bitcoina
Prva stranica izvješća započinje Bitcoinom i sljedećim referencama na bijelu knjigu Satoshi Nakamoto iz 2008. godine. Treba napomenuti zaključke o tome kako će vlade krenuti naprijed s propisima nakon kontinuirane popularnosti Bitcoina.
Regulatorna definicija bitcoina nejasna je i razlikuje se među zemljama. Vjerujemo da će se ovisno o slučaju upotrebe bitcoina vjerojatno primijeniti različiti propisi. Na primjer, u doznakama i prijenosu novca, bitcoin će vjerojatno biti kategorizirani kao valuta i prema tome podliježu zakonima protiv pranja novca (AML). S druge strane, bitcoin kao roba podlijegao bi poreznim zakonima.
Negativci
Ističući važne slučajeve upotrebe pametnih ugovora, izvješće naglašava potrebu za oprezom prilikom trgovanja na burzama kriptovaluta. Također se bavi potrošačkim rizicima od hakiranja i napada te lošim akterima koji stvaraju lažne početne ponude novca.
Autori izvještaja razgovarali su s Henrijem Arslanianom, PwC FinTechom & RegTech Lead za Hong Kong, o upozorenjima. Njegov odgovor:
Kripto svijet nije imun na poslovne rizike. Na primjer, kao u tradicionalnom “start-up” prostoru, mnogi, ako ne i većina, ovih ICO projekata neće uspjeti. Mislim da su jedan od najvećih rizika u ICO prostoru loše jabuke, tj. Ljudi koji pokušavaju brzo zaraditi i često posežu za prevarantskom taktikom. Na primjer, mnogi se ICO-i moraju nositi s nizom lažnih imitatora koji postavljaju lažne web stranice ili pokreću lažne telegramske kanale koji nalikuju stvarnoj tvrtki koja izdaje ICO. Ti su prevaranti vrlo pametni i sofisticirani i, nažalost, često uspješni.
Postoji i segment ekosustava koji nema institucionalno razmišljanje ili način najbolje prakse i možda se neće usredotočiti na teme poput KYC-a i upravljanja ili neće dobiti odgovarajuću vrstu pravnih i regulatornih savjeta. Takvi timovi često na kraju daju loše ime širem ekosustavu.
Na makro razini, uvijek me brine rizik od cyber-napada, posebno protiv kripto burzi. Iako su neki “sofisticirani” ulagači upoznati s rizikom druge ugovorne strane i sigurnošću koje kripto burze mogu predstavljati, ne mislim da većina maloprodajnih ulagača razumije taj rizik. Rizik od velikog cyber-napada ili sličnog događaja crnog labuda stvaran je i može predstavljati veliku prepreku za kripto zajednicu.
Možete pogledati cjelovito izvješće Citigroupa na liniji.
Pogledajte najnovije vijesti
